Анализ финансового состояния предприятия 51
Выполнила студентка группы НО-303 Третьякова Ек.
Контрольная работа по экономическому анализу
на тему «Анализ финансового состояния предприятия»
I. Анализ платежеспособности
1) Маневренность функционирующего капитала
Характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств, т.е. средств, имеющих абсолютную ликвидность. Для нормально функционирующего предприятия этот показатель обычно меняется в пределах от нуля до единицы. При прочих равных условиях рост показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция. Приемлемое ориентировочное значение показателя устанавливается предприятием самостоятельно и зависит, например, от того, насколько высока его ежедневная потребность в свободных денежных ресурсах.
МФК =(Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения)/
Функционирующий капитал
где Функционирующий капитал = 290-252-244-230-690
2007 год.
МФК =4077/(12640-12779)=4077/(-139)=-29,33
2008 год.
МФК =4328/(74390-72561)=4328/1829=2,366
2009 год.
МФК =3007/(86408-87317)=3007/(-909)=-3,308
2) Коэффициент финансовой зависимости
Коэффициент финансовой зависимости предприятия означает, насколько активы предприятия финансируются за счет заемных средств. Слишком большая доля заемных средств снижает платежеспособность предприятия, подрывает его финансовую устойчивость и соответственно снижает доверие к нему контрагентов и уменьшает вероятность получения кредита. Однако, и слишком большая доля собственных средств также невыгодна предприятию, так как если рентабельность активов предприятия превышает стоимость источников заемных средств, то за недостатком собственных средств, выгодно взять кредит. Поэтому каждому предприятию, в зависимости от сферы деятельности и поставленных на данный момент задач необходимо установить для себя нормативное значение коэффициента.
КЗАВ =Балансовая прибыль/СК
где Балансовая прибыль = 300-252-244
СК = 490-465-252-244
2007 год.
КЗАВ =79018/66239=1,193
2008 год.
КЗАВ =141789/69228=2,048
2009 год.
КЗАВ =153507/66190=2,319
3) Коэффициент концентрации собственного капитала
Этот показатель определяет долю денежных средств, которая инвестируется в деятельность фирмы ее владельцем. Чем более высоким является этот коэффициент финансовой устойчивости предприятия, тем менее зависимым оно становится от внешних кредиторов.
КК = (490-465-252-244)/(300-252-244)
2007 год.
КК =66239/79018=0,838
2008 год.
КК =69228/141789=0,488
2009 год.
КК =66190/153507=0,431
4) Коэффициент структуры долгосрочных вложений
Логика расчета этого показателя основана на предположении, что долгосрочные ссуды и займы используются для финансирования основных средств и других капитальных вложений. Коэффициент показывает, какая часть основных средств и прочих внеоборотных активов профинансирована внешними инвесторами.
КДОЛГ =Долгосрочные обязательства/(ОС + Прочие внеоборотные активы)
На данном предприятии этот коэффициент рассчитать невозможно, так как долгосрочных обязательств у него нет.
Коэффициент
2007 год
2008 год
2009 год
МФК
-29,337
2,366
-3,308
КЗАВ
1,193
2,048
2,319
КК
0,838
0,488
0,431
II. Анализ ликвидности
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, группирующихся по степени убывающей ликвидности, с обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности погашения обязательств.
Группировка активов
1. Наиболее ликвидные активы (Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения)
А1 =250+260
2. Быстрореализуемые активы (Дебиторская задолженность (до и после 12 месяцев) и прочие оборотные активы)
А2 =230+240+270
3. Медленно-реализуемые активы (Запасы, за исключением строки «расходы будущих периодов», НДС по приобретенным материальным ценностям)
А3 =210+220
4. Труднореализуемые активы (Все внеоборотные активы)
А4 =190
Группировка пассивов
1. Наиболее срочные обязательства (Кредиторская задолженность)
П1 =620
2. Краткосрочные пассивы (Краткосрочные заемные средства, задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов и прочие краткосрочные обязательства)
П2 =610+630+660
3. Долгосрочные пассивы (Долгосрочные кредиты и заемные средства)
П3 =590
4. Устойчивые пассивы (III раздел бухгалтерского баланса, доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов)
П4 =490+640+650
Для определения ликвидности следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если
А1П1
А2П2
А3П3
А4<П4
2007 год.
А1 =4077 < П1 =12779
А2 =7690+670=8360 > П2 =0
А3 =202 > П3 =0
А4 =66378 > П4 =66239
2008 год.
А1 =4328 < П1 =72497
А2 =69913 > П2 =64
А3 =149 > П3 =0
А4 =67399 < П4 =69228
2009 год.
А1 =3007 < П1 =87273
А2 =73969+855=74824 > П2 =44
А3 =8271+306=8577 > П3 =0
А4 =67099 > П4 =66190
Коэффициенты ликвидности
1) Коэффициент текущей ликвидности
КТЛ =Оборотные активы/Краткосрочные обязательства
где Оборотные активы = 290-244-252
Краткосрочные обязательства = 610+620+630+660
2007 год.
КТЛ =12640/12779=0,989
2008 год.
КТЛ =74390/(72497+64)=74390/72561=1,025
2009 год.
КТЛ =86408/(87273+44)=86408/87317=0,989
2) Коэффициент быстрой ликвидности
КБЛ =(Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения)/Краткосрочные финансовые обязательства
где Краткосрочные финансовые обязательства =610+620
2007 год.
КБЛ =4077/12779=0,319
2008 год.
КБЛ =4328/72497=0,059
2009 год.
КБЛ =3007/87273=0,034
3) Коэффициент критической ликвидности
ККЛ =(240+250+260+270)/(610+620+630+660)
2007 год.
ККЛ =(7690+4077+670)/12779=12437/12779=0,973
2008 год.
ККЛ =(69913+4328)/(72497+64)=74241/72561=1,023
2009 год.
ККЛ =(73969+3007+855)/(87273+44)=77831/87317=0,891
4) Коэффициент абсолютной ликвидности
КАЛ =(Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения)/Краткосрочные обязательства
2007 год.
КАЛ =4077/12779=0,319
2008 год.
КАЛ =4328/72561=0,059
2009 год.
КАЛ =3007/87317=0,034
Коэффициент
2007 год
2008 год
2009 год
КТЛ
0,989
1,025
0,989
КБЛ
0,319
0,059
0,034
ККЛ
0,973
1,023
0,891
КАЛ
0,319
0,059
0,034
III. Анализ финансовой устойчивости
Наличие собственных оборотных средств.
СОС = III раздел – I раздел
2) Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (функционирующий капитал)
ФК = III раздел – I раздел + IV раздел
3) Общая величина основных источников формирования запасов и затрат
ВИ = III раздел – I раздел + IV раздел + 610
Трем показателям источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности источниками формирования запасов и затрат.
1) Излишек или недостаток СОС
ФС = СОС – ЗЗ = III раздел – I раздел – 210 – 220
2) Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных средств
ФК = ФК – ЗЗ = III раздел – I раздел + IV раздел – 210 – 220
3) Излишек или недостаток общей величины финансирования
ФО = III раздел – I раздел + IV раздел + 610 – 210 – 220
Выявление излишков (недостатков) источников средств для покрытия запасов и затрат позволяет определить тип финансовой устойчивости. С помощью этих показателей определяется трех компонентный показатель финансовой устойчивости.
Выделяют три вида финансовой устойчивости:
Абсолютная финансовая устойчивость, когда S = 1; 1; 1
Нормальная финансовая устойчивость, когда S = 0; 1; 1
Неустойчивое финансовое положение, когда S = 0; 0; 1
Кризисное финансовое состояние, когда S = 0; 0; 0
Где SФ =1, если Ф>0; и SФ =0, если Ф<0.
2007 год.
СОС = 66239-66378=-139
ФК = 66239-66378=-139
ВИ=66239-66378=-139
ФС = -139-202=-341
ФК = -139-202=-341
ФО=-139-202=-341
Так как ФС<0, ФК<0 и ФО<0, то S = 0; 0; 0. Таким образом, в 2007 году было кризисное финансовое состояние.
2008 год.
СОС = 69228-67399=1829
ФК = 69228-67399=1829
ВИ = 69228-67399=1829
ФС = 1829-149=1680
ФК = 1829-149=1680
ФО = 1829-149=1680
Так как ФС>0, ФК>0 и ФО>0, то S = 1; 1; 1. Таким образом, в 2008 году была абсолютная устойчивость финансового состояния.
2009 год.
СОС = 66190-67099=-909
ФК = 66190-67099=-909
ВИ=66190-67099=-909
ФС = -909-8271-306=-9486
ФК = -909-8271-306=-9486
ФО = -909-8271-306=-9486
Так как ФС<0, ФК<0 и ФО<0, то S = 0; 0; 0. Таким образом, в 2009 году кризисное финансовое состояние.

Нравится материал? Поддержи автора!
Ещё документы из категории экономика:
Чтобы скачать документ, порекомендуйте, пожалуйста, его своим друзьям в любой соц. сети.
После чего кнопка «СКАЧАТЬ» станет доступной!
Кнопочки находятся чуть ниже. Спасибо!
Кнопки:
Скачать документ