Анализ финансово-экономической деятельности ОАО «ЧЕТРА - Промышленные машины»

Машиностроение является наиболее развитой отраслью промышленности Чувашии. Она сформировалась в советский период, особенно быстрое ее развитие происходило в 40-70-е годы. На ее долю приходится около 39% основных производственных фондов и около 40% занятых (свыше 70 тыс. человек). Учитывая тесные связи, наличие внутриотраслевой специализации и кооперации между машиностроительными предприятиями республики и многоотраслевой состав машиностроения, его можно представить в виде комплекса. Значение машиностроительного комплекса для экономики республики чрезвычайно велико. Машиностроение производит машины и оборудование, применяемые повсеместно: в промышленности, сельском хозяйстве, быту, на транспорте. Кроме того, машиностроительный комплекс составляет основу научно-технического прогресса. Поэтому в мире существуют определенные условия развития машиностроения. Если темпы развития хозяйства страны принять за единицу, то машиностроение должно развиваться в 2 раза быстрее, а важнейшие его отрасли - в 4 раза. К этому надо стремиться и Чувашии.

Задачами развития машиностроения нашей республики на современном этапе являются: реконструкция предприятий и оснащение их новыми видами оборудования, развитие наукоемких отраслей машиностроения, а также расширение производств, связанных с выпуском потребительских товаров.

Машиностроение республики как отрасль подразделяется на:

• собственно машиностроение;

• производство металлических конструкций и изделий;

• ремонт машин и оборудования.

Собственное машиностроение играет ведущую роль в Чувашии, производя примерно 90% продукции машиностроения и металлообработки. На производство металлических конструкций и изделий приходится немногим более 1%, на ремонт машин и оборудования - чуть более 9%.

В Чувашии традиционно развивалось трудоемкое машиностроение, требующее относительно больших затрат квалифицированного труда (электротехническое, приборостроительное, станкостроительное и другое). Этому способствовали такие факторы, как избыток трудовых ресурсов, благоприятное ЭГП, близость научно-технических и промышленных центров, поставщиков сырья и полуфабрикатов, а также основных потребителей машиностроительной продукции. В республике имеются и металлоемкие предприятия, крупнейшие из них - Чебоксарский тракторный и агрегатный заводы. Из-за отсутствия в Чувашии собственной металлургической базы, металл привозится из других районов страны (Уральского, Северного, Центрально-Черноземного), а в последнее время широко используется металлолом.

Собственно машиностроение представлено, во-первых, тракторостроением, производящим до 46% машиностроительной продукции. К нему относятся ОАО "Промтрактор" и ОАО "Чебоксарский агрегатный завод". В настоящее время оба предприятия акционированы и являются предприятиями смешанной формы собственности. ОАО "Промтрактор" представляет собой многопрофильный концерн, в состав которого входят более 20 предприятий, среди которых ОАО «ЧЕТРА – Промышленные машины» . Его продукция эксплуатируется в 23 странах. Помимо производственных товаров (трактора, применяемые в угольной, золотодобывающей и газовой промышленности, гусеницы, детали и узлы к тракторным и автомобильным двигателям) ими выпускаются и потребительские товары (садовые тележки, замки, детские игрушки и т.п.)

Значительный удельный вес (около 22%) в объеме производства машиностроения занимает продукция электротехнической промышленности. Электротехническая промышленность сосредоточена в основном в Чебоксарах (свыше 90% производимой продукции). Наиболее крупными предприятиями этой отрасли являются ОАО "Чебоксарский электроаппаратный завод" и ОАО "Чувашкабель", а также ОАО "Завод электроизмерительных механизмов". ОАО "ЧЭАЗ" является крупнейшим предприятием электротехнической промышленности России и специализируется на производстве низковольтного электрооборудования. Основными потребителями его продукции являются РАО "ЕЭС России", РАО "Газпром", предприятия нефтехимии, станкостроения, лифтостроения, производители электрифицированного транспорта и жилищно-коммунального хозяйства. Небольшие предприятия имеются в Алатыре (завод "Электроавтомат"), в Мариинском Посаде и с. Комсомольское (кабельное производство), в Чебоксарском районе (Ишлейский завод высоковольтной аппаратуры) и Ядрине (филиал Подольского электромеханического завода). Необходимо отметить, что продукция электротехнического машиностроения широко используется предприятиями этой отрасли, поэтому ее можно рассматривать в качестве связующего звена в машиностроительном комплексе Чувашии (см. рис. 1).

Рис.1 Отрасли машиностроительного комплекса Чувашии.

Следующей по значению отраслью машиностроения является приборостроение. На его долю приходится свыше 10% производимой продукции. Предприятия приборостроения размещаются в Чебоксарах (до 85% производимой продукции) и в Алатыре (завод "Электроприбор"). Крупнейшим среди них является ОАО "ЧНППП "Элара". В его цехах установлено современное оборудование ведущих зарубежных фирм Германии, Италии, Японии и США, позволяющее выпускать качественную продукцию мирового уровня.

Станкостроение в Чувашии представлено производством машин для легкой и пищевой промышленности. Сосредоточено оно в Чебоксарах (ОАО "Текстильмаш" и "Машбыт"). На долю этой отрасли приходится более 7% объема производства машиностроения. Помимо бесчелночных ткацких станков ОАО "Текстильмаш" может выпускать хмелеуборочные комбайны, картофелекопалки, косилки и другие товары народного потребления. Около 2% производимой машиностроительной продукции приходится на инструментальную промышленность, имеющуюся в Чебоксарах (завод "Металлист" и др.) и Канаше (завод технологической оснастки и завод резцов).

В республике имеются также производства автомобильной промышленности. Они размещены в Шумерле (ОАО "Завод спецавтомобилей" и ОАО "Комбинат автофургонов"), Канаше (ОАО "Канашский автоагрегатный завод") и Чебоксарах (автотехобслуживание). Наиболее крупным центром производства этой отрасли является Шумерля. Шумерлинский комбинат автофургонов возник на базе производств деревообрабатывающей промышленности, но сегодня на нем выпускают специализированные кузова и автомобильные фургоны.

Из других машиностроительных производств можно отметить Алатырский механический завод, производящий вагонозаменители, и Канашский завод электропогрузчиков.

В Алатыре имеется также производство низкотемпературных холодильников, а в Чебоксарах - производство стиральных машин. На долю этих производств приходится до 3% объема продукции машиностроения.

Производство металлических конструкций и изделий развито в Новочебоксарске и Чебоксарах. Предприятия этих городов производят до 80% подобной продукции. Металлические изделия производятся также в Канаше.

Среди предприятий по ремонту машин и оборудования выделяется Канашский вагоноремонтный завод. На его долю приходится около 88% стоимости всех ремонтных работ, производимых в республике. Ремонтом машин и оборудования занимаются также в Чебоксарах (ремонт станков и автомобилей), Новочебоксарске (ремонт бытовых машин) и Мариинском Посаде (ремонт автомобилей).

Металлолом - очень ценное сырье для металлургической промышленности: 1 т стали, полученная из металлоотходов, в 20 раз дешевле, чем выплавляемая из руды.

В республике ведется подготовка квалифицированных кадров для предприятий машиностроения в таких учебных заведениях, как Чувашский госуниверситет (машиностроительный факультет) и машиностроительный техникум, расположенных в Чебоксарах.

Устойчивое эффективное развитие экономики предприятия характеризует комплексная система показателей, отражающая в динамике увеличение прибыли и обеспечение оптимального размера рентабельности, максимально возможный экономический рост (рост объема продаж), достижение и поддержание устойчивого финансового состояния на основе эффективного использования всей совокупности и каждого вида ресурсов, выполнение за отчетный период обязательств перед работниками, другими организациями (предприятиями) и государством.

Для осуществления своей деятельности предприятие должно располагать определенным набором экономических ресурсов. Ресурсы – это совокупность основных фондов, запасов, денежных и других средств, расходов на оплату труда используемых в процессе производства. Основные виды ресурсов: материальные, финансовые, трудовые.

Анализ хозяйственной деятельности предприятия проводится на основе данных бухгалтерского учета, представленных в Бухгалтерском балансе ОАО «ЧПм» за 2005, 2006, 2007 гг. и отчета о прибылях и убытках за 2005, 2006, 2007 гг. При проведении анализа производственной деятельности организации важно изучить состояние, движение и использование основных фондов как факторов, определяющих эффективность производственного процесса и использования вложенных в него средств. Основные фонды участвуют в процессе производства в течение ряда производственных циклов и переносят свою стоимость на затраты в виде амортизационных отчислений.

Сначала рассмотрим структуру и движение основных фондов предприятия 2005-2007гг., которые представлены в таблицах 2.2. и 2.3. Как показывают таблицы, в анализируемом периоде на предприятии наблюдается стабильный рост стоимости основных средств (с 23512 в 2005 г. до 42607 в 2006 г. или на 81,2%). Из таблицы также видно, что структура основных средств достаточно стабильна, в ней преобладают машины и оборудование (42,6%) на конец 2007 года.

Состояние основных средств характеризуется показателями их износа и годности, а движение - коэффициентами обновления, выбытия и прироста. Состояние основных средств, в целом, положительно, так как коэффициент годности выше коэффициента износа. Причем коэффициент износа в 2007 году уменьшился на 0,055. Движение основных фондов оценивается положительно, так как коэффициент обновления превышает коэффициент выбытия, что произошло за счет ввода в эксплуатацию новых машин и оборудования и транспортных средств. Это говорит также о том, что на предприятии идет процесс наращивания производственного потенциала.

Результаты работы предприятия определяются не только наличием и движением основных средств, но и эффективностью их использования. Основными показателями их использования являются: фондоотдача – размер выручки на единицу средств, вложенных в основные средства; фондоемкость – стоимость основных средств, приходящихся на единицу выручки; фондорентабельность – размер прибыли на единицу стоимости основных фондов; фондовооруженность – степень обеспеченности рабочих средствами труда.

Необходимо рассмотреть основные фонды, которыми располагает предприятие. Основные средства представляют собой стоимостную оценку основных производственных фондов – совокупности материально-вещественных ценностей, используемых в качестве средств труда и действующих в натуральной форме в течение длительного времени как в сфере материального производства, так и в непроизводственной сфере.

Стоимость основных фондов в течение 2005-2007 года возросла на 82,3% или на 13899 тыс.руб.

В структуре основных средств за исследуемый период произошло изменение доли транспортных средств (увеличилась на 163,1%), за 2005-2007 года составляющая машин и оборудования увеличилась на 66,3 %. А также выросла доля других основных средств на 104,2%. Как уже было отмечено в таблице 2.2, в ОАО «ЧПм» происходит постоянный рост основных фондов.

Таким образом, можно отметить положительные тенденции за 2005-2007 года – при общем росте основных фондов на 81,2 % парк станков и оборудования возрос на 66,3 % и составил треть всех основных средств ОАО «ЧЕТРА - Промышленные машины». Такое усиление производственно-технической базы не может не сказаться самым положительным образом на результатах хозяйствования предприятия в целом.

Из таблицы 2.2. видно, что за 2005 - 2006года сумма основных средств возросла на 31% (7281 тыс. руб), а за 2006-2007 года на 38,4 % (или на 11814 тыс.руб).

В таблице 2.3. произведена оценка движения основных средств предприятия. Необходимо отметить, что в 2006г., по сравнению с 2005г., произошло уменьшение выбытия основных фондов (на 57,3 %), за 2006-2007 гг. выбытие основных фондов увеличилось на 106,1 %. За 2005-2006 года обновление увеличилось на 0,2 %, затем за 2005-2007 года на 67,4%. Два эти показателя в увязке отражаются коэффициент прироста. В 2007г. данный коэффициент достиг 0,384. Обобщающим показателем технического состояния основных фондов является показатель износа, который с 2005 года до 2007 года уменьшился и достиг 0,55.

По данным таблицы 1 среднегодовая стоимость основных средств за 2005-2006 года увеличилась на 35,2% (6949,5 тыс. руб), а в 2007 году по сравнению с 2005 годом увеличилась на 34,4 % (9547,5 тыс. руб). За исследуемый период значительно возрос объем деятельности предприятия – на 77,2 %, что в абсолютном выражении составило 319792 тыс.руб.

Среднесписочная численность изменилась незначительно, прирост составил 9,8% (61 чел) за 2005-2006года, а в 2006-2007 гг. среднесписочная численность работников уменьшилась и составила 535 человек. Но наряду с этим произошло качественное увеличение производительности труда. Так, если в 2005 году на 1 работника приходилось 666,7 тыс. руб реализованной продукции, то в 2007г. эта величина составила – 1371,6 тыс. руб.

На ОАО «ЧЕТРА - Промышленные машины» численность работающих с каждым годом изменяется, и фонд оплаты труда соответственно тоже изменяется. Предприятие имеет квалифицированных специалистов-профессионалов. Численность персонала укомплектована рационально в соответствии с нормативными трудовыми затратами выполнения штатных операций. Персонал подразделяется на руководителей, специалистов, служащих, основных рабочих и вспомогательных рабочих.

За 2005-2007 года произошел рост прибыли от продаж на 69 % или на 15015 тыс. руб.

В 2006г по сравнению с 2005г, фондоотдача увеличилась на 5,1 тыс.руб, и составила 25 рублей реализованной продукции на 1 рубль средней стоимости основных фондов, в 2006-2007 годах фондоотдача уменьшилась на 5,6 тыс.руб.

Соответственно в 2005-2006 годах произошло уменьшение фондоёмкости – на 0,045, а в 2006-2007 годах увеличение на 0,01.

Таблица 1

Показатели динамики, состава, структуры основных средств предприятия за 2005 - 2007 года.

Показатели

Сумма, тыс.руб

Удельный вес, %

Абсолютное изменение,

(+,-)

Темп роста, %

2005

2006

2007

2005

2006

2007

2006-2005

2007-2006

2007-2005

2006-2005

2007-2006

2007-2005

1

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

14

1. Здания

5256

5916

5681

22,4

19,2

13,3

+660

-235

+425

112,6

96,0

100,8

2. Сооружения и передаточные устройства

2212

2204

1875

9,4

7,2

4,4

-8

-329

-337

99,6

85,1

84,8

3. Машины и оборудование

6897

11038

18147

29,3

35,9

42,6

+4141

+3313

+11250

160,0

173,9

166,3

4. Транспортные средства

4688

4484

7797

19,9

14,6

18,3

-204

+7109

+3109

95,6

164,4

263,1

5. Другие виды основных средств

4459

7151

9107

19,0

23,2

21,4

+2692

+1956

+4648

160,4

127,4

204,2

6. Итого

23512

30793

42607

100,0

100,0

100,0

+7281

+11814

+19095

131,0

138,4

181,2

Таблица 2

Показатели движения основных средств предприятия за 2005 - 2007 года

Показатели

Годы

Абсолютное изменение,

(+,-)

Темп роста, %

2005

2006

2007

2006-2005

2007-2006

2007- 2005

2006-

2005

2007-2006

2007-

2005

1

3

4

5

6

7

8

9

10

11

1. Основные средства:

- на начало года, тыс.руб.

16894

23512

30793

+6618

+7281

+13899

139,2

131,0

182,3

- поступило (введено)

8233

8252

13815

+19

+5563

+5582

100,2

167,4

167,8

- выбыло

1615

971

2001

-644

+1030

+386

60,1

206,1

123,9

- на конец года

23512

30793

42607

+7281

+11814

+19095

131,0

138,4

181,2

2. Начислено амортизации, тыс.руб.

11380

14223

16953

+2843

+2730

+5573

125,0

119,2

149,0

3.Коэффициенты, %

- выбытия

0,096

0,041

0,06

-0,055

+0,019

-0,036

X

X

X

- обновления

0,350

0,268

0,324

-0,082

+0,56

-0,026

X

X

X

- прироста

0,392

0,310

0,384

-0,082

+0,074

-0,008

X

X

X

- износа

0,674

0,605

0,55

-0,069

-0,55

-0,124

X

X

X

Таблица 3.

Показатели эффективности использования основных средств предприятия за 2005 - 2007 года

Показатели

Годы

Абсолютное изменение,

(+,-)

Темп роста, %

2005

2006

2007

2006-2005

2007-2006

2007-2005

2006-2005

2007-2006

2007-2005

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

1. Средняя стоимость основных средств, тыс.руб.

20203

27152,5

36700

+6949,5

+6547,5

+16497

134,4

135,2

181,7

2.Объем деятельности, тыс.руб.

414037

694068

733829

+280031

+39761

+319792

167,6

105,7

177,2

3. Прибыль от продажи, тыс.руб.

21777

29535

36792

+7758

+7257

+15015

135,6

124,6

169,0

4. Среднесписочная численность работников, чел.

621

682

535

+61

-147

-86

109,8

78,4

86,2

5. Производительность труда

666,7

1017,7

1371,6

+351

+353,9

+704,9

152,6

134,8

205,7

6. Фондоотдача, руб

25

25,6

20,0

+5,1

-5,6

-5

X

X

X

7. Фондоемкость, руб

0,049

0,004

0,05

-0,045

+0,01

+0,001

X

X

X

8. Фондорентабельность, руб

1,078

1,088

1,01

+0,01

-0,078

-0,068

X

X

X

9.Фондовооруженность, руб

32,5

39,8

68,6

+7,3

+28,8

+36,1

122,5

172,4

211,1

На фоне роста в 2006г среднесписочной численности на 9,8 % и основных фондов на 34,4 %, фондовооруженность в 2005 -2007 г увеличилась на 111,1% и составила 36,1 тыс. руб на 1 работника ОАО «ЧЕТРА - Промышленные машины».

Итоговым показателем эффективности использования основных средств является фондорентабельность. Данный показатель изменился за 2005-2007 года незначительно: за 2005-2006 гг. увеличился на 0,01, а за 2006-2007 гг. уменьшился на 0,078. То есть в 2007 г на 1 рубль средней стоимости основных фондов приходилось 1,01 рубль прибыли от продаж товаров и услуг.

Таким образом, необходимо отметить, что за 2007г в ОАО «ЧЕТРА – Промышленные машины» на фоне общего роста основных фондов произошло качественное улучшение эффективности их использования.

Оборотный капитал, являясь одним из экономических ресурсов организации, определяет ее производственные возможности, и вместе с тем оборотные активы, характеризуясь более высоким уровнем ликвидности, чем другие виды материальных ресурсов, во многом определяют степень ликвидности и финансовой устойчивости самой организации.

Из таблицы 2.5 видно, что за 2005-2007 гг. оборотные средства сначала увеличились на 3,8 % (14759 тыс. руб), затем уменьшились на 18,2% (367981 тыс. руб). Но при рассмотрении структуры оборотных средств необходимо отметить ряд тревожных моментов:

- изменение оборотных средств произошло за счет наименее ликвидной их части – запасов (2005-2006гг. – увеличение на 18,4%, 2006-2007гг. – уменьшение на 7,4 %) и за счет изменения дебиторской задолженности (увеличение на 34,8% и уменьшение на 1,9%);

- уменьшение дебиторской задолженности за 2006-2007гг. на 7,4 % говорит об улучшении работы с дебиторами на предприятии;

Таблица 4.

Показатели динамики, состава, структуры оборотных средств предприятия за 2005 - 2007 года

Показатели

Сумма, тыс.руб.

Структура средств, %

Абсолютное изменение,

(+,-)

Темп роста, %

2005

2006

2007

2005

2006

2007

2006-

2005

2007-2006

2007-2005

2006-

2005

2007-2006

2007-2005

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

Оборотные средства – всего,

в том числе:

386079

400838

327857

100,0

100,0

100,0

+14759

-367981

-58219

103,8

81,8

84,9

а) запасы

184996

218948

202726

47,9

54,6

61,8

+33952

-16222

+17730

118,4

92,6

110,0

б) дебиторская задолженность

92049

124082

121665

23,9

31,0

37,1

+32033

-2417

+29616

134,8

98,1

132,2

в) денежные средства

3184

1908

3466

0,8

0,5

1,1

-1276

+1558

+282

59,9

181,7

108,9

г) другие

105847

55900

0

27,4

13,9

0

-49947

-55900

-105847

52,8

0

0

Таблица 5.

Показатели обеспеченности предприятия оборотными средствами за 2005 - 2007 года

Показатели

Годы

Абсолютное изменение,(+,-)

Темп роста, %

2005

2006

2007

2006-

2005

2007-

2006

2007-

2005

2006-2005

2007-

2006

2007-

2005

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

1.Сумма оборотных средств, тыс.руб:

-на начало

193268

386079

400838

+192811

+14759

+207570

199,8

103,8

207,4

-на конец

386079

400838

327857

+14759

-72981

-58222

103,8

81,8

84,9

-средняя за год

289673,5

393458,5

364347,5

+103785

-29111

+74674,5

135,8

92,6

125,8

2.Объем деятельности, тыс.руб:

–за год

414037

694068

733829

+280031

+39761

+319792

167,6

105,7

177,2

-однодневный

1150,1

1928

2038,4

+777,9

+110,4

+888,3

167,6

105,7

177,2

3.Размер оборотных средств, в днях, на конец года

335

207

160,8

-128

-46,2

-174,2

61,8

77,7

48

4. Оборачиваемость: -в днях

251

204

178,7

-47

-25,3

-72,3

81,3

87,6

71,2

- в разах

1,43

1,76

2,0

+0,33

+0,24

+0,57

123,1

113,6

139,9

5.Доля собственных оборотных средств в оборотных средствах предприятия, %

5,6

4,0

0,5

-1,6

-3,5

-5,1

X

X

X

- доля запасов в общей сумме оборотных средств на 2005г составляла 47,9%, в 2006 г до 54,6 %, а к 2007 г возросла до 61,8 %;

- на фоне изменения запасов и дебиторской задолженности произошло увеличение наиболее ликвидной части оборотных активов – денежных средств: за 2005-2007 года на 8,9 %.

Из таблицы 5 видно, что за 2005-2007гг. произошло изменение среднегодовой суммы оборотных средств: за 2005-2006 года увеличение на 35,8 % (103785 тыс. руб.), за 2006-2007 года уменьшение на 7,4 % (29111 тыс. руб). При этом за 2005 - 2007 гг. объем деятельности увеличился на 77,2% (319792 тыс. руб).

На фоне изменения суммы оборотных активов изменилась и их оборачиваемость со 251 дней в 2005г. до 204 дня в 2006г, затем снизилась до 178 дней в 2007г, но доля собственных оборотных средств в оборотных средствах предприятия уменьшилась сначала на 1,6%, а затем на 3,5 %.

Анализируя этот показатель необходимо отметить, что в ОАО «ЧПм» он и так был на недостаточном уровне. При рекомендуемом пороговом значении в 10% на предприятии он составляет 5,6 - 0,5 %. Данное положение лишает возможности ОАО «ЧЕТРА - Промышленные машины» проводить независимую финансовую политику.

Необходимо рассмотреть показатели по труду. Основная цель анализа труда и заработной платы – оценить качество трудовых ресурсов организации, эффективность системы мотивации труда и в целом эффективность управления персоналом.

Сравнительные данные показателей по труду предприятия за 2005, 2006, 2007гг. свидетельствуют о незначительном изменении среднесписочной численности (сначала увеличение на на 9,8 %, затем уменьшение на 21,6 %) при значительном росте расходов на оплату труда за 2005 - 2007 гг. на 39 %, при росте объема деятельности в 2006г на 36,1 % и в 2007 г на 5,7 %. Необходимо отметить, что при изменении затрат ( в 2005-2006 гг. увеличение на 67,6 %, а в 2006-2007 гг. уменьшение 24,3%) прибыль до налогообложения также изменилась ( за 2005-2007 гг.увеличилась на 426,4 %).

Произошел рост среднемесячной заработной платы и в 2006 г составила 7 тыс.руб., а в 2007г – 9,1 тыс. руб. Несмотря на рост средней заработной платы, производительность труда за 2005-2006гг. выросла на 52,6 %, за 2006-2007 гг. на 34,8%. Таким образом, на предприятии имеет место опережающий рост заработной платы по сравнению с ростом производительности труда.

Для дальнейшего анализа основных технико-экономических показателей необходимо рассмотреть доходы и расходы организации. Анализ расходов организации заключается в расчете показателей динамики и структуры расходов, анализе контролируемости расходов (см. Приложение 6, 7, 8).

За 2005-2007гг. валовые доходы ОАО «ЧЕТРА – Промышленные машины» увеличились на 4%. При этом в 2005г в структуре доходов произошли значительные изменения. За 2006-2007гг. уменьшились валовые доходы от продажи товаров на 69,6%. Также изменились операционные доходы за 2005-2006гг. возросли на 349,7%, за 2006-2007гг. снизились на 23,8%. За 2005-2007 гг. заметно увеличились внереализационные доходы на 288,7%.

Данные таблицы 4 показывают, что при росте объема деятельности в 2007г по сравнению с 2005г на 77,2 %, произошло уменьшение затрат на 81,1 %.

За исследуемый период уменьшились материальные затраты на 91,3%. За 2005-2006гг. расходы на оплату труда увеличились на 72,2%, за 2006-2007гг. уменьшились на 8%.

Проанализируем структуру себестоимости продукции ОАО «ЧПм» за 2005-2007 гг., представленную в Приложении 8.

Как показывают данные таблицы 4, себестоимость продукции в анализируемом периоде увеличилась на 6,8% (в 2007 г. по сравнению с 2005г).

Наибольший удельный вес в себестоимости продукции занимают материальные затраты, их доля за анализируемый период изменилась с 55,0% до 38,5%. Следующий по значению доли в полной себестоимости продукции элемент – затраты на оплату труда, его удельный вес увеличился за 3 года с 18,8% до 24,4%. Каждый год растут тарифы на покупные виды энергии, к тому же на предприятии постоянно растет объем услуг, что вызывает увеличение затрат на топливо и энергоресурсы, которые входят в прочие денежные расходы (увеличились за 3 года на 65,3%). Удельный вес амортизационных отчислений за исследуемый период увеличился на 120,0%.

Целью финансового анализа является оценка привлекательности бизнеса с точки зрения целесообразности инвестирования в него средств, а так же оценка эффективности менеджмента организации.

Факторный анализ прибыли показывает, что факторы, которые за анализируемый период в основном определили динамику прибыли – это выручка и расходы, включая коммерческие и управленческие. Остальные факторы, а именно, операционный и внереализационный результаты, налоговые платежи повлияли на динамику прибыли в значительно меньшей мере.

Выручка от продажи в 2005 г по сравнению с 2007г увеличилась на 67,6%, а в 2007 г – на 5,7% за счет увеличения себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг. А коммерческие расходы 2005-2007гг. возросли на 6,6% и достигли 50187 тыс. руб.

За исследуемый период прибыль до налогообложения предприятия значительно изменилась: 2005-2006гг. увеличилась на 5543 тыс.руб, а за 2006-2007гг. снизилась на 2579 тыс.руб и составила 3659 тыс.руб.

Вследствие чего чистая прибыль предприятия составила в 2005г. 238 тыс.руб, а в 2006г. возросла на 2041 тыс.руб и составила 2279 тыс.руб и к 2007 году она резко снизилась и составила 12 тыс. руб.

Показатели эффективности деятельности предприятия характеризуются показателями прибыльности и рентабельности. Анализ показателей прибыли и рентабельности – это один из способов оценки инвестиционной привлекательности организации и определение того, на сколько перспективен бизнес.

По результатам расчета наблюдается увеличение всех анализируемых показателей рентабельности, что в целом свидетельствует о эффективной политике управления предприятия в области управления затратами: уменьшение рентабельности продаж за 2005-2006г.г. на 1,01, за 2006-2007г.г. увеличение на 0,75 свидетельствует о увеличении прибыли. Необходимо дать оценку платежеспособности организации с помощью коэффициентов ликвидности.

Данные таблицы 3 свидетельствуют о том, что на предприятии показатели ликвидности находятся на уровне ниже нормативного, особенно неудовлетворительное положение с коэффициентом текущей ликвидности. За 2005-2006 гг. улучшился коэффициент автономии (увеличился на 0,02) .

Для увеличения ликвидности баланса организации необходимо заместить кредиторскую задолженность собственным капиталом, долгосрочными обязательствами или краткосрочными кредитами и займами, кроме того, могут быть предприняты меры по увеличению оборачиваемости активов и уменьшению потребности в источниках финансирования. В состав коэффициентов, оценивающих финансовую устойчивость организации, включены соотношения ликвидных активов и краткосрочных обязательств.

По результатам таблицы 2.10. видно, что коэффициент финансовой устойчивости и финансовой активности находятся на достаточно низком для производственного предприятия уровне.

Таблица 6

Формирование финансовых результатов предприятия за 2005 - 2007 года

Показатель

Годы

Абсолютное изменение (+,-)

Темп роста, %

2005

2006

2007

2006-

2005

2007-2006

2007-2005

2006-

2005

2007-2006

2007-2005

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

Выручка от продаж, тыс. руб.

414037

694 068

733829

-280 031

+39761

+319792

22,7

105,7

177,2

Себестоимость проданных товаров, тыс. руб.

323 875

573 083

613348

+249 208

+40280

+289473

176,9

107,1

189,4

Коммерческие расходы, тыс. руб.

47 087

70 326

50187

+23 239

-20139

+3100

149,3

71,4

106,6

Управленческие расходы, тыс. руб.

21 298

21 124

33502

-174

+12378

+12204

99,2

159,1

157,3

Прибыль от реализации
продукции, тыс. руб.

21 777

29 535

36792

+7 758

+7257

+15015

135,6

124,6

168,9

Проценты к получению, тыс. руб.

7 620

2 324

315

-5 296

-2009

-7305

30,5

13,6

4,1

Проценты к уплате, тыс. руб.

17 365

15 332

29161

-2 033

+13829

+11796

88,3

190,2

167,9

Доходы от участия в других организациях

X

X

X

X

X

X

X

X

X

Прочие операционные доходы, тыс. руб.

12 145

86 568

67755

+74 423

-18813

+55610

712,8

78,3

557,9

Прочие операционные расходы, тыс. руб.

17 914

88 488

73415

+70 574

-15073

+55501

494,0

83,1

409,9

Внереализационные доходы. тыс. руб.

3 395

1 070

13195

-2 325

+12125

+9800

31,5

1233,2

388,7

Внереализационные расходы, тыс. руб.

8 963

9 439

11822

+476

+2383

+2859

105,3

125,2

131,9

Прибыль до налогооблажения, тыс. руб.

695

6 238

3659

+5 543

-2579

+2964

897,6

58,7

526,5

Налог на прибыль и

иные аналогичные платежи, тыс. руб.

457

3 959

3647

+3502

-312

+3190

866,3

92,1

798,0

Чистая прибыль, тыс. руб.

238

2279

12

+2 041

-2267

-226

957,6

0,5

5,0

Таблица 7

Показатели прибыли и рентабельности предприятия за 2005 - 2007 года

Показатели

Годы

Абсолютное изменение, (+,-)

Темп роста, %

2005

2006

2007

2006-2005

2007-2006

2007-2005

2006-2005

2007-2006

2007-2005

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

1. Прибыль, тыс. руб.:

• от продажи

21777

29535

36792

+7758

+7257

+15015

135,6

124,6

168,9

• до налогообложения

695

6238

3659

+5543

-2579

+2964

897,6

58,7

526,5

- чистая

238

2279

12

+2041

-2267

-226

957,6

0,5

5,0

2. Рентабельность, в % к:

объему деятельности (выручке-нетто):

• продаж

5,26

4,25

5,0

-1,01

+0,75

-0,26

X

X

X

• общая (прибыли до налогообложения)

0,17

0,90

0,5

+0,73

-0,4

+0,33

X

X

X

• рассчитанная по чистой прибыли

0,06

0,33

0,02

+0,27

-0,328

-0,058

X

X

X

Таблица 8

Оценка платежеспособности предприятия за 2005 - 2007 года

Показатели

Рекомендуемые значения

Годы

Абсолютное изменение,

(+,-)

2005

2006

2007

2006-2005

2007-2006

2007-2005

1

2

3

4

5

6

7

8

1. Коэффициэнт текущей ликвидности

>1

0,46

0,39

0,45

-0,07

+0,06

-0,01

2. Коэффициент автономии

>0,5

0,08

0,08

0,1

-

+0,02

+0,02

3. Коэффициент абсолютной ликвидности

>0,2

0,23

0,06

0,04

-0,17

-0,02

-0,19

Таблица 9

Оценка финансовой устойчивости предприятия за 2005 - 2007 года

Показатели

Рекомендуемые значения

Годы

Абсолютное изменение,

(+,-)

2005

2006

2007

2006-2005

2007-2006

2007-2005

1

2

3

4

5

6

7

8

1. Коэффициент финансовой устойчивости

>0,75

0,08

0,09

0,11

+0,01

+0,02

+0,03

2. Коэффициент финансовой активности

<1

4,0

3,5

5,2

-0,5

+1,7

+1,2

3. Коэффициент маневренности собственного капитала

> 0,1

0,4

0,3

0,1

-0,1

-0,2

-0,3

4. Обеспеченность оборотных активов собственными оборотными средствами

>0,1

0,03

0,02

0,01

-0,01

-0,01

-0,02

За исследуемый период коэффициент финансовой устойчивости улучшился незначительно и вырос на 0,03, коэффициент финансовой активности ухудшился увеличившись 1,2. Для повышения финансовой устойчивости целесообразно увеличить инвестированный собственный капитал через дополнительную эмиссию акций, увеличить долгосрочные обязательства и уменьшить кредиторскую задолженность перед поставщиками. Наиболее стабильным является коэффициент маневренности собственного капитала, что свидетельствует о достаточно мобильном бизнесе.