Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО Приморский Кондитер

Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования

Дальневосточный Государственный Технический Университет

(ДВПИ им. В.В. Куйбышева)

Институт экономики и управления

Кафедра информационных систем в экономике

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «Информационные технологии экономического анализа»

на тему «Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Приморский Кондитер»»

Руководитель:

Исполнитель:

Безуглова М. Б.

Мамунина Е.А.

Допущена к защите

«____»______________200__г.

Защищена с оценкой

_____________ ____________

«____»______________200__г.

Владивосток, 2010

Задание на курсовой проект

по курсу «Информационные технологии экономического анализа»

Студенту группы У – 6141 Мамуниной Е.А.

Предметная область (комплекс задач, задача): Анализ бухгалтерской отчетности ОАО «Приморский Кондитер»

Цель проекта – Расчет коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Приморский Кондитер»

Задачи:

Анализ макроэкономической ситуации в России на 2010г.
Анализ рынка кондитерских изделий России на 2010г.
Расчет финансово-хозяйственных коэффициентов.

Исходные данные - Бухгалтерский баланс ОАО «Приморский Кондитер» (Форма 1, форма 2).

Содержание

Введение

Рыночная экономика в Российской Федерации набирает всё большую силу. Вместе с ней набирает силу и конкуренция как основной механизм регулирования хозяйственного процесса.

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования.

Для того, чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо прежде всего, уметь реально оценивать финансовые состояния как своего предприятия так и существующих потенциальных конкурентов. Финансовое состояние – важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении.

Цель курсовой работы заключается в изучении метода анализа финансового состояния предприятия и выработки, на этой основе, практических рекомендаций и выводов.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

Оценить общее экономическое состояние России;
Проанализировать состояние рассматриваемой отрасли - рынка кондитерских изделий;
Изучить финансовую отчетность (ОАО «Приморский Кондитер»);
На основании финансовой отчетности рассчитать финансовые показатели.

Объектом курсового исследования является кондитерская фабрика ОАО «Приморский Кондитер». Предметом исследования является сама методика анализа финансовой деятельности.

При написании курсовой работы были использованы материалы Госкомстата РФ, а так же цифры и факты, содержащиеся в научной периодике и данные первичной бухгалтерской отчетности предприятия ОАО «Приморский Кондитер».

1 Общее социально-экономическое положение РФ

Состояние экономики страны во многом определяет ее инвестиционную привлекательность на международном рынке. Состояние макроэкономики описывается рядом ключевых показателей, таких как рост производства, ВВП, уровень инфляции, уровень продаж, дефицит бюджета, величина денежной массы, цены на нефть, курс доллара. Данные показатели приведены в табл. 1.1.

Табл. 1.1 Основные макроэкономические показатели

Показатели

2009 год

2010 год

октябрь

январь- октябрь

октябрь

январь- октябрь

Экономический рост, в % к соответствующему периоду предыдущего года

ВВП¹⁾

91,9

90,6

103,9

103,7

Индекс промышленного производства²⁾

94,4

87,8

106,6

108,6

Инвестиции в основной капитал

86,2

81,1

110,7³⁾

104,7³⁾

Инфляция, прирост в % (за период)

Потребительские цены

0,0

8,1

0,5

6,8

Цены производителей промышленных товаров

-0,9

13,9

2,2

10,7

Финансы населения

Номинальная начисленная среднемесячная зарплата, в руб.

18798

18239

20789⁴⁾

20473⁴⁾

Реальная зарплата, в % к соответствующему периоду предыдущего года

96,5

102,0⁴⁾

104,5⁴⁾

Реальные располагаемые денежные доходы, в % к соответствующему периоду предыдущего года⁴

109,3

101,0

99,3

104,2

Деньги и кредит

Денежная масса (М2) (изменение за период), в %

1,6

2,8

0,8¹⁾

15,0¹⁾

Обменный курс, в руб. за 1 долл. США (средний за период)

29,48

32,21

30,32

30,26

Индекс реального курса рубля к доллару США, в %

104,4

100,4

102,1

104,2

Внешнеэкономическая деятельность, в млрд.долл.США

Экспорт товаров⁵⁾

30,5

238,3

34,7¹⁾

321,7¹⁾

Импорт товаров⁵⁾

19,3

150,8

24,6¹⁾

196,9¹⁾

Международные резервы (изменение за период)

21,071

8,154

6,983

57,632

1) Оценка Минэкономразвития России.

2) Агрегированный индекс производства по видам деятельности "Добыча полезных ископаемых", "Обрабатывающие производства", "Производство и распределение электроэнергии, газа и воды", с учетом поправки на неформальную деятельность.

В качестве весов используется структура валовой добавленной стоимости по видам экономической деятельности за 2008 базисный год.

3) Оценка Росстата.

4) Предварительные данные.

5) По методологии платежного баланса.

В 2010 году продолжилось экономическое оживление, начавшееся во второй половине прошлого года. После окончания спада, продолжавшегося четыре квартала подряд во второй половине 2008 года и первой половине 2009 года, когда экономика России сократилась на 11%, экономический рост продолжался на протяжении четырех последующих кварталов. Ко второму кварталу 2010 года была компенсирована практически половина от спада. ВВП во II квартале 2010 года на 5,2% превышал уровень II квартала 2009 года – максимальной точки спада. Восстановительный рост происходил в секторах, наиболее пострадавших от кризиса – в обрабатывающей промышленности, ориентированной на инвестиционный спрос – машиностроительных отраслях.

После помесячного спада объемов ВВП в июне-августе, с наступлением осени наблюдается возобновление экономического роста, при этом в октябре тенденция роста заметно усилилась (0,3% в сентябре и 0,9% в октябре с исключением сезонного фактора). Основным фактором роста ВВП в октябре стал рост инвестиций в основной капитал на фоне прекращения падения потребительского спроса. Эти тенденции позитивно повлияли на динамику промышленного производства, как добывающих отраслей, так и обрабатывающих, объемы транспорта и торговли. На фоне очень низкой базы летних месяцев, положительный вклад в рост ВВП начинает вносить сельское хозяйство (с исключением сезонности) в результате снижения влияния негативных природно-климатических условий прошедшего лета.

В годовом выражении по сравнению с октябрем прошлого года, по оценке Минэкономразвития России, ВВП увеличился на 3,9% и за десять месяцев в целом его прирост составил 3,7% к соответствующему периоду прошлого года.

Динамика промышленного производства характеризуется сохранением тенденции роста, в том числе как добывающих, так и обрабатывающих производств. С исключением сезонной и календарной составляющих по промышленности в целом в октябре прирост составил 1,0%, в добыче полезных ископаемых - 1,2%, в обрабатывающих производствах – 1,0 процент.

Ускорение в октябре (с исключением сезонности) произошло за счет увеличения темпов роста в видах деятельности, связанных с инвестиционным сектором: в производствах машин и оборудования, транспортных средств, электрооборудования, электронного и оптического оборудования, прочих неметаллических минеральных продуктов, а также в видах деятельности, ориентированных на потребительский спрос - в текстильном и швейном производстве, производстве кожи, изделий из кожи и производстве обуви, пищевых продуктов, включая напитки и табака. Снижение по сравнению с сентябрьскими значениями произошло в целлюлозно-бумажном производстве, производстве кокса, нефтепродуктов и ядерных материалов, издательской и полиграфической деятельности, в химическом, металлургическом производствах, а также производстве готовых металлических изделий.

По сравнению с октябрем прошлого года промышленное производство увеличилось на 6,6%, в январе-октябре по сравнению с соответствующим периодом прошлого года рост составил 8,6 процента.

В октябре отмечалось значительное усиление инвестиционной активности. Рост инвестиций с исключением сезонного и календарного фактора по сравнению с сентябрем оценивается на уровне 6,1 процента.

Вместе с тем, сохраняющийся рост инвестиций по сравнению с соответствующим периодом прошлого года (в октябре на 10,7%, в январе-октябре прирост составил 4,7%) в большей степени связан с эффектом низкой базы прошлого года.

Существенному росту инвестиционной активности способствовало увеличение объема выполненных работ в строительстве, который в октябре на 2,3% превысил сентябрьское значение (с исключением сезонности).

По отношению к октябрю прошлого года объем работ по виду деятельности «Строительство» увеличился на 6,3%, в целом за десять месяцев по сравнению с соответствующим периодом прошлого года – на 0,1 процента. При этом ввод жилых домов в октябре текущего года снизился на 0,2% относительно уровня октября прошлого года.

После превышения докризисного максимума постепенно иссякает рост реальной заработной платы. С исключением сезонного фактора по сравнению с сентябрем текущего года произошло незначительное снижение (на 0,1 процента). По отношению к октябрю прошлого года прирост зарплат составил 2,0 процента. Продолжается снижение задолженности по заработной плате, которая на 1 ноября 2010 г. составила 3062 млн. рублей и снизилась по сравнению с 1 октября текущего года на 4,4 процента.

Возобновился рост реальных располагаемых доходов населения после существенного спада в августе-сентябре. С исключением сезонного эффекта в октябре они увеличились на 0,8 процента. По отношению к октябрю прошлого года доходы снизились на 0,7 процента.

На фоне восстановления реальных доходов в октябре после двухмесячного снижения возобновился рост потребительского спроса. С исключением сезонности оборот розничной торговли вырос по отношению к сентябрю на 0,2 процента. Продолжился рост оборота розничной торговли по сравнению с соответствующим периодом прошлого года. В октябре прирост составил 4,3%, в январе-октябре – 4,4 процента.

Сохраняется относительно стабильной ситуация на рынке труда. Уровень безработицы вырос с 6,6% в сентябре до 6,8% в октябре, однако этот рост полностью объясняется сезонным эффектом. С исключением сезонности уровень безработицы составил, как и в сентябре, 7,3 процента.

В октябре производство продукции сельского хозяйства по сравнению с октябрем прошлого года, по предварительным данным, сократилось на 18,8 процента. Вместе с тем темпы снижения сельскохозяйственного производства постепенно замедляются. Несмотря на значительное снижение по сравнению с соответствующим периодом прошлого года (за счет более низкой базы), второй месяц продолжается рост помесячной динамики с исключением сезонного и календарного факторов. В октябре, по сравнению с сентябрем, по оценке Минэкономразвития России, прирост составил 7 процентов.

Экспорт товаров в октябре 2010 г., по оценке, составил 34,7 млрд. долларов США (113,8% к октябрю прошлого года и 102,1% к сентябрю текущего года).

Импорт товаров в октябре, по оценке, составил 24,6 млрд. долларов США (127,3% к октябрю прошлого года и 104,5% к сентябрю 2010 г.).

В октябре по сравнению с сентябрем 2010 г., по предварительным данным Федеральной таможенной службы, стоимостной объем импорта товаров из стран дальнего зарубежья увеличился на 5,3 процента.

Дефицит федерального бюджета на кассовой основе в январе-октябре текущего года составил, по предварительным данным Минфина России, 2,1% ВВП. При этом доходы бюджета составили 18,2% ВВП, а расходы бюджета (на кассовой основе) –20,35% ВВП. Непроцентные расходы составили 19,9% ВВП, а обслуживание государственного долга (процентные расходы) - 0,47 процента.

В октябре инфляция на потребительском рынке составила 0,5% против 0,8% в сентябре и нулевого прироста в октябре 2009 года. За январь-октябрь прирост цен составил 6,8% (за соответствующий период 2009 года – 8,1%), за период год к году – 7,5 процента.

В октябре 2010 г. рост промышленного производства составил 6,6% к октябрю 2009 года.

Индекс производства пищевых продуктов, включая напитки, и табака в октябре 2010 г. по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года составил 106,8%, в январе-октябре 2010 г. - 105,4%. С исключением сезонной и календарной составляющих производство пищевых продуктов, включая напитки, и табака в октябре увеличилось на 1 процент.

В октябре после двухмесячного снижения на фоне восстановления реальных доходов возобновился рост потребительского спроса. С исключением сезонности помесячная динамика оборота розничной торговли составила 0,2% к уровню сентября.

Продолжился рост оборота розничной торговли по сравнению с соответствующим периодом прошлого года. В октябре прирост составил 4,3%, в январе-октябре – 4,4 процента.

При сравнении динамики продаж продовольственных и непродовольственных товаров в 2010 году сохраняется дифференциация потребительских предпочтений, сформированная годом ранее, в пользу покупки продуктов питания. За десять месяцев текущего года по сравнению с соответствующим периодом прошлого года оборот пищевыми продуктами, включая напитки, и табачными изделиями увеличился в сопоставимых ценах на 5,5%, тогда как непродовольственных товаров - на 3,4 процента.

В фактических ценах в структуре оборота розничной торговли доля пищевых продуктов, включая напитки, и табачных изделий в октябре увеличилась по сравнению с соответствующим периодом прошлого года и составила 48,1% (в октябре 2009 г. - 47,9 процента).

Формирование оборота розничной торговли, как и в предшествующий период, происходит в основном за счет оборота торгующих организаций и индивидуальных предпринимателей вне рынка. Их доля в обороте постепенно увеличивается, и в октябре составила 87,1% (октябрь 2009 г. – 86,0 процентов). Объем указанного оборота за январь-октябрь по сравнению с соответствующим периодом 2009 года вырос на 5,3 процента. При этом сохраняется динамика замедления продажи товаров на розничных рынках и ярмарках, где объем продажи товаров составил всего 98,3% к январю-октябрю 2009 г., а их доля в обороте розничной торговли в октябре снизилась до 12,9% против 14,0% в октябре прошлого года.

На протяжении 2010 года обеспеченность организаций розничной торговли товарными запасами остается достаточно стабильной - 31-32 дня. В октябре по сравнению с сентябрем товарные запасы увеличились в сопоставимых ценах на 3,8% и составили 519,6 млрд. рублей. При этом выросли товарные запасы на мясо животных и свежий картофель.

В организациях розничной торговли, не относящихся к субъектам малого предпринимательства, в октябре по сравнению с сентябрем отмечен рост продаж по большинству наблюдаемых товаров. Из 24 наблюдаемых товарных групп продуктов питания снижение продаж отмечено по 6 (мясу животных и домашней птицы, растительным маслам, цельномолочной продукции, соли, свежему картофелю), среди непродовольственных товаров – по 5 из 14 наблюдаемых товарных групп (автомобилям легковым, строительным материалам, мобильным телефонам и бензинам автомобильным, книгам, газетам и журналам).

В январе-октябре 2010 г. положительные тенденции в сфере внешнеэкономической деятельности сохранились. Внешнеторговая конъюнктура для основных товаров российского экспорта была достаточно благоприятной.

Внешнеторговый оборот, по оценке, в январе-октябре 2010 г. увеличился по сравнению с январем-октябрем 2009 г. на 33,3% и составил 518,5 млрд. долларов США, при этом экспорт вырос на 35,0%, импорт – на 30,5 процента . [4]

В общем объеме товарооборота на долю экспорта приходилось 62,0%, импорта – 38,0 процента.

2 Анализ рынка кондитерских изделий

2.1 Ситуация на рынке

Кондитерская промышленность — отрасль, производящая высококалорийные пищевые продукты, в составе которых, как правило, содержится большое количество сахара. [8]

Российская кондитерская промышленность – одна из самых масштабных по сравнению с показателями других стран. По производству кондитерских изделий Россия занимает четвертое место после Великобритании, Германии и США. Ежегодно россияне потребляют около 500 тыс. тонн карамели, 700 тыс. тонн мучных кондитерских изделий и 300 тыс. тонн шоколада. Россия также характеризуется более низкой по сравнению с крупнейшими мировыми рынками средней ценой за килограмм кондитерских изделий. Основными производителями, на которых приходится практически 90% выпуска кондитерских изделий в России, сейчас являются "Объединенные кондитеры", которая включает в себя 17 отечественных кондитерских предприятий, (около 30% рынка), Kraft Foods (18%), Nestle (15%), Mars (13%). По 6% имеют Cadbury и "СладКо”. [3] Влияние этих компаний на рынке основывается не только на огромных производственных мощностях и разнообразии ассортимента, но и на маркетинговой политике, активной поддержке бренда, грамотно простроенной дистрибьюции и логистике.

Эксперты характеризуют российский рынок кондитерских изделий как сформированный и близкий к насыщению, поэтому при нынешнем уровне покупательской активности выход на него нового игрока будет довольно непростым. Более того, у потребителей существует определенная инертность в отношении некоторых брендов, которые они выбирают независимо от цены, качества и т. п.

По объемам потребления кондитерских изделий первое место, как нетрудно догадаться, занимает Москва, менее крупный рынок – в Санкт-Петербурге, а на третьем месте – рынок Екатеринбурга, весьма перспективный с точки зрения экспертов.

Региональные особенности российского рынка кондитерских изделий зависят от очень многих факторов, в том числе, следующих:

наличие сильных местных производителей;
географические и климатические условия;
традиции потребления;
уровень дохода населения региона;
высокая лояльность потребителей к местным брендам, препятствующая выходу новых игроков на рынок.

В крупных городах наибольшую долю рынка игроки получают за счет популярности бренда. Этому фактору, с одной стороны, может способствовать уникальность, инновационность продукта, а с другой – хорошая репутация его производителя. К уникальным брендам респонденты относят ТМ «Смешарики» (ассоциация торгово-производственных компаний «Родос М»), «Комильфо», «Лафрель» (ГК «Рузская кондитерская фабрика»), а к традиционным, проверенным временем, – продукцию компаний «СладКо», ОАО «Кондитерский концерн «Бабаевский» (входит в ГК «Объединенные кондитеры») и фабрики им. Н.К. Крупской.

На сегодняшний день структура отечественного рынка кондитерских изделий выглядит следующим образом: около 10% в натуральном выражении приходится на импорт, а остальные 85% принадлежат российским производителям, при этом на рынке действует примерно одинаковое количество крупных игроков и небольших фабрик. [5]

Опираясь на информацию Росстата, на рынке кондитерских изделий за последние пять лет, включая шоколад, конфеты в коробках, весовые конфеты, карамель, батончики, сахаристые и мучные изделия, просматривается сохранение тенденции к постепенному снижению темпов роста производства в отрасли. В 2004 году было произведено 2351 тыс. тонн продукции, в 2005 – 2 506 тыс., в 2006 – 2579 тыс., 2007 – 2682 тыс., 2008 - 2879 тыс. обзор рынка кондитерских изделий в 2008 показал рост на 7% по отношению к 2007 в абсолютном выражении, - в стоимостном выражении 30%. В денежном выражении рынок кондитерских изделий рос быстрее за счет повышения спроса на продукцию сегмента премиум класса. По оценкам экспертов, годовой объем российского рынка кондитерских изделий составляет примерно $12 млрд. и занимает второе место в мире. Темпы роста за последние несколько лет снизились и составляют в среднем около 12% годовых в денежном выражении. Вместе с тем, наиболее динамичным и высокодоходным оставался сегмент шоколадных изделий, темпы роста которого составляли 20% в год.

Теоретически, потенциал дальнейшего роста рынка кондитерских изделий все еще достаточно высок, но тенденция стагнации отмечается всеми экспертами. В связи с особенностями географического положения и протяженностью России следует отметить также неравномерный потребительский спрос на кондитерские изделия по регионам.

Сегментация ассортимента на рынке кондитерских изделий выражена довольно ярко: игроки относят товары к дешевому, среднему и премиальному сегментам. По словам экспертов, деление происходит на основании двух основных критериев: цены и коммуникативных средств марок, закрепляющих их позиционирование. Качество самой продукции отходит на второй план. При этом игроки рынка отмечают условность такого деления: стоимость продукции известных брендов всегда будет выше.

К дешевому сегменту относится небрендированная весовая продукция. Это в основном товары сахаристой группы – карамель, помадные конфеты. В связи с кризисом данные позиции вновь обрели популярность и получили возможность развития.

Средний ценовой сегмент представлен на рынке наиболее широко, при этом его отличие от премиального заключается прежде всего в позиционировании и упаковке.

В премиальном сегменте российского кондитерского рынка расположились в основном зарубежные производители, использующие высококачественное сырье. Как правило, эти продукты отличаются оригинальной упаковкой и более высоким уровнем позиционирования. Сегмент изделий класса «премиум» до недавнего времени довольно активно развивался, но финансовый кризис внес свои коррективы – отмечается общая тенденция к снижению темпов его развития.

Сетевые магазины быстро перестроились под более дешевый формат. При этом дистрибьюторы, работающие с дорогим импортным продуктом, из-за такого давления со стороны сетей находятся сейчас в не самом завидном положении. Ситуация для них омрачается также и тем, что европейские производители поднимают цены на те конфеты, которые раньше относились к среднему или низкому ценовому сегменту. В результате, некоторые оптовики, специализирующиеся на импортной продукции, отказались от ее поставок на российский рынок. Таким образом, сегодня эксперты оценивают долю импортной продукции в общем объеме кондитерских изделий как незначительную – около 10% в натуральном выражении. При этом большую часть составляет продукция крупных украинских производителей.

В то же время растет стоимость продукции российских производителей, использующих импортное сырье, – особенно это касается шоколада. Таким образом, наибольшие проблемы под давлением кризиса испытывают производители и дистрибьюторы шоколадной продукции.

В целом в ассортименте кондитерских изделий можно выделить следующие группы:

мучнистая – печенье, пряники, вафли и другие; по оценкам специалистов, ее доля составляет около 55% рынка;
сахаристая – карамель, мармелад, драже, зефир и другое; доля рынка находится в пределах 13%;
шоколадная – конфеты, плитки, батончики; доля рынка составляет 32%.

Также существуют продукты, имеющие свою длительную историю потребления и поэтому отличающиеся постоянным уровнем спроса, например зефир бело-розовый и в шоколаде, овсяное печенье, «птичье молоко». [5]

2.2 Перспективные сегменты

В период 2000-2008 в целом несколько опережающими темпами шел рост производства сахаристых кондитерских изделий, такую закономерность помогли установить проведенные маркетинговые исследования. При этом среди сахаристых продуктов наиболее стабильными и высокими темпами росло производство мягких конфет, глазированных шоколадной и шоколадно-молочной глазурью, - рост составил 96%. Значительно, хотя и менее стабильно по годам, также выросло более чем на 71%, производство шоколада и шоколадных изделий. Из других видов сахаристых изделий существенно увеличилось за исследуемый период на 66-55% - производство ириса, мармеладно-пастильных изделий, мягких конфет, неглазированных шоколадом, восточных сладостей, хотя в общем объеме производства сахаристых изделий доля каждого из этих видов (в процентах к общему объему) практически не изменилось. Обзор рынка кондитерских изделий в 2008 году показал отличительную особенность в изменении структуры: на рынке стало увеличение доли мучной категории в стоимостном выражении, что связано с возросшим предложением мучной продукции в упаковках – картонной упаковки и флоу-пак продукции.

Развитие сегмента весовых конфет происходило за счет недорогой. Прирост производства карамели происходил более низкими темпами, рост составил 22% за шестилетний период, в 2007-2008 годах тенденция сохранялась, и ее доля в общем объеме сахаристых изделий имела тенденцию к сокращению. Однако отдельные категории, такие как премиальный шоколад, продолжают расти гораздо быстрее, чем рынок в целом. Раньше было принято считать, что именно за доминирование в этих сегментах рынка кондитерских изделий и будет вестись основная борьба. Достаточно остро ощущалась конкуренция на рынке дорогих кондитерских изделий, в частности в премиальном сегменте шоколадного рынка, на котором помимо отечественных фабрик представлены международные компании. Наиболее ярко тенденция роста дорогих сегментов была выражена в Москве и городах миллионниках, - здесь быстрее всего повышался общий уровень благосостояния и платежеспособности жителей, которые могли позволить себе покупать более дорогие продукты питания, в том числе кондитерские изделия. Рынок премиум-класса по оценкам экспертов и по сегодняшний день остается рискованным с одной стороны, но перспективным с другой.

2.3 Проблемы, связанные с кризисом

По мнению экспертов, кондитерский рынок не так сильно пострадал от кризиса, как другие отрасли. Кондитерские предприятия на сегодняшний день имеют небольшой, но все-таки стабильный доход. Это связано с тем, что потребление кондитерских изделий всегда было, есть и, вероятнее всего, будет - вне зависимости от состояния экономики. Некоторые респонденты отмечают, что рынок продолжает расти, хотя темпы этого роста в последнее время и замедлились.

В связи с тем, что в целом по России кондитерский рынок близок к насыщению, а темпы его роста снижаются, прогнозируется усиление конкуренции, так как объемы рынка ограничены. Сейчас, по мнению экспертов, идет передел рынка между крупными компаниями. Мелким производителям сложно конкурировать с ведущими игроками, и они будут вынуждены уходить в особые ниши и предлагать рынку эксклюзивный и очень качественный ассортимент.

С точки зрения участников исследования, жесткая конкуренция между игроками рынка проявляется в завоевании полочного пространства. Такая конкурентная ситуация для производителя неблагоприятна, так как она ведет к укреплению, прежде всего, позиций сетевого ритейла. Оптовики в данной ситуации однозначно чувствуют себя лучше, чем производители. Более того, некоторые дистрибьюторы считают время кризиса благодатным для реализации тех идей, которые в период роста рынка некогда было осуществить. Дистрибьютору гораздо легче, чем производителю, перестроить ассортимент: упали продажи определенной категории – идет замена на другую категорию, более востребованную.

Другая не менее важная проблема рынка заключается в том, что немногие из производителей или ритейлеров интересуются мнением конечного потребителя, его желаниями, пристрастиями, мотивами выбора, уровнем его лояльности к определенным маркам.

Согласно данным Росстата, в 2009 г. объем продаж кондитерских изделий снизился только на 1,5% в сопоставимых ценах (производство сократилось на 4%) и составил около 431,85 млрд руб. В 2010 г. конъюнктура рынка на фоне общей стабилизации макроэкономической ситуации заметно улучшилась - за период январь-сентябрь продажи кондитерских изделий в сопоставимых ценах выросли на 5,9%. Аналитик УК "Финам Менеджмент" Максим Клягин полагает, что в среднесрочной перспективе по мере преодоления основных негативных последствий кризиса и дальнейшего увеличения реальных располагаемых доходов населения рынок кондитерских изделий сможет сравнительно быстро пройти этап восстановления и вернуться к средним докризисным темпам роста в натуральном выражении.[7]

По Дальнему Востоку объемы производства кондитерских изделий возросли на 3,5%.

3 Финансовый анализ ОАО «Приморский кондитер»

3.1 Теоретические основы финансового анализа

Анализ финансового состояния предприятия является одним из ключевых моментов его оценки, так как служит основой понимания истинного положения предприятия. Финансовый анализ это процесс исследования и оценки предприятия с целью выработки наиболее обоснованных решений по его дальнейшему развитию и пониманию его текущего состояния. Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Результаты финансового анализа непосредственно влияют на выбор методов оценки, прогнозирование доходов и расходов предприятия, на определение ставки дисконта, применяемой в методе дисконтированных денежных потоков, на величину мультипликатора, используемого в сравнительном подходе.

К внутренним пользователям относятся собственники и администрация предприятия, к внешним - кредиторы, инвесторы, коммерческие партнеры. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.

Внутренний анализ - проводится службами предприятия и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния. Его цель - установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получения максимума прибыли и исключение банкротства.

Внешний анализ - осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель - установить возможность выгодного вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери. Анализ финансового состояния в интересах внешних пользователей проводится для оценки степени гарантий их экономических интересов, способности предприятия своевременно погасить свои обязательства, обеспечивать эффективное использование средств для инвесторов и т.п.

Анализ финансового состояния предприятия включает в себя анализ бухгалтерских балансов и отчетов о финансовых результатах работы оцениваемого предприятия за прошедшие периоды для выявления тенденций в его деятельности и определения основных финансовых показателей.

Анализ финансового состояния предприятия предполагает следующие этапы:

Анализ имущественного положения;
Анализ финансовых результатов;
Анализ финансового состояния.

Основным источником информации для анализа финансового состояния служит бухгалтерский баланс предприятия (форма N1 годовой и квартальной отчетности). Его значение настолько велико, что анализ финансового состояния нередко называют анализом баланса.

Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

1. Анализ имущественного положения

В процессе функционирования предприятия величина активов, их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

Горизонтальный (ретроспективный, продольный, временной) анализ предполагает сравнение финансовых показателей с предыдущими периодами времени с целью определения тенденций в развитии предприятия.

Вертикальный (глубинный, структурный) анализ предполагает определение структуры основных финансовых показателей с целью более подробного их изучения.

Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют друг друга. Поэтому на практике не редко строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру бухгалтерской отчетности, так и динамику отдельных ее показателей. Оба этих вида анализа особенно ценны при межхозяйственных сопоставлениях, так как позволяют сравнивать отчетность различных по виду деятельности и объемам производства предприятий.

2. Анализ финансовых результатов

Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса, рыночного объема. Показатели рентабельности являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли и дохода предприятий. Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия измеряются абсолютными и относительными показателями: прибыль, уровень валовых доходов, рентабельность и др.

3. Анализ финансового состояния

Финансовое положение предприятия можно оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив. В первом случае критерии оценки финансового положения - ликвидность и платежеспособность предприятия, т.е. способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам. Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как временная величина, необходимая для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.

Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются: а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете; б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Оценка платежеспособности осуществляется на основе расчета относительных показателей ликвидности (коэффициент текущей ликвидности, коэффициент промежуточного покрытия и коэффициент абсолютной ликвидности).

Коэффициент абсолютной ликвидности – отношение стоимости абсолютно и наиболее ликвидных активов к величине краткосрочных обязательств.

К а.л. =

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Его оптимальный уровень 0,2-0,25.

Коэффициент промежуточного покрытия – отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, к сумме краткосрочных финансовых обязательств.

К п.п. =

Данный коэффициент показывает прогнозируемые платежные возможности в условиях своевременного проведения расчетов с дебиторами. Удовлетворяет обычно соотношение от 0,7 до 1.

Коэффициент текущей ликвидности (общего покрытия) – показывает, достаточно ли у предприятия средств для погашения краткосрочных обязательств в течение определенного времени.

К т.л. =

Рекомендуемое значение от 1 до 2-3.

В отдельных случаях требуется рассчитать коэффициент срочной (быстрой) ликвидности. Он рассчитывается по состоянию на сегодняшний день как отношение имеющейся в наличии суммы денежных средств (остатки по счетам 50 и 51) к сумме возникшего обязательства.

Анализ финансового состояния предприятия с использованием финансовых коэффициентов, является быстрым и достаточно точным.

Важнейшую роль в оценке финансовых результатов деятельности предприятия играет анализ финансового состояния по данным баланса. Согласно действующим нормативным документам баланс в настоящее время составляется в оценке нетто. Итог баланса дает ориентировочную оценку суммы средств, которую можно выручить за имущество, например, в случае ликвидации предприятия. Текущая “цена” активов определяется рыночной конъюнктурой и может отклоняться в любую сторону от учетной, особенно в период инфляции. [9]

В соответствии с Федеральным законом РФ «О бухгалтерском учете» от 21.11.96 г., № 129-ФЗ и приказом Минфина России от 22.07. №67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» в состав бухгалтерской отчетности включаются:

Бухгалтерский баланс – форма № 1;
Отчет о прибылях и убытках – форма № 2;
Приложения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках:
- Отчет об изменениях капитала – форма № 3;
- Отчет о движении денежных средств – форма № 4;
- Приложение к бухгалтерскому балансу – форма № 5;
- Отчет о целевом использовании полученных средств – форма № 6;
- Пояснительная записка.

Итоговая часть аудиторского заключения, выданного по результатам обязательного по законодательству Российской Федерации, аудита бухгалтерской отчетности.

Основными элементами бухгалтерской отчетности являются активы, обязательства, собственный капитал, доходы, расходы, прибыль и убытки. Три первых элемента характеризуют средства организации и источники этих средств на определенную дату; остальные элементы отражают операции и события хозяйственной жизни, которые повлияли на финансовое положение организации в течение отчетного периода и обусловили изменение в трех первых элементах. Все элементы финансовой отчетности, среди которых во всех странах, в том числе и в России, основными являются баланс ф. № 1 и отчет о прибылях и убытках ф. № 2.

Бухгалтерский баланс имеет форму двусторонней таблицы: одна сторона — активы, то есть требования и вложения; вторая — пассивы, то есть обязательства и капитал.

Актив баланса характеризует имущественную массу организации, т.е. состав и состояние материальных ценностей, находящихся в непосредственном владении организации.

Пассив характеризует состав и состояние прав на эти ценности, возникающих в процессе хозяйственной деятельности организации у различных участников коммерческого дела (акционеров, инвесторов, кредиторов, государства и др.).

В актив баланса включаются статьи, в которых объединены определенные элементы хозяйственного оборота организации по функциональному признаку. В актив баланса входят два раздела:

«Внеоборотные активы»;
«Оборотные активы».

Так, в разделе 1 «Внеоборотные активы» отражаются нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство, доходные вложения в материальные ценности, финансовые вложения.

Раздел 2 актива баланса «Оборотные активы» отражает величину материальных оборотных средств: производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции и др., наличие у организации свободных денежных средств, величину дебиторской задолженности и прочих активов.

Пассив баланса начинается с раздела «Капитал и резервы», который содержит информацию об уставном, добавочном, резервном капитале, а также о нераспределенной прибыли /непокрытом убытке/.

Далее идут разделы «Долгосрочные обязательства» и «Краткосрочные обязательства», в которых показываются непогашенные суммы заемных средств, кредиторская задолженность, доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов и платежей.

Содержание статей актива и пассива баланса дает возможность использовать его как внутренним, так и внешним пользователям.

В соответствии с ПБУ 4/99 отчет о прибылях и убытках характеризует финансовые результаты отчетного года и должен содержать следующие числовые показатели:

Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг за вычетом НДС и акцизов;
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг /кроме коммерческих и управленческих расходов/;
Валовая прибыль;
Коммерческие расходы;
Управленческие расходы;
Прибыль /убыток/ от продаж;
Проценты к получению;
Проценты к уплате;
Доходы от участия в других организациях;
Прочие операционные доходы;
Прочие операционные расходы;
Внереализационные доходы;
Внереализационные расходы;
Прибыль /убыток/ до налогообложения;
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи;
Прибыль /убыток/ от обычной деятельности;
Чрезвычайные доходы;
Чрезвычайные расходы;
Чистая прибыль /нераспределенная прибыль / непокрытый убыток/.

Отчет о прибылях и убытках является важнейшим источником информации для анализа показателей рентабельности организации, рентабельности реализованной продукции, рентабельности производства, определения величины чистой прибыли и других показателей.

Результаты финансового анализа позволяют выявить уязвимые места, требующие особого внимания, и разработать мероприятия по их ликвидации.

3.2 Краткая характеристика ОАО «Приморский Кондитер»

Открытое акционерное общество «Приморский кондитер» зарегистрировано главой Администрации Фрунзенского района г. Владивостока Приморского края 1 июня 1993 г., номер свидетельства о регистрации: 121. В соответствии с Федеральным законом «О государственной регистрации юридических лиц», на основании представленных сведений в Единый государственный реестр юридических лиц внесена запись о юридическом лице - открытое акционерное общество «Приморский кондитер», сокращенное наименование ОАО «Примкон», за основным государственным регистрационным номером - 1022502257733. Свидетельство № 02021018 от 10.09.2002 г. выдано Инспекцией Министерства РФ по налогам и сборам по Фрунзенскому району г. Владивостока.

Уставный капитал общества составляет 77276 рублей и состоит из 77276 штук обыкновенных именных акций номинальной стоимостью один рубль каждая, размещенных среди акционеров согласно с планом приватизации предприятия. В течение анализируемого периода Уставный капитал не изменялся. Основным и приоритетным видом деятельности ОАО «Приморский кондитер» является производство кондитерских изделий, оптовая и розничная торговля кондитерскими изделиями.

Основными рынками сбыта продукции ОАО «Приморский кондитер» являются Приморский край - 94%, Хабаровский край - 5%, Регионы Дальнего Востока - 1%. Конкурентным преимуществом выпускаемой фабрикой продукции по сравнению с другими предприятиями является пищевая ценность продукта, его высокое качество. Продукция фабрики позиционируется в высоком ценовом сегменте. Качество продукции подтверждают полученные награды и отзывы потребителей.

Основные конкуренты ОАО «Приморский кондитер» на рынке Приморского края: «Коркунов» (г. Москва), Ferrero (Германия), Рузская кондитерская фабрика (Московская область), ОАО «АККОНД», КК «ROSHEN», ЗАО «АВК», Холдинг ООО «Объединенные кондитеры», КК «Бабаевский», ОАО «Ротфронт» и другие. Всего более 100 фабрик.

Формирование рынка г. Владивостока происходит по двум основным направлениям:

а) поставка кондитерской продукции с западных регионов и реализация через оптовые базы и представительства, а также эксклюзивные команды торговых представителей по базе дистрибьютора;
местный производитель.

В будущем «Приморский кондитер» планирует обеспечить дальнейшее увеличение объемов производства и снижение себестоимости продукции, рост производительности труда, а также постоянное обновление производственного оборудования, обновление внутренней и внешней упаковки в современном стиле, разработку собственных брендов.

В 2009 году предприятие провело модернизацию и реконструкции основных средств: установлена немецкая линия для производства шоколадных масс; установлен автомат для упаковки шоколадной плитки весом в 100 и 160 граммов; изготовлена и установлена емкость для приготовления пектиновой массы (мармеладный участок); установлен автоматический дозирующий комплекс для упаковки (фасовки) конфет; установлен кондиционер в варочном отделении основного цеха; установлен пресс для склеивания транспортерных лент; установлена темперирующая машина МТ-250 (охлаждение конфет «фружеле»). [6]

Практическая часть финансового анализа на примере ОАО «Приморский Кондитер»

Финансовый анализ ОАО «Приморский Кондитер» будет проводиться по данным следующих форм отчетности (см. Приложение):

Форма № 1 – Бухгалтерский баланс на 31.12.2007, 2008, 2009г.
Форма № 2 – Отчет о прибылях и убытках на 31.12. 2007, 2008, 2009г.

Горизонтальный анализ

За анализируемый период, 2007-2009 г., можно заметить следующую динамику изменения показателей:

Прослеживается незначительное увеличение постоянных активов в 2007 (см. Табл.3.3.1.1) и 2009 г. (см. Табл.3.3.1.3), и значительный прирост в 2008 г. (см. Табл.3.3.1.2) на 62%.

Рост оборотных активов наблюдался на протяжении всего анализируемого периода, динамика роста в среднем от 40% до 20%.

Также увеличивается и собственный капитал на протяжении всего периода, динамика роста от 20% до 40%.

Увеличение собственного капитала на 40% в 2007 г. приводит к снижению доли заемного капитала на 10% (происходит незначительное увеличение кредиторской задолженности (15%) и значительное дебиторской (117%)). Но в 2008 г. из-за мирового финансового кризиса при снижении собственного капитала увеличивается доля заемного на 96%, доля кредиторской задолженности увеличивается на 153%, а дебиторской – на 31%. К 2009 г. ситуация стабилизируется и сменяется приростом собственного капитала и значительным снижением доли заемного капитала (дебиторская задолженность увеличивается на 40%).

Табл. 3.3.1.1

Наименования позиций

Отчётные даты 2007

На начало

На конец

Абсолютное изменение

Относительное изменение, %

АКТИВ

Нематериальные активы

-2

-13%

Основные средства

25954

67123

41169

159%

Незавершённое строительство

33281

1844

-31437

-94%

Долгосрочные финансовые вложения

98600

93449

-5151

-5%

Отложенные активы

390

330

-60

-15%

Прочие внеоборотные активы

==Итого постоянных активов

158 241

162 760

4519

ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы

64441

69766

5325

Дебиторская задолженность

21071

45656

24585

117%

-краткосрочная

18971

43556

24585

130%

-долгосрочная

2100

Краткосрочные финансовые вложения

20000

Денежные средства

14207

13542

-665

-5%

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19)

461

164

-297

-64%

Прочие оборотные активы79 счет внутрихоз

==Итого оборотных активов

100 180

149 128

48948

49%

ИТОГО АКТИВОВ

258 421

311 888

53467

21%

СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ

Уставный капитал

Накопленный капитал

145158

208308

63150

44%

Добавочный капитал

12291

12203

Резервный капитал

==Итого собственного капитала

157 545

220 607

63062

40%

ЗАЁМНЫЙ КАПИТАЛ

Долгосрочные обязательства

69153

44775

-24378

-35%

Краткосрочные обязательства:

-займы и кредиты

10117

Кредиторская задолженность:

31723

36389

4666

15%

-задолженность перед поставщиками и подрядчиками

3391

5997

2606

77%

-задолженностьперед дочерними и зависимыми обществами

1843

1754

-89

-задолженность перед персоналом организации

17493

21801

4308

25%

-задолженность перед государственными внебюджетными фондами

981

568

-568

-58%

-задолженность перед бюджетом

-авансы полученные

-прочие кредиторы

-прочие краткосрочные обязательства

8015

6269

Задолженность участникам
(учредителям) по выплате доходов (75)

Доходы будущих периодов (83)

==Итого заёмных средств

100 876

91 281

-9595

-10%

ИТОГО ПАССИВОВ

258 421

311 888

53467

21%

Табл. 3.3.1.2

Наименования позиций

Отчётные даты 2008

На начало

На конец

Абсолютное изменение

Относительное изменение, %

АКТИВ

Нематериальные активы

-3

-21%

Основные средства

67123

110934

43811

65%

Незавершённое строительство

1844

12892

11048

599%

Долгосрочные финансовые вложения

93449

139917

46468

50%

Отложенные активы

330

205

-125

-38%

Прочие внеоборотные активы

==Итого постоянных активов

162 760

263 959

101199

62%

ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы

69766

92261

22495

32%

Дебиторская задолженность

45656

59828

14172

31%

-краткосрочная

43556

59828

16272

37%

-долгосрочная

2100

-2100

Краткосрочные финансовые вложения

20000

15000

-5000

Денежные средства

13542

13985

443

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19)

164

248

51%

Прочие оборотные активы79 счет внутрихоз

==Итого оборотных активов

149 128

181 322

32194

22%

ИТОГО АКТИВОВ

311 888

445 281

133393

43%

СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ

Уставный капитал

Накопленный капитал

208308

254566

46258

22%

Добавочный капитал

12203

12110

Резервный капитал

==Итого собственного капитала

220 607

266 772

46165

21%

ЗАЁМНЫЙ КАПИТАЛ

Долгосрочные обязательства

44775

83500

38725

86%

Краткосрочные обязательства:

-займы и кредиты

10117

3003

-7114

-70%

Кредиторская задолженность:

36389

92006

55617

153%

-задолженность перед поставщиками и подрядчиками

5997

6905

908

15%

-задолженностьперед дочерними и зависимыми обществами

1754

2251

497

-задолженность перед персоналом организации

21801

32554

10753

49%

-задолженность перед государственными внебюджетными фондами

568

42403

41835

7365%

-задолженность перед бюджетом

-авансы полученные

-прочие кредиторы

-прочие краткосрочные обязательства

6269

7893

Задолженность участникам
(учредителям) по выплате доходов (75)

Доходы будущих периодов (83)

==Итого заёмных средств

91 281

178 509

87228

96%

ИТОГО ПАССИВОВ

311 888

445 281

133393

43%

Табл. 3.3.1.3

Наименования позиций

Отчётные даты 2009

На начало

На конец

Абсолютное изменение

Относительное изменение, %

АКТИВ

Нематериальные активы

270

259

2355%

Основные средства

110934

110338

-596

-1%

Незавершённое строительство

12892

16900

4008

31%

Долгосрочные финансовые вложения

139917

139617

-300

Отложенные активы

171

343

172

101%

Прочие внеоборотные активы

==Итого постоянных активов

263 925

267 468

3543

ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы

92261

78846

-13415

-15%

Дебиторская задолженность

59828

83573

23745

40%

-краткосрочная

59828

83573

23745

40%

-долгосрочная

Краткосрочные финансовые вложения

15000

30000

15000

Денежные средства

13985

20280

6295

45%

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19)

248

632

384

155%

Прочие оборотные активы79 счет внутрихоз

==Итого оборотных активов

181 322

213 331

32009

18%

ИТОГО АКТИВОВ

445 247

480 799

35552

СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ

Уставный капитал

Накопленный капитал

255072

336338

81266

32%

Добавочный капитал

12110

Резервный капитал

==Итого собственного капитала

267 278

348 544

81266

30%

ЗАЁМНЫЙ КАПИТАЛ

Долгосрочные обязательства

82960

18602

-64358

-78%

Краткосрочные обязательства:

-займы и кредиты

3003

33873

30870

1028%

Кредиторская задолженность:

92006

79780

-12226

-13%

-задолженность перед поставщиками и подрядчиками

6905

10155

3250

47%

-задолженностьперед дочерними и зависимыми обществами

2251

2320

-задолженность перед персоналом организации

32554

40530

7976

25%

-задолженность перед государственными внебюджетными фондами

42403

17683

-17683

-42%

-задолженность перед бюджетом

-авансы полученные

-прочие кредиторы

-прочие краткосрочные обязательства

7893

9092

Задолженность участникам
(учредителям) по выплате доходов (75)

Доходы будущих периодов (83)

==Итого заёмных средств

177 969

132 255

-45714

-26%

ИТОГО ПАССИВОВ

445 247

480 799

35552

3.3.2 Вертикальный анализ

Табл. 3.3.2.1

Наименования позиций

Отчётные даты 2007

Отчётные даты 2008

Отчётные даты 2009

На начало

На конец

Изменение,%

На начало

На конец

Изменение,%

На начало

На конец

Изменение,%

СТРУКТУРА ВНЕОБОРОТНЫХ АКТИВОВ

Нематериальные активы

Основные средства

16%

41%

25%

41%

42%

41%

-1%

Незавершённое строительство

21%

-20%

Долгосрочные финансовые вложения

62%

57%

-5%

57%

53%

-4%

53%

52%

-1%

==Итого постоянных активов

100%

Доля в общих активах

61%

52%

-9%

52%

59%

56%

-4%

СТРУКТУРА ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ

Запасы

64%

47%

-18%

47%

51%

37%

-14%

Дебиторская задолженность:

21%

31%

10%

31%

33%

39%

-краткосрочная

19%

29%

10%

29%

33%

39%

-долгосрочная

-1%

Краткосрочные финансовые вложения

13%

-5%

14%

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19)

14%

-5%

-1%

10%

Прочие оборотные активы79 счет внутрихоз

Денежные средства

==Итого оборотных активов

100%

Доля в общих активах

39%

48%

41%

-7%

41%

44%

СТРУКТУРА СОБСТВЕННЫХ СРЕДСТВ

Уставный капитал

Накопленный капитал

92%

94%

95%

96%

==Итого собственных средств

100%

Доля в общих пассивах

61%

71%

10%

71%

60%

-11%

60%

72%

12%

СТРУКТУРА ЗАЁМНЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ

Долгосрочные обязательства

Краткосрочные обязательства:

-займы и кредиты

11%

-9%

26%

24%

Кредиторская задолженность:

31%

40%

52%

12%

52%

60%

-задолженность перед поставщиками и подрядчиками

-3%

-задолженность перед дочерними и зависимыми обществами

-1%

-задолженность перед персоналом организации

17%

24%

18%

-6%

18%

31%

12%

-задолженность перед государственными внебюджетными фондами

24%

13%

-задолженность перед бюджетом

-авансы полученные

-прочие кредиторы

-прочие краткосрочные обязательства

-1%

-2%

==Итого заёмных средств

100%

Доля в общих пассивах

39%

29%

-10%

29%

40%

11%

40%

28%

-12%

Доля собственных средств незначительно возрастает в 2007 и снижается в связи с понесенным убытком в 2008 на 11%. В 2009 ситуация нормализуется и происходит прирост собственных средств на 12%. Резкое увеличение заемных средств в 2008 г. на 11% сменяется снижение в 2009 г. на 12% (см. Табл. 3.3.2.1).

Анализ взаимосвязи

Табл. 3.3.3.1

Анализ динамики и взаимосвязи основных показателей отчетности 2007

На начало года

На конец года

Абсолютное изменение за период

Относительное изменение в %

Анализ и оценка эффективности

1. Валюта баланса(ф1) стр300,700

258421

311888

53467,00

20,69%

2. Выручка ф2 стр.010

442072

341008,00

-101064,00

-22,86%

3. Оборачиваемость активов Выручка/валюта баланса

1,71

1,09

-0,62

-36,09%

4. Прибыльф2 стр050

87082

58500

-28582,00

-32,82%

5. Рентабельность продаж Прибыль/выручку

0,197

0,172

-0,025

-12,91%

6. Прибыльчистая ф2 стр190

63676,000

41469,000

-22207,00

-34,87%

7. Рентабельность продаж Прибыльчистая/выручку

0,14404

0,12161

-0,02243

-15,57%

Оценка платежеспособности

8. Краткосрочные обязательства
ф1 (стр 610+620)

31 723

46506

14 783

46,60%

Выявление причин ухудшения платежеспособности

9. Дебиторская задолженность(с230+240)

21071

45656

24585

116,68%

10. Запасы стр210

64441

69766

5325

8,26%

11. Основные средства стр120

25954

67123

41169

158,62%

Среднедневная выручка Выручка/360

1227,978

947,244

Средний срок погашения
краткосрочных обязательств
Т = Краткосроч.обязат./
(Всреднедневная*Коэф.выплат
(0,5)

51,667

98,192

В 2007 г. происходит снижение выручки на 23%, прибыли на 32%, оборачиваемости активов на 36%. Увеличиваются краткосрочные обязательства на 47% и дебиторская задолженность на 116%, также увеличиваются запасы на 8%. Срок погашения краткосрочных обязательств увеличился на 46 дней.

Табл. 3.3.3.2

Анализ динамики и взаимосвязи основных показателей отчетности 2008

На начало года

На конец года

Абсолютное изменение за период

Относительное изменение в %

Анализ и оценка эффективности

1. Валюта баланса(ф1) стр300,700

311888

445281

133393,00

42,77%

2. Выручка ф2 стр.010

511827

442072

-69755,00

-13,63%

3. Оборачиваемость активов Выручка/валюта баланса

1,64

0,99

-0,65

-39,50%

4. Прибыльф2 стр050

76610

87082

10472,00

13,67%

5. Рентабельность продаж Прибыль/выручку

0,150

0,197

0,047

31,61%

6. Прибыльчистая ф2 стр190

46653,000

63676,000

17023,00

36,49%

7. Рентабельность продаж Прибыльчистая/выручку

0,09115

0,14404

0,05289

58,03%

Оценка платежеспособности

8. Краткосрочные обязательства
ф1 (стр 610+620)

46 506

95009

48 503

104,29%

Выявление причин ухудшения платежеспособности

9. Дебиторская задолженность(с230+240)

45656

59828

14172

31,04%

10. Запасы стр210

69766

92261

22495

32,24%

11. Основные средства стр120

67123

110934

43811

65,27%

Среднедневная выручка Выручка/360

1421,742

1227,978

Средний срок погашения
краткосрочных обязательств
Т = Краткосроч.обязат./
(Всреднедневная*Коэф.выплат
(0,5)

65,421

154,741

В 2008 г. все также происходит снижение выручки, но уже на 13%, оборачиваемости активов на 40%. Увеличиваются краткосрочные обязательства на 104% и дебиторская задолженность на 31%, также увеличиваются запасы на 32%. Срок погашения краткосрочных обязательств увеличился на 90 дней.

Табл. 3.3.3.3

Анализ динамики и взаимосвязи основных показателей отчетности 2009

На начало года

На конец года

Абсолютное изменение за период

Относительное изменение в %

Анализ и оценка эффективности

1. Валюта баланса(ф1) стр300,700

445247

480799

35552,00

7,98%

2. Выручка ф2 стр.010

583944

511827,00

-72117,00

-12,35%

3. Оборачиваемость активов Выручка/валюта баланса

1,31

1,06

-0,25

-18,83%

4. Прибыльф2 стр050

112514

76610

-35904,00

-31,91%

5. Рентабельность продаж Прибыль/выручку

0,193

0,150

-0,043

-22,32%

6. Прибыльчистая ф2 стр190

82163,000

46653,000

-35510,00

-43,22%

7. Рентабельность продаж Прибыльчистая/выручку

0,14070

0,09115

-0,04955

-35,22%

Оценка платежеспособности

8. Краткосрочные обязательства
ф1 (стр 610+620)

95 009

113653

18 644

19,62%

Выявление причин ухудшения платежеспособности

9. Дебиторская задолженность(с230+240)

59828

83573

23745

39,69%

10. Запасы стр210

92261

78846

-13415

-14,54%

11. Основные средства стр120

110934

110338

-596

-0,54%

Среднедневная выручка Выручка/360

1622,067

1421,742

Средний срок погашения
краткосрочных обязательств
Т = Краткосроч.обязат./
(Всреднедневная*Коэф.выплат
(0,5)

117,146

159,879

В 2009 г. все также прослеживается динамика снижения выручки, оборачиваемости активов, рентабельности продаж. По сравнению с предыдущим периодом незначительно увеличиваются краткосрочные обязательства (на 20%) и дебиторская задолженность на 40%, запасы снижаются на 15%. Срок погашения краткосрочных обязательств уувелиился на 43 дня.

3.3.4 Оценка структуры баланса

Показатели оценки структуры баланса представлены в таблице 3.3.4.1

Табл. 3.3.4.1

Показатели

2007

2008

2009

Норматив

На начало

На конец

На начало

На конец

На начало

На конец

Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)

3,158

3,207

1,908

1,877

Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Ксс)

-0,007

0,388

0,016

0,380

0,1

Коэффициент восстановления платежеспособности

1,6

0,6

0,9

На протяжении всего анализируемого периода наблюдалось постепенное незначительное снижение Ктл и Ксс, после значительного снижения коэффициент восстановления платежеспособности в 2008, он увеличился в 2009, наметив дальнейшую положительную тенденцию, также увеличился и Ксс в конце 2009г. На данный момент предприятие можно назвать финансово устойчивым, не смотря на негативные последствия убытка в 2008г.

3.3.5 Анализ ликвидности

Ликвидность активов представляет собой их возможность при определенных обстоятельствах обратиться в денежную форму для возмещения обязательств. Из всех активов организации наиболее ликвидными являются оборотные активы, из них абсолютную ликвидность имеют денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги, депозиты), а также непросроченная дебиторская задолженность, срок оплаты которой наступил, или счета, акцептованные к оплате.

Анализ ликвидности баланса за 2007 (Табл. 3.3.5.1)

АКТИВ

ПАССИВ

Платежный излишек или недостаток

АКТИВ

На начало

На конец

ПАССИВ

На начало

На конец

На начало

На конец

1.Наиболее ликвидные активы

14 207

33542

1.Наиболее
срочные обязательства

17 493

24836,1

-3 286

8705,9

2. Быстрореа-
лизуемые активы

18971

43556

2.Краткосрочные
обязательства

-126 518

-116254

145489

159810

3. Медленнореа-
лизуемые активы

67002

72030

3.Долгосрочные
обязательства

69153

44775

-2151

27255

4.Труднореа-
лизуемые активы

158241

162760

4.Постоянные
пассивы

157545

220607

696

-57847

Анализ ликвидности баланса за 2008 (Табл. 3.3.5.2)

АКТИВ

ПАССИВ

Платежный излишек или недостаток

АКТИВ

На начало

На конец

ПАССИВ

На начало

На конец

На начало

На конец

1.Наиболее ликвидные активы

33 542

28985

1.Наиболее
срочные обязательства

24 836

33454,9

8 706

-4469,9

2. Быстрореа-
лизуемые активы

43556

59828

2.Краткосрочные
обязательства

-116 254

-168950

159810

228778

3. Медленнореа-
лизуемые активы

72030

92509

3.Долгосрочные
обязательства

44775

83500

27255

9009

4.Труднореа-
лизуемые активы

162760

263959

4.Постоянные
пассивы

220607

266772

-57847

-2813

Анализ ликвидности баланса за 2009 (Табл. 3.3.5.3)

АКТИВ

ПАССИВ

Платежный излишек или недостаток

АКТИВ

На начало

На конец

ПАССИВ

На начало

На конец

На начало

На конец

1.Наиболее ликвидные активы

28 985

50280

1.Наиболее
срочные обязательства

33 455

50691,9

-4 470

-411,9

2. Быстрореа-
лизуемые активы

59828

83573

2.Краткосрочные
обязательства

-168 916

-153815

228744

237388

3. Медленнореа-
лизуемые активы

92509

79478

3.Долгосрочные
обязательства

82960

18602

9549

60876

4.Труднореа-
лизуемые активы

263925

267468

4.Постоянные
пассивы

267278

348544

-3353

-81076

Проанализировав все три периода можно сделать вывод, что ликвидность баланса в меньшей степени отличается от абсолютной, так как практически в каждом периоде выполняются следующие условия:

Наиболее ликвидные активы >= Наиболее срочные обязательства;

Быстрореализуемые активы > = Краткосрочные обязательства;

Медленнореализуемые активы > =.Долгосрочные обязательства;

Труднореализуемые активы <= Постоянные пассивы.

3.3.6 Финансовые показатели

Анализ финансовых коэффициентов (Таблица 3.3.6.1)

Показатели 2007

Показатели 2008

Показатели 2009

На начало

На конец

На начало

На конец

На начало

На конец

Коэффициенты ликвидности (платежеспособности)

1.Коэффициент абсолютной ликвидности

0,4

0,7

0,3

0,4

2. Коэффициент срочной ликвидности

1,0

1,7

0,9

1,2

3. Коэффициент текущей ликвидности

3,2

1,9

4. Чистый оборотный капитал

85973

135586

167337

193051

Показатели структуры капитала(финансовой устойчивости)

5. Коэффициент финансовой независимости

0,6

0,7

0,6

0,7

6.Суммарные обязательства к суммарным активам

0,4

0,3

0,4

0,3

7.Суммарные обязательства к собственному капиталу

0,6

0,4

0,7

0,4

8. Долгосрочные обязательства к активам

0,3

0,1

0,2

0,0

9.Долгосрочные обязательства к внеоборотным активам

0,4

0,3

0,1

10.Коэффициент покрытия процентов

-12,8

-78,6

-6,3

-12,8

-10,4

-6,3

Коэффициенты рентабельности

11.Коэффициент рентабельности продаж

0,1

12.Коэффициент рентабельности собственного капитала

0,1

0,0

0,1

0,0

13.Коэффициент рентабельности оборотных активов

0,5

0,3

0,4

0,2

14.Коэффициент рентабельности внеоборотных активов

0,4

0,3

0,2

0,3

0,2

15. Коэффициент рентабельности инввестиций

0,3

0,2

0,1

Коэффициенты деловой активности

16.Коэффициент оборачиваемости рабочего капитала

5,14

2,52

3,77

2,64

3,49

2,65

17. Коэффициент оборачиваемости основных средств

9,50

7,33

5,75

4,97

5,28

4,63

18. Коэффициент оборачиваемости активов

1,55

1,20

1,35

1,17

1,26

1,11

19. Коэффициент оборачиваемости запасов

6,59

5,08

6,32

5,46

6,83

5,98

20. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

17,16

48,20

32,11

48,72

36,88

58,78

Коэффициент абсолютной ликвидности на протяжении практически всего анализируемого периода укладывается в норму, равную от 0,2 до 0,5, коэффициент срочной ликвидности не входит в диапазон допустимых значений (0,3-1).

Коэффициент текущей ликвидности - основополагающий показатель для оценки финансовой состоятельности организации, достаточности имеющихся у нее средств, которые при необходимости могут быть использованы для погашения ее краткосрочных обязательств. Значение этого коэффициента с 2007 до 2008 не входит в диапазон допустимого значения (1-2), но с 2008 и на 2009 г. постепенно снижается, чистый оборотный капитал постоянно увеличивается. Это свидетельствует о низком среднем текущей платежеспособности компании.

Коэффициент финансовой независимости на протяжении всего периода практически не меняется и входит в диапазон допустимого значения (0,5-0,8). Суммарные обязательства к суммарным активам также практически не изменяются на протяжении всех 3 лет и находятся в диапазоне рекомендуемого значения (0,2-0,5), как и суммарные обязательства к собственному капиталу.

Учтя другие показатели можно прийти к выводу что финансовая структура капитала довольно устойчива, несмотря на то, что прослеживается динамика снижения в сфере деловой активности. Предприятие платежеспособно и в ближайшее время таковым останется.

3.3.7 Анализ коэффициентов У. Бивера

Исследования зарубежных ученых в области предсказания банкротства предприятий позволяют сделать вывод о том, что из множества финансовых показателей можно выбрать лишь несколько полезных и более точно предсказывающих банкротство. Одной из первых попыток использовать аналитические коэффициенты для прогнозирования банкротства считается работа У. Бивера. У. Бивер пришел к выводу, что, к примеру, отношение чистых денежных потоков к общей сумме долга является наилучшим показателем предстоящего банкротства, который теперь носит название коффициента Бивера. Бивер создавал базу данных, которую использовал потом в своей модели для статистического тестирования надежности (см Табл. 3.3.7.1).

Табл. 3.3.7.1

Показатель

Расчет по данным финансовой отчетности

Знач.показателя на конец периода

Характеристика показателя

1. Коэффициент Бивера ( Kб1)

Kб1 = Чистая прибыль + Амортизация / Заемный капитал

0,34

Благоприятно, так как значение близко к интервалу 0,4-0,45

2. Коэффициент текущей ликвидности

Кл1 = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства

1,88

За 5 лет до банкротства, так как показатель <2

3. Экономическая рентабельность (Кр)

Кр = Чистая прибыль / Активы × 100%

9,7%

Благоприятно, так как значение больше 8

4. Финансовый леверидж (Кфл)

Кр = Заемный капитал / Пассивы × 100%

27,5%

Благоприятно, так как значение < 37%

На основании данной таблицы можно сделать вывод, что вероятность банкротства предприятия очень мала.

Заключение

Устойчивое финансовое положение предприятия является результатом умелого, просчитанного управления всей совокупностью производственно- хозяйственной деятельности предприятия.

Прежде всего, основной проблемой при проведении финансового анализа является отсутствие необходимой и полной информации о производственной и финансовой деятельности предприятия.

В данной курсовой работе был проведен экономический анализ ОАО «Приморский Кондитер» за период с 2007 по 2009г. на основании бухгалтерского баланса (Ф№1) и отчета о прибылях и убытках (Ф№2).

За время проведения анализа было выявлено, что 2007г. был для предприятия относительно стабильным в финансовом плане, в 2008 в результате мирового финансового кризиса предприятие понесло убытки, что привело к снижению уровня платежеспособности и финансовой неустойчивости ОАО «Приморский Кондитер» на начало 2009г. В последний период предприятие стабилизировало экономическую ситуацию.

На основании произведенного анализа можно сделать вывод, что финансовая структура предприятия довольно, оно платежеспособно и в ближайшее время таковым останется устойчива, а вероятность банкротства очень мала.

Список использованной литературы

Постановление правительства РФ от 25 июня 2003г. №367 Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа.
Бухгалтерский баланс ОАО «Приморский Кондитер» (форма1, форма2)
Анализ кондитерского рынка России http://www.foodsmarket.info/news/content.php?id_news=416&id_groups=3
Министерство экономического развития РФ www.economy.gov.ru
Обзор российского рынка кондитерских изделий http://www.rimex-2.ru/content/10/novosti/obzor-rossiiskogo-rynka-konditerskih-izdelii.html
ОАО «Приморский Кондитер» www.primkon.ru
Рынок кондитерских изделий http://www.park.ru/monitoring/catalog.parkru?r=369&rc=174
Современное развитие пищевой промышленности в России http://www.dist-cons.ru/modules/food/section1.html
Теоретические основы финансового анализа http://www.ssau.ru/resources/ump/finance/gl1/

Приложение

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС 2007 г.

АКТИВ

Код строки

на начало года

на конец года

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы (04, 05)

110

в том числе:
патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы

111

организационные расходы

112

деловая репутация организации

113

Основные средства (01, 02, 03)

120

25954

67123

в том числе:
земельные участки и объекты природопользования

121

здания, машины и оборудование

122

Незавершенное строительство (07, 08, 16, 61)

130

33281

1844

Доходные вложения в материальные ценности (03)

135

в том числе:
имущество для передачи в лизинг

136

имущество, предоставляемое по договору проката

137

Долгосрочные финансовые вложения (06,82)

140

98600

93449

в том числе:
инвестиции в дочерние общества

141

инвестиции в зависимые общества

142

инвестиции в другие организации

143

займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев

144

Отложенные внеоборотные активы

145

390

330

Прочие внеоборотные активы

150

ИТОГО по разделу I

190

158241

162760

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы

210

64441

69766

в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10, 12, 13, 16)

211

57074

58865

животные на выращивании и откорме (11)

212

затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) (20, 21, 23, 29, 30, 36, 44)

213

готовая продукция и товары для перепродажи (16, 40, 41)

214

6747

10193

товары отгруженные (45)

215

расходы будущих периодов (31)

216

620

708

прочие запасы и затраты

217

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19)

220

461

164

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

230

2100

в том числе:
покупатели и заказчики (62, 76, 82)

231

векселя к получению (62)

232

задолженность дочерних и зависимых обществ (78)

233

авансы выданные (61)

234

прочие дебиторы

235

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

240

18971

43556

в том числе:
покупатели и заказчики (62, 76, 82)

241

16369

38789

векселя к получению (62)

242

задолженность дочерних и зависимых обществ (78)

243

задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (75)

244

авансы выданные (61)

245

прочие дебиторы

246

Краткосрочные финансовые вложения (56, 58, 82)

250

20000

в том числе:
займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев

251

собственные акции, выкупленные у акционеров

252

прочие краткосрочные финансовые вложения

253

Денежные средства

260

14207

13542

в том числе:
касса (50)

261

расчетные счета (51)

262

валютные счета (52)

263

прочие денежные средства (55, 56, 57)

264

Прочие оборотные активы79 счет внутрихоз

270

ИТОГО по разделу II

290

100180

149128

БАЛАНС (сумма строк 190 + 290)

300

258421

311888

ПАССИВ

Код строки

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (85)

410

Добавочный капитал (87)

420

12291

12203

Резервный капитал (86)

430

в том числе:
резервы, образованные в
соответствии с законодательством

431

резервы, образованные в соответствии с учредительными документами

432

Фонд социальной сферы (88)

440

Целевые финансирование и поступления (96)

450

Нераспределенная прибыль прошлых лет (88)

460

Непокрытый убыток прошлых лет (88)

465

Нераспределенная прибыль отчетного года (88)

470

145158

208308

Непокрытый убыток отчетного года (88)

475

ИТОГО по разделу III

490

157545

220607

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты (92, 95)

510

68600

43190

в том числе:
кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты

511

займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты

512

Отложенные налоговые обязательства

515

553

1585

Прочие долгосрочные обязательства

520

ИТОГО по разделу IV

590

69153

44775

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты (90, 94)

610

10117

в том числе:
кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты

611

займы, подлежащие погашению в
течение 12 месяцев после отчетной даты

612

Кредиторская задолженность

620

31723

36389

в том числе:
поставщики и подрядчики (60, 76)

621

3391

5997

векселя к уплате (60)

622

8015

6269

задолженность перед дочерними и
зависимыми обществами (78)

623

1843

1754

задолженность перед персоналом
организации (70)

624

17493

21801

задолженность перед государственными внебюджетными фондами (69)

625

981

568

задолженность перед бюджетом (68)

626

авансы полученные (64)

627

прочие кредиторы

628

Задолженность участникам
(учредителям) по выплате доходов (75)

630

Доходы будущих периодов (83)

640

Резервы предстоящих расходов (89)

650

Прочие краткосрочные обязательства 79 счет внутрихоз.

660

ИТОГО по разделу V

690

31723

46506

БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690)

700

258421

311888

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ 2007 г

Наименование показателя

Код строки

За аналогичный пролый период

За отчетный период

I. Доходы и расходы по обычным видам
деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров,
продукции, работ, услуг (за минусом
налога на добавленную стоимость,
акцизов и аналогичных обязательных платежей)

010

442072

341008

Себестоимость проданных товаров,
продукции, работ, услуг

020

302182

245457

Валовая прибыль

029

139890

95551

Коммерческие расходы

030

21319

9657

Управленческие расходы

040

31489

27394

Прибыль (убыток) от продаж (строки 010 - 020 - 030 - 040)

050

87 082

58 500

II. Операционные доходы и расходы
Проценты к получению

060

6974

540

Проценты к уплате

070

6 578

701

Доходы от участия в других организациях

080

Прочие операционные доходы

090

1 126

1665

Прочие операционные расходы

100

4 565

4 872

III. Внереализационные доходы и расходы
Внереализационные доходы

120

Внереализационные расходы

130

Прибыль (убыток) до налогообложения
(строки 050 + 060 - 070 + 080 + 090 - 100 + 120 - 130)

140

84039

55132

Отложенные налоговые активы

141

162

Отложенные налоговые обязательства

142

1033

Налог на прибыль и иные аналогичные
обязательные платежи

150

19582

13777

Прибыль (убыток) от обычной деятельности

160

63363

41145

IV. Чрезвычайные доходы и расходы
Чрезвычайные доходы

170

Чрезвычайные расходы

180

ПРИБЫЛЬ ИЛИ УБЫТОК ПРОШЛЫХ ЛЕТ

151

313

Постоянные налоговые обязательства (активы)

200

506

431

Чистая прибыль (нераспределенная
прибыль (убыток) отчетного периода)
(строки (160 + 170 - 180))

190

63676

41469

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС 2008 г.

АКТИВ

Код строки

на начало года

на конец года

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы (04, 05)

110

111

организационные расходы

112

деловая репутация организации

113

Основные средства (01, 02, 03)

120

67123

110934

в том числе:
земельные участки и объекты природопользования

121

здания, машины и оборудование

122

Незавершенное строительство (07, 08, 16, 61)

130

1844

12892

Доходные вложения в материальные ценности (03)

135

в том числе:
имущество для передачи в лизинг

136

имущество, предоставляемое по договору проката

137

Долгосрочные финансовые вложения (06,82)

140

93449

139917

в том числе:
инвестиции в дочерние общества

141

инвестиции в зависимые общества

142

инвестиции в другие организации

143

займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев

144

Отложенные внеоборотные активы

145

330

205

Прочие внеоборотные активы

150

ИТОГО по разделу I

190

162760

263959

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы

210

69766

92261

в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10, 12, 13, 16)

211

58865

76909

животные на выращивании и откорме (11)

212

затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) (20, 21, 23, 29, 30, 36, 44)

213

готовая продукция и товары для перепродажи (16, 40, 41)

214

10193

13504

товары отгруженные (45)

215

расходы будущих периодов (31)

216

708

1848

прочие запасы и затраты

217

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19)

220

164

248

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

230

2100

в том числе:
покупатели и заказчики (62, 76, 82)

231

векселя к получению (62)

232

задолженность дочерних и зависимых обществ (78)

233

авансы выданные (61)

234

прочие дебиторы

235

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

240

43556

59828

в том числе:
покупатели и заказчики (62, 76, 82)

241

38789

57817

векселя к получению (62)

242

задолженность дочерних и зависимых обществ (78)

243

задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (75)

244

авансы выданные (61)

245

прочие дебиторы

246

Краткосрочные финансовые вложения (56, 58, 82)

250

20000

15000

в том числе:
займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев

251

собственные акции, выкупленные у акционеров

252

прочие краткосрочные финансовые вложения

253

Денежные средства

260

13542

13985

в том числе:
касса (50)

261

расчетные счета (51)

262

валютные счета (52)

263

прочие денежные средства (55, 56, 57)

264

Прочие оборотные активы79 счет внутрихоз

270

ИТОГО по разделу II

290

149128

181322

БАЛАНС (сумма строк 190 + 290)

300

311888

445281

ПАССИВ

Код строки

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (85)

410

Добавочный капитал (87)

420

12203

12110

Резервный капитал (86)

430

в том числе:
резервы, образованные в
соответствии с законодательством

431

резервы, образованные в соответствии с учредительными документами

432

Фонд социальной сферы (88)

440

Целевые финансирование и поступления (96)

450

Фонд накопления

476

139764

203533

Фонд потребления

477

4868

4380

Нераспределенная прибыль отчетного года (88)

470

63676

46653

Непокрытый убыток отчетного года (88)

475

ИТОГО по разделу III

490

220607

266772

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты (92, 95)

510

43190

80261

в том числе:
кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты

511

займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты

512

Отложенные налоговые обязательства

515

1585

3239

Прочие долгосрочные обязательства

520

ИТОГО по разделу IV

590

44775

83500

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты (90, 94)

610

10117

3003

в том числе:
кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты

611

займы, подлежащие погашению в
течение 12 месяцев после отчетной даты

612

Кредиторская задолженность

620

36389

92006

в том числе:
поставщики и подрядчики (60, 76)

621

5997

6905

векселя к уплате (60)

622

6269

7893

задолженность перед дочерними и
зависимыми обществами (78)

623

1754

2251

задолженность перед персоналом
организации (70)

624

21801

32554

задолженность перед государственными внебюджетными фондами (69)

625

568

42403

задолженность перед бюджетом (68)

626

авансы полученные (64)

627

прочие кредиторы

628

Задолженность участникам
(учредителям) по выплате доходов (75)

630

Доходы будущих периодов (83)

640

Резервы предстоящих расходов (89)

650

Прочие краткосрочные обязательства 79 счет внутрихоз.

660

ИТОГО по разделу V

690

46506

95009

БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690)

700

311888

445281

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ 2008г

Наименование показателя

Код строки

За аналогичный пролый период

За отчетный период

010

511827

442072

Себестоимость проданных товаров,
продукции, работ, услуг

020

349850

302182

Валовая прибыль

029

161977

139890

Коммерческие расходы

030

35395

21319

Управленческие расходы

040

49972

31489

Прибыль (убыток) от продаж (строки 010 - 020 - 030 - 040)

050

76 610

87 082

II. Операционные доходы и расходы
Проценты к получению

060

10305

6 974

Проценты к уплате

070

10 022

6 578

Доходы от участия в других организациях

080

Прочие операционные доходы

090

5 046

1126

Прочие операционные расходы

100

19 246

4 565

III. Внереализационные доходы и расходы
Внереализационные доходы

120

Внереализационные расходы

130

Прибыль (убыток) до налогообложения
(строки 050 + 060 - 070 + 080 + 090 - 100 + 120 - 130)

140

62693

84039

Отложенные налоговые активы

141

125

Отложенные налоговые обязательства

142

1653

1 033

Налог на прибыль и иные аналогичные
обязательные платежи

150

14297

19582

Прибыль (убыток) от обычной деятельности

160

46618

63363

IV. Чрезвычайные доходы и расходы
Чрезвычайные доходы

170

Чрезвычайные расходы

180

ПРИБЫЛЬ ИЛИ УБЫТОК ПРОШЛЫХ ЛЕТ

151

313

Постоянные налоговые обязательства (активы)

200

506

431

Чистая прибыль (нераспределенная
прибыль (убыток) отчетного периода)
(строки (160 + 170 - 180))

190

46653

63676

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС 2009 г.

АКТИВ

Код строки

на начало года

на конец года

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы (04, 05)

110

270

111

организационные расходы

112

деловая репутация организации

113

Основные средства (01, 02, 03)

120

110934

110338

в том числе:
земельные участки и объекты природопользования

121

здания, машины и оборудование

122

Незавершенное строительство (07, 08, 16, 61)

130

12892

16900

Доходные вложения в материальные ценности (03)

135

в том числе:
имущество для передачи в лизинг

136

имущество, предоставляемое по договору проката

137

Долгосрочные финансовые вложения (06,82)

140

139917

139617

в том числе:
инвестиции в дочерние общества

141

инвестиции в зависимые общества

142

инвестиции в другие организации

143

займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев

144

Отложенные внеоборотные активы

145

171

343

Прочие внеоборотные активы

150

ИТОГО по разделу I

190

263925

267468

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы

210

92261

78846

в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10, 12, 13, 16)

211

76909

65370

животные на выращивании и откорме (11)

212

затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) (20, 21, 23, 29, 30, 36, 44)

213

готовая продукция и товары для перепродажи (16, 40, 41)

214

13504

11800

товары отгруженные (45)

215

расходы будущих периодов (31)

216

1848

1676

прочие запасы и затраты

217

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19)

220

248

632

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

230

в том числе:
покупатели и заказчики (62, 76, 82)

231

векселя к получению (62)

232

задолженность дочерних и зависимых обществ (78)

233

авансы выданные (61)

234

прочие дебиторы

235

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

240

59828

83573

в том числе:
покупатели и заказчики (62, 76, 82)

241

57817

79082

векселя к получению (62)

242

задолженность дочерних и зависимых обществ (78)

243

задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (75)

244

авансы выданные (61)

245

прочие дебиторы

246

Краткосрочные финансовые вложения (56, 58, 82)

250

15000

30000

в том числе:
займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев

251

собственные акции, выкупленные у акционеров

252

прочие краткосрочные финансовые вложения

253

Денежные средства

260

13985

20280

в том числе:
касса (50)

261

расчетные счета (51)

262

валютные счета (52)

263

прочие денежные средства (55, 56, 57)

264

Прочие оборотные активы79 счет внутрихоз

270

ИТОГО по разделу II

290

181322

213331

БАЛАНС (сумма строк 190 + 290)

300

445247

480799

ПАССИВ

Код строки

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (85)

410

Добавочный капитал (87)

420

12110

12110

Резервный капитал (86)

430

в том числе:
резервы, образованные в
соответствии с законодательством

431

резервы, образованные в соответствии с учредительными документами

432

Фонд социальной сферы (88)

440

Нераспределенная прибыль отчетного года (88)

470

47159

82164

Фонд потребления

476

203533

250691

Фонд Накопления

477

4380

3483

ИТОГО по разделу III

490

267278

348544

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты (92, 95)

510

80261

15957

в том числе:
кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты

511

займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты

512

Отложенные налоговые обязательства

515

2699

2645

Прочие долгосрочные обязательства

520

ИТОГО по разделу IV

590

82960

18602

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты (90, 94)

610

3003

33873

в том числе:
кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты

611

займы, подлежащие погашению в
течение 12 месяцев после отчетной даты

612

Кредиторская задолженность

620

92006

79780

в том числе:
поставщики и подрядчики (60, 76)

621

6905

10155

векселя к уплате (60)

622

7893

9092

задолженность перед дочерними и
зависимыми обществами (78)

623

2251

2320

задолженность перед персоналом
организации (70)

624

32554

40530

задолженность перед государственными внебюджетными фондами (69)

625

42403

17683

задолженность перед бюджетом (68)

626

авансы полученные (64)

627

прочие кредиторы

628

Задолженность участникам
(учредителям) по выплате доходов (75)

630

Доходы будущих периодов (83)

640

Резервы предстоящих расходов (89)

650

Прочие краткосрочные обязательства 79 счет внутрихоз.

660

ИТОГО по разделу V

690

95009

113653

БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690)

700

445247

480799

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ 2009 г

Наименование показателя

Код строки

За аналогичный пролый период

За отчетный период

010

583944

511827

Себестоимость проданных товаров,
продукции, работ, услуг

020

371867

349850

Валовая прибыль

029

212077

161977

Коммерческие расходы

030

53557

35395

Управленческие расходы

040

46006

49972

Прибыль (убыток) от продаж (строки 010 - 020 - 030 - 040)

050

112 514

76 610

II. Операционные доходы и расходы
Проценты к получению

060

11288

10 305

Проценты к уплате

070

9 952

10 022

Доходы от участия в других организациях

080

Прочие операционные доходы

090

7 148

5046

Прочие операционные расходы

100

17 848

19 246

III. Внереализационные доходы и расходы
Внереализационные доходы

120

Внереализационные расходы

130

Прибыль (убыток) до налогообложения
(строки 050 + 060 - 070 + 080 + 090 - 100 + 120 - 130)

140

103150

62693

Отложенные налоговые активы

141

173

125

Отложенные налоговые обязательства

142

1 653

Налог на прибыль и иные аналогичные
обязательные платежи

150

20767

14262

ПРИБЫЛЬ ИЛИ УБЫТОК ПРОШЛЫХ ЛЕТ

151

Прибыль (убыток) от обычной деятельности

160

82157

46653

IV. Чрезвычайные доходы и расходы
Чрезвычайные доходы

170

Чрезвычайные расходы

180

Постоянные налоговые обязательства (активы)

200

363

1 015

Чистая прибыль (нераспределенная
прибыль (убыток) отчетного периода)
(строки (160 + 170 - 180))

190

82163

46653

Листать вверх Листать вниз

Получить код

Скачать материал (0.12 Мб)

Нравится материал? Поддержи автора!

Ещё документы из категории экономика:

Зарубежный опыт антикризисного управления

Анализ затрат на производство продукции

Проблемы использования трудовых ресурсов на примере Южного федерального округа

Исследование и проектирование управленческих решений

Иностранные инвестиции в нефтегазовый комплекс России

Влияние мировой валютной системы на национальную экономку России

Понятие, функции, основные формы осуществления. Роль в повышении эффективности функционирования

Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО Приморский Кондитер

Введение

1 Общее социально-экономическое положение РФ

2 Анализ рынка кондитерских изделий

2.1 Ситуация на рынке

2.2 Перспективные сегменты

2.3 Проблемы, связанные с кризисом

3 Финансовый анализ ОАО «Приморский кондитер»

3.1 Теоретические основы финансового анализа

3.2 Краткая характеристика ОАО «Приморский Кондитер»

Практическая часть финансового анализа на примере ОАО «Приморский Кондитер»

Горизонтальный анализ

3.3.2 Вертикальный анализ

Анализ взаимосвязи

3.3.4 Оценка структуры баланса

3.3.5 Анализ ликвидности

3.3.6 Финансовые показатели

3.3.7 Анализ коэффициентов У. Бивера

Заключение

Список использованной литературы

Приложение

Нравится материал? Поддержи автора!

Ещё документы из категории экономика: