Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО "Молочная компания" и разработка мероприятия по модернизации производства

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО “Молочная компания” и разработка мероприятия по модернизации производства

Содержание

Введение

Глава 1. Общеэкономическая характеристика предприятия

1.1 Технико-экономическая характеристика предприятия

1.2 Анализ производства и реализации продукции

1.3 Анализ состояния и использования основных производственных фондов

1.4 Анализ труда и заработной платы. Обеспеченность предприятия трудовыми ресурсами

1.5 Анализ себестоимости продукции

Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия

2.1 Анализ структуры баланса

2.2 Анализ ликвидности

2.3 Анализ финансовой устойчивости

2.4 Анализ деловой активности и рентабельности

Глава 3. Разработка мероприятия по модернизации производства ООО «Молочная компания» на базе введения новой линии по производству и упаковки «Тетра Пак» и ее экономическая оценка

3.1 Краткая характеристика проекта

3.2 Маркетинговый план

3.2.1 Состояние молочной отрасли Российской федерации, проблемы и пути развития

3.2.2 Анализ потребителей

3.2.3 Сбыт (ценообразование)

3.2.4 Сбыт (условия оплаты)

3.3 Производственный план

3.3.1 Описание и перечень продукции.

3.3.2 Описание оборудования

3.3.3 Сырье и поставщики

3.3.4 График реализации проекта

3.3.5 Экология

3.3.6 Список ресурсов

3.3.7 Планируемый объем производства и реализации продукции

3.3..8 Производство

3.3.9 Суммарные прямые издержки

3.3.10 Прямые издержки на производство стерилизованного молока

3.3.11 Материалы и комплектующие

3.3.12 План по персоналу

3.3.13 Общие издержки

3.4 Разработка финансового плана

3.4.1 Отчет о прибылях и убытках

3.5 Экономическая оценка реализации проекта

Заключение

Список литературы

Приложение

Введение

Радикальная перестройка системы управления экономикой, переходящей на рельсы рыночных отношений неизбежно сказалась во всех отраслях производства, и, прежде всего, сельского хозяйства, как отрасли наиболее сильно подверженной влиянию внешней среды.

За годы реформ предприятия, в том числе и ООО «Молочная компания» не имели средств для развития и модернизации производства, поскольку в условиях всеобщих неплатежей денег хватало с трудом на поддержание действующего производства в рабочем состоянии.

Сегодня предприятие стабильно работает и получает прибыль. Но существующая технология производства не позволяет ему расширятся в условиях жесткой конкуренции как отечественных, так и импортных производителей.

Дипломная работа по структуре будет состоять из трех частей:

Первая часть работы будет носить описательный характер, где будет рассказано о компании, основных характеристиках ее деятельности и т.д.
Вторая часть работы будет содержать комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Молочная компания» за три года. В ходе анализа будут выявлены основные преимущества и недостатки в экономической деятельности компании.

Обеспечение эффективного функционирования организации требует экономически грамотного управления их деятельностью, которое во многом определяется умением ее анализировать.

В результате анализа финансово-хозяйственной деятельности организации будут выявлены основные пути развития и разработана новая бизнес идея, которая воплотится в третьей части работы в бизнес-план.

В третьей главе будет проведена процедура бизнес планирования. Бизнес-план представляет собой всестороннее описание бизнеса и среды, в которой он действует, а также системы управления, в которой он нуждается для достижения поставленных целей.

После разработки бизнес плана будет выполнен прогноз баланса организации. На основе этого прогноза будет проведен повторный анализ финансово-хозяйственной деятельности с помощью которого можно будет увидеть основные результаты и преимущества нового вида деятельности, предложенного в третьей главе к разработке.

Для оценки экономической эффективности данного бизнес проекта в дипломной работе будет проведен анализ хозяйственной деятельности предприятия, осуществлен прогноз баланса предприятия в случаи реализации проекта и также выполнен его финансово-экономический анализ. Сравнивая результаты деятельности, мы сможем определить эффективность и необходимость реализации предложенного проекта.

Цель, которая преследуется в ходе выполнения дипломной работы, является разработка возможного варианта внедрения новой технологии производства и розлива молока на базе оборудования Германской компании «Тетра Пак».

При написании дипломной работы будет использоваться учебно-методическая литература по анализу финансово-хозяйственной деятельности предприятия, литература по бизнес планированию, нормативные акты Российской Федерации и др. научная и периодическая литература.

Глава 1. Общеэкономическая характеристика предприятия

1.1 Технико-экономическая характеристика предприятия

Полное официальное наименование общества – общество с ограниченной ответственностью «Молочная компания». Сокращенное наименование общества – ООО «Молочная компания».

Местонахождение общества – 143000, город Одинцово, Московская область, шоссе Можайское, 71.

Общество с ограниченной ответственностью, зарегистрировано Администрацией г. Одинцово Московской области в апреле 1999 года.

Общество является юридическим лицом. Имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать или осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести ответственность, быть истцом и ответчиком в суде.

Общество имеет печать со своим наименованием, фирменный знак, расчетный и иные счета в рублях и иностранной валюте в учреждениях банка.

Компания появилась в результате слияния двух предприятий по производству глазированных сырков и творожной массы: ПБОЮЛ Высокоостровский и ПБОЮЛ Ворончук, которые стали учредителями ООО "Молочная компания".

Руководство текущей деятельностью общества осуществляется единоличным исполнительным органом генеральным директором, который наделяется в уставом всеми необходимыми полномочиями.

Уставной капитал общества 36475620 рублей.

Площадь земельного участка ООО «Молочная компания» составляет 96000 квадратных метров. Подъездные пути составляют 1946 метров.

Основными видами деятельности предприятия являются переработка молока, выработка сгущенных молочных консервов (проектная мощность до 60 млн. условных банок в год), масла животного, цельномолочной продукции (молоко, кефир, сметана и т.п.), мороженого, глазурованные сырки.

Для того, чтобы обеспечить работу предприятия, помимо основного производства существует ряд вспомогательных (обеспечивающих) производств, без которых выпускать продукцию невозможно, а именно:

котельный цех, обеспечивающий основное производство паром;

жестяно-баночный цех, способный выдавать до 250 тыс. банок в сутки, что вполне обеспечивает основное производство;

цех готовой продукции, производящий этикеровку и упаковку готовой продукции;

холодильно-компрессорный цех, обеспечивающий маслоцех и консервный цех холодом;

автотранспортный цех, обеспечивающий ежедневный вывоз молока и другие грузопассажирские перевозки.

Предприятию принадлежат материально-технические склады, где хранятся масло, сухое молоко, промышленные товары и прочие материальные ценности.

На предприятии существует ремонтно-строительный цех, который занимается ремонтом и строительством объектов производственного и социально-бытового назначения.

В процессе производственной деятельности предприятие занимается торгово-закупочной деятельностью, в том числе осуществляет розничную торговлю через сеть собственных магазинов, осуществляет коммерческую и посредническую деятельность на товарных и фондовых рынках, включая внешнеэкономическую деятельность, экспортно-импортные операции.

Все объекты, входящие в состав акционерного общества, находятся на едином балансе. Предприятие ведет бухгалтерский учет и предоставляет финансовую отчетность, установленную законами и иными правовыми актами Российской Федерации. В финансовой системе имеют место схемы товарных взаиморасчетов с поставщиками и клиентами.

Организационная структура предприятия.

В данном разделе приводится полная структурная схема подразделений ООО «Молочная компания». Все изложение данного раздела основывается именно на этой структуре, последовательно раскрывая и детализируя функциональное назначение каждого элемента данной структуры и информационные межэлементные потоки информации.

Рис.1 Структура ООО «Молочная компания»

Руководство текущей деятельностью ООО «Молочная компания» осуществляется генеральным директором. Как видно из приведенной структуры предприятия, ему подчинены:

- главный инженер, который отвечает за технику безопасности на предприятии, за правильную эксплуатацию оборудования, за соблюдение всех технологических режимов и за качество продукции;

- главный бухгалтер, который отвечает за все финансовые операции предприятия, занимается их контролем;

- заместитель генерального директора по кадрам и быту, в службе которого находятся отдел кадров, торговый отдел, материально-технические склады (в основном торговые), дом быта, детский сад, медсанчасть, ЖКО, оздоровительно-культурный комплекс;

- заместитель генерального директора по снабжению и сбыту, который отвечает за работу отделов снабжения и сбыта, а также за нормальное функционирование всех складов предприятия;

- заместитель генерального директора по капитальному строительству, которому подчинены отдел капитального строительства и производственно-технический отдел;

- планово-экономический отдел, основной задачей которого является анализ деятельности предприятия и планирование его работы на очередной период;

- юридический отдел, который занимается всеми юридическими операциями предприятия, следит за соблюдением законов, постановлений, инструкций, трудовых кодексов и т.д.;

- автотранспортный цех, обеспечивающий транспортом все подразделения предприятия;

- отдел ценных бумаг, основной задачей которого является работа с ценными бумагами, поступающими на предприятие в счет взаиморасчетов, реализация ценных бумаг, а также работа с собственными ценными бумагами;

- отдел по работе с хозяйствами, отвечающий за качество и объемы заготовок основного сырья – молока.

Главному инженеру подчинены все главные специалисты:

- главный механик, отвечающий за работу механического цеха, ему подвластны механики всех основных цехов. Главный механик отвечает за правильную эксплуатацию основного технического оборудования;

- главный энергетик, который решает все вопросы по энергоснабжению, у него в подчинении электроцех, котельный цех;

- главный метролог, ответственный за все приборы учета и контроля автоматики питания технического оборудования;

- главный технолог, который отвечает за соблюдение всех технологических режимов, решает все технологические проблемы. Ему подчинены цеха основного производства: консервный, цельномолочный, цех сухого молока, производственная лаборатория. Заведующая производственной лабораторией отвечает за качество сырья, ведет контроль за количеством сырья (сахара, какао, жести и т.д.) и в целом отвечает за качество выпускаемой продукции.

Рис. 2 Структура производства ООО «Молочная компания»

В службу главного бухгалтера входят:

- материальная группа, осуществляющая учет и контроль за движением материальных ценностей (ГСМ, МБП, сырье и материалы и прочих) на предприятии;

- группа реализации, осуществляющая учет и контроль за движением готовой продукции;

- бухгалтерия торгового отдела, осуществляющая учет и контроль всех финансово-хозяйственных операций, связанных с движением «товаров»;

- расчетная группа, производящая расчет заработной платы и прочие взаиморасчеты с физическими лицами;

- производственная группа, осуществляющая учет и контроль за движением молока, учет затрат и расчет себестоимости;

- касса, осуществляющая оборот наличных денежных средств;

- финансовая группа, контролирующая движение денежных средств и создающая итоговую финансовую отчетность.

Рис.3 Финансово учетная структура ООО «Молочная компания»

Рис. 4 Коммерческий отдел

Зам. директора по коммерческим вопросам подчинены:

- отдел снабжения, отвечающий за обеспечение предприятия необходимыми сырьем и материалами;

- отдел сбыта, отвечающий за сбыт готовой продукции;

- материальные склады, обеспечивающие хранение материальных ценностей;

- склады готовой продукции;

- участок погрузочно-разгрузочных работ.

В службу зам директора по кадрам и быту входят отдел кадров, отвечающий за движение кадрового состава на предприятии и ряд подразделений социально-бытового назначения.

Рис. 5 Отдел кадров и быта

В службу зам. директора по строительству входят:

- производственно-технический отдел, оформляющий и утверждающий необходимую проектно-сметную документацию;

- отдел капитального строительства, осуществляющий комплекс строительно-монтажных и ремонтных работ.

Рис. 6 Отдел капитального строительства

Время работы на предприятии определяется правилами внутреннего трудового распорядка, утвержденной администрацией по согласованию с профсоюзными органами и нормами действующего законодательства. Продолжительность рабочего времени 40 часов в неделю.

Время отдыха включает такие составляющие, как перерывы в течение рабочего дня, выходные и праздничны дни, отпуска.

В праздничные дни допускаются работы, приостановка которых невозможна по производственно-техническим условиям, работы вызываемые необходимостью обслуживания населения, а также неотложные ремонтные и погрузо-разгрузочные работы.

Режим труда и отдыха работников регулируется графиком работы, который отражает продолжительность рабочего дня, число рабочих смен в сутки, чередование труда и отдыха. Он обеспечивает соблюдение установленной законодательством месячной нормы рабочего времени отдыха, правильное чередование для каждого рабочего утренних, вечерних ночных смен, переход из одной смены в другую после дней отдыха, постоянное закрепление бригад или отдельных рабочих за оборудованием и рабочим местом. На предприятии применяются односменные, двухсменные и трехсменные графики. Они предполагают чередование выхода рабочих на работу.

Внутрисменный режим труда и отдыха предусматривает время работы в течение года и время отпусков. Проводятся мероприятия по приведению условий труда в соответствии с требованиями действующих норм и правил по охране труда.

Анализ хозяйственной деятельности играет важную роль при разработке стратегии и тактики развития предприятия. С его помощью можно оценить результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

Основные технико-экономические показатели ООО «Молочная компания» представлены в таблице 1.

Таблица 1.

Основные технико-экономические показатели

2006г.

2007г.

2008г.

Отклонение, (+,-)

темп роста, %

1. Выручка от реализации, тыс. руб.

426527

471793

460113

+45266

+33586

110,61

107,87

2. Объем производства, тыс.руб.

413882

423478

447007

+9596

+33125

102,32

108,00

3. Фондоотдача, руб./руб.

5,55

5,41

5,99

-0,14

+0,44

97,48

107,93

4. Среднесписочная численность, чел.

786

693

662

-93

-124

88,17

84,22

5. Производительность труда, тыс. руб./чел.

526,57

611,07

675,23

+84,5

+148,66

116,05

128,23

6. Фонд оплаты труда, тыс. руб.

28194

33271

38352

+5077

+10158

118,01

136,03

7. Себестоимость, тыс. руб.

409284

440573

424617

+31289

+15333

107,64

103,75

8. Прибыль, тыс. руб.

17243

31220

35496

+13977

+18253

181,06

205,86

9. Рентабельность продукции, %

4,04%

6,62%

7,71%

+2,57%

+3,67%

163,69

190,83

В рассматриваемый период предприятие характеризовалось ростом производства в 2007 году на 2,3% при росте реализации продукции на 10,6% по отношению к 2006 году. В 2008 году рост производства составил 8% по отношению к 2006 году и 5,5% по отношению к 2007 году. В тоже время объем реализованной продукции в 2008 году снизился на 11 680 тыс. рублей (2,48%) по отношению к 2007 году.

Как следствие увеличения производства в рассматриваемом периоде произошло увеличения и себестоимости на 7,64% в 2007 году и 3,75% в 2008 году по отношению к 2006 году. Таким образом в 2008 году по отношению к 2007 году наблюдалось снижение себестоимости реализованной продукции на 3,6%. Это можно от части объяснить сокращением рабочей силы на предприятии – -31 человек и увеличением показателей фондоотдачи и производительности труда.

Показатель эффективности использования основных производственных фондов (ОПФ) – фондоотдача имеет высокие значения: 5,99 рублей производимой продукции на 1 рубль, вложенный в ОПФ. За рассматриваемый период фондоотдача выросла на 0,44 пункта, причем, учитывая то, что в 2007 году было снижение этого показателя на 0,14 пунктов, рост в 2008 году составил 0,58 пунктов.

За анализируемый период произошло выбытие трудовых ресурсов на предприятии в размере 124 человек (15,78%) в основном в результате сокращения штата.

Как следствие сокращения штата предприятия при увеличении выпуска продукции наблюдается увеличение показателя производительности труда на 16% в 2007 году и на 10,5% в 2008 году по отношению к 2006 году.

За последние три года на фоне роста всех показателей предприятия происходил рост фонда оплаты труда, причем большими темпами, чем все остальные, так в 2006 году фонд оплаты труда вырос на 5 077 тыс. рублей (18%), а в 2007 году - +10 158 тыс. рублей (36%) по отношению к 2008 году.

Таким образом, третья часть от увеличения объемов производства и реализации продукции предприятия была направлена на увеличение оплаты труда.

В период с 2006 по 2008 года, как следствие увеличения производства и реализации продукции при сокращении себестоимости произошло увеличение прибыли предприятия на 13977 тыс. рублей (81,06%) в 2007 году по отношению к 2006 году и +18 253 тыс. рублей (105,86%) в 2008 году по отношению к 2006 году. Учитывая то, что прибыль предприятия за два года увеличилась более чем в два раза и опередила по темпам роста все остальные показатели, характеризующие финансовую деятельность предприятия, можно говорить об повышении экономической эффективности хозяйственной деятельности ООО «Молочная компания».

Еще одним показателем, характеризующим эффективность деятельности предприятия в текущем году является рентабельность продукции. Этот показатель вырос за рассматриваемый период на 3,67 пунктов (90,8%) и составил 7,71.

1.2 Анализ производства и реализации продукции

Основной задачей производственных предприятий является наиболее полное обеспечение спроса населения высококачественной продукцией. Темпы роста объема производства продукции, повышение ее качества непосредственно влияют на величину издержек, прибыль, рентабельность предприятия.

Таблица 1.

Расчет влияния факторов на изменение объема реализации продукции

Показатели

2006

2007

2008

Отклонение, (+,-)

Темпы роста, %

1. Объем реализованной продукции (выручка от реализации продукции без НДС и акцизов)

426527

471793

460113

+45266

+33586

110,6

107,9

2. Объем продукции в действующих ценах соответствующего года

413882

423478

447007

+9596

+33125

102,3

108

3. Изменение остатков нереализованной продукции в действующих ценах соответствующего года (п.1–п.2)

12645

48315

13106

+35670

+461

382,1

103,7

4. Доля изменения остатков нереализованной продукции (п.3:п.1) х 100 %

2,96

10,24

2,85

+7,28

-0,12

345,43

96,08

Объем производства промышленной продукции может выражаться в натуральных, условно-натуральных и стоимостных измерителях. Обобщающие показатели объема производства получают с помощью стоимостной оценки - в оптовых ценах. Основными показателями объема производства являются товарная и валовая продукция.

Источники информации для анализа производства и реализации продукции являются отчетность ф.№1-п (годовая) «Отчетность по продукции», ф.№1-п (квартальная) «Квартальная отчетность промышленного предприятия о выпуске отдельных видов продукции в ассортименте», ф.№1-п (месячная) «Срочная отчетность промышленного предприятия по продукции», ф.№2 «Отчет о прибылях и убытках», ведомость №16 «Движение готовых изделий, их отгрузка и реализация» и др.

За рассматриваемый период выручка от реализации продукции увеличилась: в 2007 году на 45266 тыс. рублей и составила 110,6% по отношению к 2006 году, в 2008 год выручка уменьшилась на 11680 тыс. рублей по отношению к 2007 году и составила 107,9% по отношению к 2006 году.

В тоже время в 2007 году было произведено продукции всего лишь на 9596 тыс. рублей больше, а в 2008 году – на 33125 тыс. рублей, чем в 2006 году.

Таким образом, увеличение объемов продаж в 2007 году было в большей степени обусловлено за счет не производственных факторов.

Важное значение для оценки выполнения производственной программы имеют и натуральные показатели объемов производства (штуки, комплекты, метры, тонны и др.). Их используют при анализе объемов производства по отдельным видам однородной продукции.

Таблица 2.

Состав и структура товарной продукции на ООО «Молочная компания».

Вид продукции

Фактически произведено, тыс. шт.(тонн)

Стоимость фактически выпущенной продукции за отчетный год в оптовых ценах, тыс. руб.

Средняя оптовая цена, действовавшая в отчетном году, руб.

Стоимость фактически выпущенной продукции за предыдущий год в ценах отчетного года, тыс. руб. (гр.5хгр.2)

2006

2007

2008

2006

2007

2008

2006

2007

2008

Сгущенные молочные консервы

24163

32755

30100

233545

320690

314106

9,67

9,79

10,44

252261

341962

Коровье масло

1807

786

995

83589

37389

49254

46,26

47,57

49,50

88633

38907

Кисломолочная продукция

2595

2267

2651

21882

19650

25015

8,4

8,67

9,44

24497

19655

Обработанное жидкое молоко

1714

2359

3590

13901

19974

32134

8,11

8,47

8,95

15340

21113

Сухое молоко

1234

300

350

44889

11985

14443

36,38

39,95

41,27

50927

12381

Таким образом, за рассматриваемый период увеличение выпуска продукции произошло за счет цены:

По сгущенным молочным консервам на 8%;
По коровьему маслу на 7%;
По кисломолочной продукции на 12,4%;
По обработанному жидкому молоку на 10,4%;
По сухому молоку на 13,4%.

Если рассматривать изменения в натуральных выражениях, то за данный период они были следующие:

По сгущенным молочным консервам рост составил 8592 тыс. условных банок или +35,6% по отношению к 2006 году. В 2008 году наблюдался спад производства на 2655 тыс. условных банок (+11%) по отношению к 2008 году. Общий рост за последние три года составил 5937 тыс. условных банок или +24,6%;
По коровьему маслу за период с 2006 по 2008 год произошел спад производства на 812 тыс. тонн, что составило -44,9% от уровня производства в 2006 году. При этом спад производства произошел только в 2007 году на 1021 тыс. тонн (-56,5%), а в 2008 году наблюдался рост производства коровьего масла на 209 тыс. тонн (+9,2%) по отношению к 2007 году;
По кисломолочной продукции ситуация была аналогична производству коровьего масла – спад в 2007 году на 328 тыс. тонн (-12,6%) по отношению к уровню производства в 2006 году и рост в 2008 году на 384 тыс. тонн (+16,9%) по отношению к 2007 году. Суммарный рост за период составил 56 тыс. тонн (+2,2%) по отношению к уровню производства в 2006 году;
По обработанному жидкому молоку наблюдался рост производства равномерно за период. В 2007 году он составил 645 тыс. тонн (+37,6%), а в 2008 году – 1876 (+109,45%) по отношению к уровню производства в 2006 году или на 1231 тыс. тонн (+52,2%) по отношению к 2007 году;
По сухому молоку за рассматриваемый период произошел спад производства на 934 тыс. тонн (-75,7%) в 2007 году по отношению к 2006 году и небольшой рост производства в 2008 году по отношению к 2007 году на 50 тыс. тонн (+16,7%). Общий спад производства за период составил 884 тыс. тонн (-71,6%).

Таблица 3.

Динамика и структура производства продукции

Показатель

Годы

изменение, (+,-)

2006

2007

2008

Тыс. руб.

Уд. вес, %

Тыс. руб.

Уд. вес, %

Тыс. руб.

Уд. вес, %

Тыс. руб.

Сгущенные молочные консервы

233545

56,2

320690

75,8

314106

70,2

87145

80561

Коровье масло

83589

20,3

37389

8,7

49254

-46200

-34335

Кисломолочная продукция

21882

5,2

19650

4,6

25015

5,4

-2232

3133

в том числе:

Сыр

6821

1,6

2083

0,5

-4738

-6821

Сметана и жидкие сливки

7132

1,7

10831

2,6

14166

3,1

3699

7034

Кисломолочная продукция

5280

1,3

4579

8423

1,8

-701

3143

Творог сыротворожные изделия

2649

0,6

2157

0,5

2426

0,5

-492

-223

Обработанное жидкое молоко

13901

3,4

19974

4,7

32134

7,2

6073

18233

Сухое молоко

44889

10,9

11985

2,8

14443

3,2

-32904

-30446

прочее

13238

13796

3,4

12055

558

-1183

Мороженное

9893

2,4

9832

2,3

8894

0,2

-61

-999

Хлебобулочные изделия

460

0,1

-428

-460

Минеральные воды

805

0,2

428

0,1

-377

-805

Розничная торговля

1428

0,3

899

0,2

661

0,1

-529

-767

Столовые

652

0,1

560

0,1

471

0,1

-92

-181

Сдача в аренду недв. имущества

1476

0,3

1270

0,2

1476

1270

Деятельность автом. груз. тр-та

549

0,1

475

0,1

549

475

Эксплуатация стоянок

Эксплуатация жилого фонда

Передача э/э

240

связь

Данные таблицы 3 показывают, что предприятие специализируется на выпуске молочных консервов, в основном производство консервированного сгущенного молока. Хорошее качество, современная упаковка, невысокая цена сделала цельномолочную продукцию предприятия конкурентоспособной.

За анализируемые периоды видно, что предприятие отказалось от производства ряда видов продукции, которые занимали в структуре производства не значительную часть и не относились к основному профилю производства, такие как: минеральная вода и хлебобулочные изделия.

Увеличение производства обработанного молока произошло в силу введения на предприятии новой технологии розлива. С 2007 года молоко разливают еще и в упаковку «Тетра Пак», которая обеспечивает сроки хранения продукта в течении 72 часов (трех суток). В общем небольшая доля производства обработанного молока объясняется тем фактором, что существующая технология обработки и розлива молока в упаковки «Тетра Пак» и пластиковые пакеты со сроком хранения 48 часов. Данная технология резко сужает географию распространения продукции, как следствие и рынок сбыта, не позволяет ее хранить на складах оптовых компаниях и т.д.

За анализируемый период следующие изменения в объемах выпуска по основным видам продукции:

Сгущенные молочные консервы – +80561 тыс. рублей или на 24,6%. При этом в 2007 году рост производства составил 35,6%, а в 2008 году - -8,1% по отношению к предыдущему году или +87154 тыс. рублей и -6584 тыс. рублей в 2007 и 2008 годах соответственно;
Обработанное жидкое молоко – +18233 тыс. рублей (+131,2%), из +6073 тыс. рублей (+43,7%) в 2007 году и 12160 (+87,5%) в 2008 году;
Кисломолочная продукция – +3133 тыс. рублей (+14,3%), из них -2232 тыс. рублей (-10,2%) в 2007 году и +5365 тыс. рублей (24,5%) в 2008 году;
Сухое молоко – 30446 тыс. рублей или -67,8%, из которых -32904 тыс. рублей (-73,3%) пришлось на 2007 год, а +2458 тыс. рублей (+5,5%) пришлось на 2008 год.

В 2008 году предприятие освоило еще и ряд новых видов деятельности, которые являются сопутствующими основному производству и занимают крайне не значительную часть в структуре валового выпуска.

В целом за прошедшие три года произошло увеличение выпуска продукции на 7,9% в стоимостном выражении.

Ниже продемонстрируем наглядно изменение в структуре выпускаемой продукции:

рис.1 структура выпускаемой продукции в 2006 году

рис.2 структура выпускаемой продукции в 2007 году

рис.3 структура выпускаемой продукции в 2008 году

На изменение объема продукции, влияют также факторы, характеризующие использование трудовых и материальных ресурсов, основных производственных фондов (ОПФ).

Таблица 4.

Взаимодействующие факторы использования производственных ресурсов, влияющие на изменение объема продукции

Показатели

2006 год

2007 год

2008 год

Отклонение, (+,-)

Темп роста, %

1. Объем продукции, тыс. руб.

413882

423478

447007

+9596

+33125

102,32

108,00

2. Среднегодовая численность рабочих, чел.

786

693

662

-93

-124

88,17

84,22

3. Материальные затраты на производство продукции, тыс. руб.

301788

351481

366222

+49693

+64434

116,47

121,35

4. Среднегодовая стоимость ОПФ, тыс. руб.

74555

78148

74512

+3593

-43

104,82

99,94

5. Среднегодовая выработка одного рабочего, тыс. руб. (п.1:п.2)

526,57

611,07

675,23

+84,5

+148,66

116,05

128,23

6. Материалоотдача, руб. (п.3:п.1)

0,73

0,82

0,81

+0,09

+0,08

112,33

110,96

7. Фондоотдача, руб. (п.1:п.4)

5,55

5,41

5,99

-0,14

+0,44

97,48

107,93

Одновременно с ростом производства на 8% и ростом реализацией продукции на 7,8% произошел рост материальных затрат на 21,4%. Таким образом, темпы прироста производства существенно отстают от темпов роста материальных затрат за анализируемый период. Правда, нужно отметить, что в прошедшем 2008 году темпы прироста производства были больше, чем темпы прироста материальных затрат на 1% и составили 5% и 4% соответственно.

Как следствие вышеописанного процесса происходит увеличение показателя материалоотдачи. Теперь, чтобы получить продукции на один рубль надо затратить 81 копейку на приобретение материалов, энергии и т.д. по сравнению с 73 копейками в 2006 году. Это объясняется быстрым ростом стоимости сырья по отношению к стоимости выпускаемой продукции.

Стоимость основных производственных фондов за прошедшие три года практически не изменилась. Поэтому увеличение показателя фондоотдачи объясняется исключительно за счет увеличения производства продукции. Предприятие имеет недоиспользованные производственные мощности.

В анализируемом периоде наблюдается высвобождение рабочей силы в количестве 124 человек (-21,35%). И как следствие этого процесса происходит увеличение роста выработки одного рабочего на 28,23%.

1.3 Анализ состояния и использования основных производственных фондов

Для принятия грамотного решения о выборе того или иного варианта разработки мероприятий по улучшению финансового состояния организации, ей необходима полная и достоверная информация о составе, состоянии и эффективности использования основных средств предприятия.

Большое значение имеет эффективность использования мощности предприятия, рабочего времени, ритмичности работы и т.д., а также и структура ОПФ. Под структурой ОПФ понимается удельный вес отдельных видов основных фондов в общей их стоимости. Основные производственные фонды можно разделить на две части: активную и пассивную. К активной части относятся те основные фонды, которые оказывают активное воздействие на предмет труда (станки, оборудование, машины, передаточные устройства и т.п.), а к пассивной – те, которые участвуют в производственном процессе, но непосредственное воздействие на предмет труда не оказывают (здания, сооружения).

Таблица 5.

Анализ наличия, состава, структуры и использования основных средств в 2008 году

Виды основных средств

Наличие основных фондов

Отклонение за год

На начало года

На конец года

тыс.

руб.

1. Здания

15431

20,52

14659

19,85

-772

-0,67

2. Сооружения

5047

6,71

4795

6,49

-252

-0,22

3. Передаточные устройства

12901

17,16

12067

16,34

-834

-0,81

4. Силовые машины и оборудование

6811

9,06

7242

9,81

+431

+0,75

5. Рабочие машины и оборудование

26104

34,72

26465

35,84

+361

+1,13

6. Измерительные и регулирующие приборы

1040

1,38

986

1,34

-54

-0,05

7. Вычислительная техника

893

1,19

865

1,17

-28

-0,02

8. Транспортные средства

2174

2,89

2045

2,77

-129

-0,12

9. Инструмент, инвентарь и прочие виды основных средств

4788

6,37

4711

6,38

-77

+0,01

Итого:

75189

100

73835

100

-1354

в т.ч. активная часть

54711

72,76

54381

73,65

-330

+0,89

В структуре основных производственных фондов преобладают рабочие машины и оборудование – 34,72% и 35,84% на начало и конец 2008 года соответственно. Данное изменение произошло за счет роста данного вида ОПФ в 2008 году на 361 тыс. рублей (+1,13%).

Здания и сооружения занимают 27,23% и 26,34% на начало и конец года соответственно. Изменение их доли обусловлено начисленным износом и практическим отсутствием нового ввода строений в эксплуатацию.

Силовые машины и передаточные устройства составляют 26,22% и 26,15% от ОПФ на начало и конец 2008 года соответственно.

Большое значение имеет анализ движения и технического состояния основных производственных фондов (ОПФ), который проводится по данным бухгалтерской отчетности. Для этого рассчитываются следующие показатели:

коэффициент обновления;
коэффициент выбытия;
коэффициент прироста;
коэффициент износа;

коэффициент годности.

Таблица 6.

Движение основных средств в 2008 году.

Группа основных средств

Наличие на начало года

Поступление за год

Выбыло за год

Наличие на конец года

тыс. руб.

Удельный вес, %

тыс. руб.

Удельный вес, %

тыс. руб.

Удельный вес, %

тыс. руб.

Удельный вес, %

Промышленно-производственные основные фонды

47856

63,6

5169

100

5102

78,2

47923

64,9

Непроизводственные основные фонды

27333

36,4

1421

21,8

25912

35,1

Всего основных фондов

75189

100

5169

100

6523

100

73835

100

Коэффициент обновления:

=0,07;

Коэффициент выбытия:

=0,068;

Коэффициент прироста:

=0,0008;

Коэффициент износа:

= 0,66;

Коэффициент годности:

=0,34;

На предприятии в прошедшем 2008 году практически не происходило обновления основных производственных фондов. Сумма вновь поступивших основных производственных фондов практически равна выбывшим фондам.

В общем, по основным фондам происходит большее выбытие в результате износа, чем поступление и ввода в действе новых объектов.

Низкий коэффициент годности основных фондов характеризуется, прежде всего, высоким возрастом зданий и сооружений предприятия, на которые приходится основная часть начисленного износа.

Таблица 7

Движение основных средств за период с 2006 по 2008 год.

Группа основных средств

Наличие на начало 2006 года

Поступление за период

Выбыло за период

Наличие на конец 2008 года

тыс. руб.

Удельный вес, %

тыс. руб.

Удельный вес, %

тыс. руб.

Удельный вес, %

тыс. руб.

Удельный вес, %

Промышленно-производственные основные фонды

54727

80,5

33154

70,2

39958

96,6

47923

64,9

Непроизводственные основные фонды

13277

19,5

14056

29,8

1421

3,4

25912

35,1

Всего основных фондов

68004

100

47210

100

41379

100

73835

100

Коэффициент обновления:

=0,64;

Коэффициент выбытия:

=0,61;

Коэффициент прироста:

=0,09.

Основные изменения в приросте и выбытие основных фондов имели место в предшествующих периодах. В основном эти изменения происходили по промышленно-производственным фондам предприятия.

Для обобщающей характеристики интенсивности и эффективности использования основных средств служат следующие показатели: фондорентабельность, фондоотдача и фондоемкость.

На изменение фондоотдачи (фондоемкости) влияют: уровень цен на продукцию; структурные сдвиги в производственной программе; техническое состояние, структура фондов, степень их использования.

Таблица 8.

Показатели эффективности и интенсивности использования ОПФ

Показатель

2006 год

2007 год

2008 год

Отклонение, (+,-)

Прибыль от реализации продукции, тыс. руб.

6760

15449

23059

+8689

+16299

Объем выпуска продукции, тыс. руб.

413882

423478

447007

+9596

+33125

Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.

74555

78148

74512

+3593

-43

Фондоотдача, руб.

5,55

5,41

5,99

-0,14

0,44

Фондоемкость, руб.

0,18

0,16

0,00

-0,02

Фондорентабельность, %

0,09

0,20

0,31

+0,11

+0,22

Рентабельность продукции, %

0,02

0,04

0,05

+0,02

+0,04

Предприятие характеризуется высокой фондоотдачей (низкой фондоемкостью), в среднем на один рубль вложенных средств в основные фонды приходится 5,99 рублей выпускаемой продукции в 2008 году (чтобы получить продукции на 1 рубль нужно вложить 0,16 рублей в основной капитал).

Динамика фондоотдачи (фондоемкости) является позитивной, за анализируемый период этот показатель увеличился на 7,9%. Этот факт обуславливается увеличением прибыли предприятия от реализации продукции.

За рассматриваемый период прибыль от реализации увеличилась на 341%. И как следствие показатель рентабельности продукции вырос на 325%. Это может объясняться прежде всего снижением затрат предприятия на производство и реализации продукции, в том числе связанные и с высвобождением рабочей силы, поскольку выручка от реализации увеличилась всего лишь на 8%.

Таким образом, не смотря на низкий показатель рентабельности продукции, деятельность предприятия по производству и реализации продукции за последние три года можно охарактеризовать положительно.

Повышение эффективности производства в первую очередь зависит от более высоких темпов развития активной части ОПФ. Анализ структуры и роста ОПФ позволяет определить, в каком направлении шло их развитие.

Таблица 9.

Анализ влияния факторов на изменение уровня фондоотдачи

Показатель

2006

2007

2008

Отклонение (+,-)

темп роста, %

Объем выпуска продукции, тыс. руб.

413882

423478

447007

+9596

+33125

102,3

108

Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.

74555

78148

74512

+3593

-43

104,8

9,9

Среднегодовая стоимость активной части основных средств, тыс. руб.

53754

56864

54879

+3110

+1125

105,8

102,1

Удельный вес активной части ОПФ

0,72

0,73

0,74

+0,01

+0,02

100,9

102,2

Фондоотдача, руб.

5,55

5,42

6,00

-0,13

+0,45

97,6

108,1

Фондоотдача действующего оборудования в активной части, руб.

7,70

7,45

8,15

-0,25

+0,45

96,7

105,8

За анализируемый период стоимость активной части основных производственных фондов росла быстрее стоимости всех производственных фондов. В 2007 году рост составил 105,8% (+3110 тыс. рублей), а в 2008 году 102,1% (+1125 тыс. рублей) по отношению к 2006 году. Таким образом, за последний год произошло снижение стоимости активной части основных фондов на 1985 тыс. рублей.

1.4 Анализ труда и заработной платы. Обеспеченность предприятия трудовыми ресурсами

В соответствии с действующим законодательством предприятия сами определяют общую численность работников, их профессиональный и квалификационный состав, утверждает штаты. Особое внимание должно уделяться анализу обеспеченности предприятия кадрами наиболее важных профессий.

Таблица 10.

Обеспеченность предприятия трудовыми ресурсами в 2008 году

Категории работников

План

Факт

Процент обеспеченности

Среднесписочная численность промышленно-производственного персонала

700

662

94,57%

В том числе рабочие

645

595

92,25%

из них

- вспомогательные рабочие

565

521

92,21%

Инженерно-технические работники и служащие

92,50%

В 2008 году предприятие было обеспеченно трудовыми ресурсами на 94,57%. Причем обеспеченность рабочими и инженерно-техническим составом составила 92,21% и 92,5% соответственно.

Отставание фактических показателей от плановых объясняется сокращением количества работников предприятия с целью экономии затрат, повышения производительности и т.д. таким образом, предприятие использует внутренние источники повышения эффективности производства.

Текучесть рабочих играет большую роль в деятельности предприятия. Постоянные кадры, длительное время работающие на предприятии, совершенствуют свою квалификацию, осваивают смежные профессии, быстро ориентируются в любой нетипичной обстановке, создают определенную деловую атмосферу в коллективе и активно влияют поэтому на уровень производительности труда.

Таблица 11.

Динамика показателей движения рабочих кадров

Показатели

2006 год

2007 год

2008 год

изменение, (+,-)

Темп роста, %

1.Среднесписочная численность рабочих, чел.

786

693

662

-93

-124

0,88

0,84

2. Принято рабочих – всего

-2

1,22

0,78

3. Выбыло рабочих - всего

116

-102

-76

0,12

0,34

в том числе:

в связи с сокращением численности

107

-100

-76

0,07

0,29

по собственному желанию

-2

0,78

1,00

уволено за прогул и др. нарушения трудовой дисциплины

Коэффициенты:

оборота по приему (стр.2:стр.1)

0,011

0,016

0,011

+0,005

1,45

1,00

оборота по выбытию (стр.3:стр.1)

0,15

0,02

0,06

-0,13

-0,09

0,13

0,40

текучести кадров ((стр.5+стр.6):стр.1)

0,11

0,016

0,014

-0,094

-0,096

0,15

0,13

общего оборота ((стр.2+стр.3):стр.1)

0,16

0,036

0,071

-0,124

-0,089

0,23

0,44

Самые большие изменения происходили в результате сокращения штата в 2006 и 2008 годах на 12% и 4% соответственно.

Производительность труда – это показатель, характеризующий уровень затрат живого труда на выпуск единицы продукции. Его можно также определить как количество произведенной продукции на одного работника ППП или одного рабочего за единицу времени (год, квартал, месяц, день, час). При анализе производительности труда следует установить степень выполнения плана и динамику роста, причины изменения уровня производительности труда.

Как правило, темпы роста производительности труда одного работника ППП (одного работающего) должны быть равны или быть выше темпов роста производительности труда одного рабочего.

Выработка на одного работающего равна произведению выработки на одного рабочего и удельного веса рабочих в общей численности ППП. Следовательно, необходимо стремиться к повышению удельного веса рабочих в общей численности ППП, т.е. сокращения управленческого персонала за счет компьютеризации и других достижений НТП, а также к повышению производительности труда одним рабочим.

Таблица 12.

Показатели производительности труда на предприятии

Показатели

2006

2007

2008

Отклонение, (+,-)

Темп роста, %

1. Объем продукции, тыс. руб.

413882

423478

447007

+9596

+33125

102,3

108

2. Среднесписочная численность ППП, чел.

786

693

662

-93

-124

88,2

84,2

в том числе рабочих

702

622

595

-80

-107

88,6

84,8

3. Число отработанных всеми рабочими дней

155142

138084

133280

-17058

-21862

85,9

4. Число отработанных всеми рабочими часов за год

1219416

1097767

1092896

-121649

-126520

89,6

5. Среднегодовая выработка одного работника ППП, руб. (стр.1:стр.2)

526,57

611,08

675,24

+84,51

+148,67

116,1

128

6. Выработка одного рабочего, рыб.:

Среднегодовая (стр.1:стр.3)

589,58

680,83

751,27

+91,26

+161,70

115,5

127

Среднедневная (стр.1:стр.4)

2,67

3,07

3,35

+0,40

+0,69

114,9

125,7

Среднечасовая (стр.1:стр.5)

0,34

0,39

0,41

+0,05

+0,07

113,7

120,5

7. Среднее число дней, отработанных одним рабочим за год (стр.4:стр.3)

221

222

224

100,5

101,4

8. Средняя продолжительность рабочего дня, час. (стр.5:стр.4)

7,86

7,95

8,2

+0,09

+0,34

101,2

104,3

9. Среднее число часов, отработанных одним рабочим за год (стр.5:стр.3)

1737,06

1764,9

1836,8

+27,84

+99,74

101,6

105,7

10. Удельный вес рабочих в общей численности ППП (стр.3:стр.2)

0,89

0,90

+0,01

100,5

100,6

За анализируемый период произошли следующие изменения:

Как следствие сокращения штата предприятия на 15,8% произошло сокращение фонда рабочего времени на 10,4%, то есть выбытие трудовой силы опережало сокращение фонда рабочего времени;
Выработка одного рабочего увеличилась на 28% по отношению к уровню 2006 года, причем на 16% в 2007 году и на 12% в 2008 году. Данное изменение является следствием большим сокращением работников предприятия при увеличении производства и реализации продукции на 8% за рассматриваемый период;
Удельный вес рабочих в общей численности персонала увеличился на 1% и составляет 90% от всего среднесписочного состава;
Количество отработанных дней в году увеличилось на 1 день в 2007 году и на 3 дня в 2008 году по отношению к 2006 году;
Увеличилась средняя продолжительность рабочего дня, которая в 2006 году составляла 7,86 часов, в 2007 году – 7,95 часов, а в 2008 году составила 8,2 часа. Это объясняется возросшей нагрузкой на рабочих в результате сокращения штата и увеличением производства.

Средства на оплату труда нужно использовать таким образом, чтобы темпы роста производительности труда обгоняли темпы роста его оплаты. Только при таких условиях создаются возможности для наращивания темпов расширенного воспроизводства.

Таблица 13.

Анализ динамики фонда заработной платы

Показатель

Годы

Отклонение, (+,-)

Темп роста, %

2006

2007

2008

Среднесписочная численность ППП

786

693

662

-93

-124

88,2

84,2

Количество отработанных дней одним в среднем работающим за год

221

222

224

100,5

101,4

Средняя продолжительность рабочей смены, ч.

7,86

7,95

8,2

+,09

+0,34

101,1

104,3

Фонд оплаты труда, тыс. руб.

28194

33271

38352

+077

+10158

118,0

136,0

Зарплата одного

работающего, руб.

среднегодовая

35,87

48,01

57,93

+2,14

+22,06

133,8

161,5

среднедневная

0,16

0,22

0,26

+0,05

+0,10

133,2

159,3

среднечасовая

0,021

0,027

0,032

+0,007

+0,011

131,7

152,7

Средняя заработная плата одного рабочего за рассматриваемый период выросла:

Среднегодовая – на 67,5%, из них на 33,8% в 2007 году по отношению к 2006 году;
Среднедневная – на 59,3%, из них на 33,2% в 2007 году по отношению к 2006 году;
Среднечасовая – на 52,7%, из них на 31,7% в 2007 году по отношению к 2006 году.

Таким образом, рост заработной платы на предприятии значительно опережал рост производительности труда, не смотря на сокращение штата, увеличение объемов производства и отработанного количества времени.

1.5 Анализ себестоимости продукции

На предприятиях планирование и учет себестоимости продукции ведется в разрезе элементов затрат и калькуляционных статей расходов.

Необходимость деления калькуляционных расходов на постоянные и переменные имеет большое аналитическое значение, т.к. дает возможность проследить влияние постоянных расходов на уровень себестоимости продукции при изменении объема производства: при росте объема производства продукции сумма постоянных расходов в ее себестоимости снижается обратно пропорционально и наоборот. Переменные расходы в этом случае никакого влияния на себестоимость продукции не оказывают, т.к. в себестоимости единицы продукции они составляют постоянную величину.

Таблица 14.

Влияние постоянных и переменных расходов на себестоимость продукции при изменении объема производства

Затраты на производство продукции, тыс. руб.

2006 год

2007 год

2008 год

Постоян.

Перем.

Постоян.

Перем.

Постоян.

Перем.

101189

308095

52301

388272

55283

369334

Доля затрат

24,72%

75,28%

11,87%

88,13%

13,02%

86,98%

В прошедшие три года предприятие стремилось сокращать постоянные расходы. Их доля в 2006 году составляла 24,72%, в 2007 году – 11,87%, а в 2008 году – 13,02%.

Изобразим графически структуру себестоимости продукции по годам:

рис. 4 структура себестоимости продукции в 2006 году

рис. 5 структура себестоимости продукции в 2007 году

рис. 6 структура себестоимости продукции в 2008 году

Калькуляционные статьи затрат, их состав и методы распределения затрат по видам продукции формируются с учетом характера и особенностей производства.

Статьи затрат показывают, на какие цели произведены затраты. Проводимый анализ покажет по каким статьям имела место экономия по сравнению с прошлым годом, а по каким – допущен перерасход. Устанавливаются статьи затрат, по которым произошли наибольшие изменения и выясняются их причины.

Таблица 15.

Динамика и структура себестоимости продукции по калькуляционным статьям

Элементы

2006

2007

2008

Отклонение, (+,-)

Всего, тыс. руб.

Удельный вес, %

Всего, тыс. руб.

Удельный вес, %

Всего, тыс. руб.

Удельный вес, %

затраты на производство и реализацию продукции, всего

409284

100

440573

100

424617

100

+31289

+15333

в том числе:

материальные затраты

305253

74,6

352076

79,9

358334

84,4

+46823

+53081

топливо

1048

0,3

2475

0,6

5336

1,3

+1427

+4288

энергия

2026

0,5

2090

0,5

2552

0,6

+64

+526

затраты на оплату труда

28194

6,9

33271

7,6

38352

9,0

+5077

+10158

амортизация основных средств

6710

1,6

7033

1,6

6706

1,6

+323

-4

прочие затраты

66053

16,1

43628

9,9%

13337

3,1

-22425

-52716

Основными статьями затрат на производство продукции являются затраты на приобретение сырья и материалов – 84,4% и расходы на оплату труда – 8,5%.

Рост материальных затрат за период с 2006 года по 2008 год составил 53081 тыс. рублей или 17,4% при увеличении самого производства на 8%. Данный факт связан прежде всего с более быстрым ростом цен на сырье, чем на производимую продукцию предприятия.

Доля затрат на оплату труда, как следствие более быстрого роста уровня оплаты труда на предприятии по отношению к увеличению производительности труда, выросла в 2007 году на 5077 тыс. рублей, а в 2008 году – на 10158 тыс. рублей по отношению к 2006 году. Доля затрат на оплату труда выросла с 6,9% в 2006 году до 9% в 2008 году.

Произошло существенное сокращение доли прочих затрат с 16,1% в 2006 году до 3,1% в 2008 году или с 43628 тыс. рублей до 13337 тыс. рублей.

Далее рассмотрим виды калькуляционных затрат по ассортименту выпускаемой продукции.

Таблица 16.

Затраты по видам продукции в 2008 году

Сгущенные молочные консервы

Коровье масло

Кисломолочная продукция

Обработанное жидкое молоко

Сухое молоко

прочие

затраты на производство и реализацию продукции, всего

298401

46299

24014

31170

13576

11211

в том числе:

материальные затраты

258766

40664

18935

24751

8467

6751

топливо и энергия

5480

201

554

705

537

411

затраты на оплату труда

25431

3383

2751

3870

1540

1377

амортизация основных средств

3324

879

751

1030

468

254

прочие затраты

5400

1172

1023

814

2564

2364

Подавляющее большинство затрат на приобретение сырья и материалов приходится на сгущенное молоко – 86,7% всех материальных затрат. При этом если учесть, что доля данного вида продукции в производстве составляет 73% можно сделать вывод, что производство сгущенного молока является ресурсоемким.

Остальные виды затрат по видам продукции распределяются примерно равномерно их удельным долям в производстве и реализации.

Поскольку уровень затрат влияет на величину финансовых результатов предприятия, снижение себестоимости является важным фактором роста прибыли и индикатором эффективности деятельности предприятия. Предприятие стремится к снижению себестоимости производимой продукции. Для этого используется анализ затрат на единицу продукции. Это относительный показатель, на его величину оказывает влияние и себестоимость выполненных работ, и их стоимость в ценах предприятия.

Показатель уровня затрат на 1 рубль реализованной продукции обладает широким аналитическими возможностями и является универсальным. Во-первых, показывает объем затрат по всем видам выполненных работ. Во-вторых, показывает прямую и наглядную связь себестоимости с прибылью, определяет величину прибыли в каждом рубле стоимости реализованной продукции. В-третьих, обеспечивает сопоставимость себестоимости с предшествующим периодом на одном предприятии.

Таблица 17.

Затраты в рублях на один рубль по видам производимой продукции

Сгущенные молочные консервы

Коровье масло

Кисломолочная продукция

Обработанное жидкое молоко

Сухое молоко

прочие

затраты на производство и реализацию продукции, всего

0,95

0,94

0,96

0,97

0,94

0,93

в том числе:

материальные затраты

0,82

0,83

0,76

0,77

0,59

0,56

топливо и энергия

0,02

0,00

0,02

0,04

0,03

затраты на оплату труда

0,08

0,07

0,11

0,12

0,11

амортизация основных средств

0,01

0,02

0,03

0,02

прочие затраты

0,02

0,04

0,03

0,18

0,20

Наиболее затратным видом продукции в расчете на 1 рубль реализации является обработанное жидкое молоко – 0,97 рублей.

В целом, производство продукции на ООО «Молочная компания» характеризуется высокими затратами, в основном из-за высокой стоимости сырья и материалов.

Таблица 18.

Расчет затрат (прибыли) на 1 рубль реализованной продукции

Показатель

Годы

Отклонение, (+,-)

Темп роста, %

2006

2007

2008

Стоимость реализованной продукции ,тыс.руб.

426527

471793

460113

+45266

+33586

110,6

107,9

Полная себестоимость, тыс. руб.

409284

440573

424617

+31289

+15333

107,6

103,7

Затраты на 1 рубль реализованной продукции руб.

0,96

0,93

0,92

-0,03

-0,04

97,3

96,2

Прибыль на 1 рубль реализованной продукции

0,04

0,07

0,08

+0,3

+0,1

175

200

За прошедший период предприятие сократило стоимость затрат на один рубль реализованной продукции на 0,04 рубля или 3,8%. Данное снижение является следствием большего роста объемов реализации продукции (+33586 тыс. рублей или 7,9%), чем затрат на ее производство и реализацию (+15333 тыс. рублей или 3,7%).

Одновременно с сокращением затрат произошло увеличение прибыли на 1 рубль реализованной продукции с 0,04 рублей в 2006 году до 0,08 рублей в 2008 году.

Таким образом, подводя итог первой главы, нужно выделить следующее:

Объем реализованной продукции предприятия за прошедший период вырос на 8%;
Объемы производства в натуральном выражении по производству молочных консервов, кисломолочной продукции и обработанного молока выросли на 24,6%, 2,2% и 109,5% соответственно, а по продукции сухое молоко и коровье масло произошел спад физических объемов производства на 71,64% и 55% соответственно;
рассматриваемый период характеризовался сокращением численности трудовых ресурсов на 15,8%, ростом выработки одного рабочего на 28% и увеличением среднегодовой заработной платы на61,5%;
рост доли постоянных затрат на производство продукции с 75,28% до 86,98%;
сокращение на 0,04 рубля затрат на 1 рубль реализованной продукции;
увеличение прибыли на 1 рубль реализованной продукции с 0,04 до 0,08 рублей (+100%).

В целом, на сегодняшний день ООО «Молочная компания» специализируется на выпуске молочных консервов, которые составляют 73% от всей выпускаемой продукции в 2008 году в стоимостном выражении. Данная область специализации на ряду с высоким качеством молочных консервов и невысокой ценой объясняется еще и возможностью поставки данного товара во все части Московской области и другие регионы страны. В то время, как производимая молочная продукция из-за технологии производства не имеет возможности распространения своей географии продаж более чем в радиусе 600 км.

Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

2.1 Анализ структуры баланса

Финансовое состояние предприятия в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал, и какой доход они ему приносят.

Состав и размещение имущества предприятия в стоимостном выражении и источников его образования на отчетную дату характеризуют имущественное и финансовое состояние предприятия. Финансовое состояние предприятия определяется его способностью финансировать свою деятельность за счет имеющихся в его распоряжении собственных, заемных и привлеченных средств, умелого их размещения и эффективности использования.

Сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, содержатся в активе баланса. Каждому виду размещенного капитала соответствует определенная статья баланса. По эти данным можно установить, какие изменения произошли в активах предприятия, какую часть составляет недвижимость предприятия, а какую – оборотные средства, в том числе в сфере производства и сфере обращения.

Таблица 19.

Динамика состава и структуры активов

Показатель

2006 год

2007 год

2008 год

Структура, %

изменение, (+,-)

2006

2007

2008

1.Внеоборотные активы

86 444

76200

98869

-10244

+12425

2. Оборотные активы

75646

68822

81578

-6824

+5932

Итого:

162090

145022

180447

100

-17068

+18357

За анализируемый период активы предприятия увеличились на 18 357 тыс.руб. или на 11,33%. Это увеличение было обусловлено на 68% за счет изменения внеоборотных активов и на 32% за счет изменения оборотных активов. При этом рост активов баланса произошел исключительно в 2008 году, поскольку в 2007 году активы уменьшились на -17068 тыс. рублей или 10,5%.

Далее более подробно рассмотрим структуру внеоборотных и оборотных активов предприятия:

Таблица 20.

Динамика состава и структуры внеоборотных активов

Показатель

2006 год

2007 год

2008 год

Структура, %

изменение, (+,-)

2006

2007

2008

ОС

81106

75189

73835

98,7

74,7

-5917

-7271

Незавершенное строительство

4841

831

1111

5,4

1,1

-4010

-3730

Долгосрочные финансовые вложения

488

172

23893

0,6

0,2

24,2

-316

+23405

Отложенные налоговые активы

+23

Итого:

86444

76200

98869

100

-10244

+12425

Основными изменениями в структуре внеоборотных активов является увеличение долгосрочных финансовых вложений на 23 405 тыс.руб. или на 4796%з. Это изменение обуславливает изменение всех внеоборотных активов на +188,4%.

Изменение в составе основных средств и незавершенного стороительства повлияли на изменение внеоборотных активов в размере -58,52% и -30,02% за 2007 и 2008 года соответственно по отношению к 2006 году.

Таблица 21.

Динамика состава и структуры оборотных активов

Показатель

2006 год

2007 год

2008 год

Структура, %

изменение, (+,-)

2006

2007

2008

запасы

36463

30067

33887

48,2

43,7

41,5

-6396

-2576

НДС

5451

5188

6472

7,2

7,5

7,9

-263

+1021

Дебиторская задолженность (более 12мес)

4411

5081

0,0

6,4

6,2

+4411

+5081

Дебиторская задолженность (до 12мес)

33352

28904

33801

44,1

42,0

41,4

-4448

+449

Краткосрочные финансовые вложения

340

0,4

0,0

-340

Денежные средства

252

2337

0,1

0,4

2,9

+212

+2297

Итого:

75646

68822

81578

100

-6824

+5932

Оборотные активы за анализируемый период увеличились на 7,84%. Причем, в прошедшем 2008 году они увеличились на 18,5%, поскольку в 2007 году наблюдалось снижение показателя. Эти изменения в основном произошли в результате увеличения дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев на 5081 тыс.руб., что объясняет изменение всех оборотных активов на +85,65%.

В то же время имеет место резкое увеличение денежных средств в кассе и на расчетных счетах предприятия на 2085 тыс. руб. (5842,5%). Данное изменение повлияло на +38,7% на изменение оборотных активов.

Также, за рассматриваемый период произошло снижение запасов на 7,06%, что отразилось как снижение оборотных активов на 43,43%.

По остальным строкам существенных изменений не произошло.

Таблица 22.

Состав и структура запасов и дебиторской задолженности

Показатель

2006 год

2007 год

2008 год

Структура, %

изменение, (+,-)

2006

2007

2008

1. Сырье и материалы

20131

17519

20640

55,2

58,3

60,9

-2612

+509

2. Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы

0,0

3. Запасы в незавершенное производство

0,0

4. Готовая продукция и товары для перепродажи

15309

7944

9129

42,0

26,4

26,9

-7365

-6180

5.товары отгруженные

2750

2544

0,0

9,1

7,5

+2750

+2544

6. расходы будущих периодов

1023

1854

1574

2,8

6,2

4,6

+831

+551

Итого запасов

36463

30067

33887

100,0

-6396

-2576

1. Покупатели и заказчики

28729

27714

33676

86,1

83,2

86,6

-1015

+4947

2. Прочие дебиторы

4623

5601

5206

13,9

16,8

13,4

+978

+583

Итого дебиторской задолженности

33352

33315

38882

100,0

-37

+5530

За рассматриваемый период запасы увеличились на 509 тыс. рублей (2,5%), при этом в 2007 году было уменьшение на 2612 тыс. рублей (13%).

Дебиторская задолженность выросла за три года на 5530 тыс. рублей (16,6%), причем весь рост приходится на 2008 год, так как в 2007 году был небольшой спад на 37 тыс. рублей (0,1%).

Основными изменениями в структуре запасов являются:

Изменения готовой продукции для перепродажи - -40,37%;
Изменение расходов будущих периодов - +53,86.

Основными изменениями в структуре дебиторской задолженности являются изменения по строке:

Покупатели и заказчики - +17,22%, которые объясняют изменение дебиторской задолженности на 89,46%;
Прочие дебиторы - +10,5%.

Далее проведем анализ состава, динамики и структуры капитала, вложенного в имущество предприятия.

Таблица 23.

Динамика состава и структуры пассивов

Показатель

2006 год

2007 год

2008 год

Структура, %

изменение, (+,-)

2006

2007

2008

1. Капитал и резервы

54 634

61484

74346

6850

+19712

2. Долгосрочные обязательства

1 840

1840

1998

+158

3. Краткосрочные обязательства

105 616

81698

104103

-23918

-1513

Итого:

162 090

145022

180447

100

-17068

+18357

Рис.8 структура пассивов ООО «Молочная компания»

Пассивы организации за анализируемы период выросли на 11,33% (18357 тыс. рублей). В основном эти изменения произошли из-за увеличения капитала и резервов на 19 712 тыс.руб. (36,26%), что обусловило изменение всех пассивов на +107,38% уменьшением краткосрочных обязательств на 1513 тыс. рублей (8,2%)

Далее более детально проведем анализ собственных и заемных средств предприятия, данные занесем в таблицу и проведем анализ полученных результатов.

Таблица 24.

Динамика состава и структуры собственного и заемного капитала

Показатель

2006 год

2007 год

2008 год

Структура, %

изменение, (+,-)

2006

2007

2008

1. Уставный капитал

36476

66,8

49,1

2. Добавочный капитал

21996

23158

23889

40,0

40,3

32,1

+1162

+1893

3. Резервный капитал

0,0

4. Целевое финансирование и поступление

2093

4,0

3,8

0,0

-2093

5. Фонды социальной сферы

0,0

6. Нераспределенная прибыль отчетного года

-5933

1848

13979

-11,0

-10,9

18,8

+7781

+19912

Итого собственный капитал

54 634

61484

74346

100

+6850

+19712

1. Долгосрочные обязательства

1 840

1998

100

+158

- займы и кредиты

1 840

1840

1998

1,7

100,0

1,73

+158

2. Краткосрочные обязательства

105 616

81 698

104 103

100

100,0

100

-23918

-1513

- займы и кредиты

32 000

18776

47997

22,5

30,3

45,23

-13224

15997

-кредиторская задолженность

70 366

60479

54434

72,19

66,6

51,3

-9887

-15932

Задолженность перед учредителями по выплате доходов

249

171

132

0,3

0,2

0,001

-78

-117

Доходы будущих периодов

3001

2271

1540

2,8

1,45

-730

-1461

Резервы предстоящих платежей

0,0001

0,0

Итого заемный капитал

107 456

83538

106101

100

-23918

-1355

Всего

162 090

145022

180447

100

-17068

18357

Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала

1,97

1,36

1,43

-0,61

-0,54

За рассматриваемый период собственный капитал вырос на 36,08%, а заемный капитал снизился на 1,26%. В результате чего и общее соотношение заемного и собственного капитала снизилось с 1,97 раз в 2006 году до 1,43 раз в 2008 году.

В 2008 году произошло увеличение заемного капитала на 22 563 тыс.руб. (27%). Данный факт отрицательно повлиял на соотношение собственного и заемного капитала, которое выросло до 1,43 при оптимальном значении 1. Таким образом, предприятие, и так, будучи зависимым от заемного капитала, еще сильнее усугубило свое положение.

В тоже время нужно отметить позитивную тенденцию в снижении кредиторской задолженности на 6 045 тыс.руб. (9,99%) за 2008 год и на 15 932 (22,6%) за период с 2006 по 2008 года в целом.

Одновременно со снижением кредиторской задолженности произошло увеличение краткосрочных заемных средств на 15997 тыс. рублей (50%), что в абсолютном значении покрыло сокращение кредиторской задолженности. При этом рост краткосрочных обязательств полностью приходится на 2008 год, так как в 2007 году они уменьшились на 13224 тыс. рублей (41,3%). Таким образом, в 2008 году рост краткосрочной задолженности составил 29221 тыс. рублей (91,1%) от уровня 2006 года

Эффективность использования активов организации характеризует коэффициент рентабельности чистых активов.

Показатель чистых активов определяется как разница между суммой активов, принимаемых к расчету чистых активов, и суммой обязательств, принимаемых к расчету чистых активов. Величина чистых активов (ЧА) организации по существу равняется реальному собственному капиталу. Его динамика и абсолютное значение характеризует устойчивость финансового состояния предприятия.

Таблица 25.

Расчет чистых активов

Показатель

2006 год

2007 год

2008 год

Изменение, (+,-)

темп роста, %

1. Нематериальные активы

-1

-2

88,9

77,8

2. Основные средства

81 106

75189

73835

-5917

-7271

92,7

91,0

3. Незавершенное строительство

4841

831

1111

-4010

-3730

17,2

22,9

4. Долгосрочные финансовые вложения

488

172

23835

-316

23347

35,2

4884,2

5. Прочие внеоборотные активы

+23

6. Запасы

36463

30067

33887

-6396

-2576

82,5

92,9

7. Дебиторская задолженность

33352

33315

38882

-37

+5530

99,9

116,6

8. Денежные средства

252

2337

+212

+2297

630,0

5842,5

9. Прочие оборотные активы

10. Итого активов для расчета ЧА (п.1¸п.9)

156 299

139834

173917

-16465

+17618

89,5

111,3

11. Целевое финансирование

2093

-2093

0,0

12. Долгосрочные заемные средства

1 840

1840

1998

158

100,0

108,6

13. Краткосрочные заемные средства

32 000

18776

47997

-13224

15997

58,7

150,0

14. Кредиторская задолженность

70 366

60479

54434

-9887

-15932

85,9

77,4

15. Расчеты по дивидендам

249

171

132

-78

-117

68,7

53,0

16. Резервы предстоящих расходов и платежей

17. Прочие пассивы

18. Итого пассивов для расчета ЧА (п.11¸п.17)

108 641

81267

104561

-27374

-4080

74,8

96,2

19. Чистые активы (п.10-п.18)

47 658

58567

69414

10909

21756

122,9

145,7

20. Прибыль от реализации (ф. № 2 стр. 050)

15 449

26448

21694

10999

6245

171,2

140,4

21. Рентабельность ЧА

0,32

0,45

0,31

0,13

-0,01

140,6

96,9

Предприятие характеризуется высоким коэффициентом рентабельности чистых активов. Правда, за прошедший период этот показатель снизился с 0,45 до 0,31. Это связанно с увеличением стоимости активов для расчета чистых активов предприятия за минувший год на 17618 тыс.руб. (11,27%) в результате увеличения долгосрочных финансовых вложений.

За анализируемый период чистые активы предприятия увеличились на 45,65%. Это произошло в результате роста активов на 11,27% при снижении пассивов на 3,76% при одновременном увеличении прибыли на 40,42%, в результате сам показатель рентабельности чистых активов снизился на 0,01.

Таблица 26.

Расчет чистых оборотных активов

Показатель

2006 год

2007 год

2008 год

Изменение, (+,-)

темп роста, %

1. Оборотные активы

75646

68822

81578

-6824

5932

91,0

107,8

2. НДС по приобретенным ценностям

5451

5188

6472

-263

1021

95,2

118,7

3. Задолженность участником по взносам в уставный капитал

4. Собственные акции, выкупленные у акционеров

5. Непокрытый убыток прошлых лет

6. Непокрытый убыток отчетного года

-5933

1848

13979

7781

19912

-31,1

-235,6

7. Краткосрочные кредиты и займы

32000

18776

47997

-13224

15997

58,7

150,0

8. Кредиторская задолженность

70 366

60479

54434

-9887

-15932

85,9

77,4

9. Задолженность участникам по выплате доходов

249

171

132

-78

-117

68,7

53,0

10. Прочие краткосрочные обязательства

11. Чистые оборотные активы (п.1–(п.2¸п.10))

-26 487

-16 156

-41436

10331

-14949

61,0

156,4

Предприятие на сегодняшний день не в состоянии покрывать возникающие обязательства собственными оборотными активами. Более того, эта способность за прошедший год резко сократилась. Это связано в основном с увеличением краткосрочных обязательств по строке краткосрочные кредиты и займы, которые увеличились на 29 221 тыс.руб. (155,62%) за 2008 год.

На протяжении 2006-2008 годов динамика изменения чистых оборотных активов была схожей с динамикой 2008 года, краткосрочные займы росли быстрее, чем оборотные активы: 149,99% и 107,8% соответственно.

2.2 Анализ ликвидности

Платежеспособность предприятия характеризуется степенью ликвидности и свидетельствует о финансовых возможностях организации полностью расплатиться по своим обязательствам по мере наступления срока погашения долга.

Анализ ликвидности баланса производится для оценки кредитоспособности предприятия (способности рассчитываться по своим обязательствам).

Все активы фирмы в зависимости от степени ликвидности, т.е. от скорости превращения в денежные средства, можно условно подразделить на следующие группы.

А1 – Наиболее ликвидные активы. К ним относятся денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

А2 – Быстрореализуемые активы. К ним относятся дебиторская задолженность со сроком погашения менее года и прочие оборотные активы.

А3 – Медленно реализуемые активы. К ним относятся запасы, за исключением расходов будущих периодов, налог по приобретенным ценностям, долгосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность со сроком погашения более года.

А4 – Труднореализуемые активы. К ним относятся внеоборотные активы за вычетом долгосрочных финансовых вложений.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении размеров средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с суммами обязательств по пассиву, сгруппированных по срокам их погашения.

Пассивы баланса по степени срочности их погашения:

П1 – Наиболее срочные обязательства. К ним относится кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства.

П2 – Краткосрочные пассивы. К ним относятся краткосрочные кредиты и займы, а также задолженность участникам по выплате доходов.

П3 – Долгосрочные пассивы. К ним относятся долгосрочные кредиты и займы.

П4 – Постоянные пассивы. Включают в себя собственные средства предприятия (капитал и резервы), доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и расходы будущих периодов.

Для определения ликвидности баланса сопоставляют итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:

А1 ≥ П1

А2 ≥ П2

А3 ≥ П3

А4 ≤ П4

Таблица 27.

Расчет показателей ликвидности

2006

2007

2008

изменение, (+,-)

темп роста, %

А1 – наиболее ликвидные средства

380

252

2337

-128

1957

66,3

615,0

А2 – быстро реализуемые активы

33352

28904

33801

-4448

449

86,7

101,3

А3 – медленно реализуемые активы

40891

37812

43866

-3079

2975

92,5

107,3

А4 – трудно реализуемые ативывы

86 444

76 200

98869

-10244

12425

88,1

114,4

П1 – наиболее срочные обязательства

70 615

60 650

54566

-9965

-16049

85,9

77,3

П2 – краткосрочные пассивы

32000

18776

47997

-13224

15997

58,7

150,0

П3 – долгосрочные пассивы

1 840

1998

158

100,0

108,6

П4 – постоянные пассивы

56 612

61 902

74312

5290

17700

109,3

131,3

В 2006 году из 4-х неравенств выполняется 2-ое и 3-ье, то есть предприятие испытывает сложность в проведении расчетов по текущим операциям.

На конец периода из всех неравенств выполняется только 3-ье, это означает, что предприятию не хватает наиболее ликвидных средств платежа.

Таким образом, можно говорить о неплатежеспособности ООО «Молочная компания», в особенности по текущей деятельности.

Рассчитаем коэффициенты ликвидности:

Коэффициент абсолютной ликвидности:

Таблица 28.

Значение коэффициента абсолютной ликвидности

2006

2007

2008

Нормативное значение

Значение коэф. ликвидности

0,0036

0,003

0,022

0,2-0,4

2. Коэффициент срочной или быстрой ликвидности:

Таблица 29.

Значение коэффициента срочной или быстрой ликвидности

2006

2007

2008

Нормативное значение

Значение коэф. ликвидности

0,0037

0,003

0,023

>=1

3. Коэффициент текущей ликвидности:

Таблица 30.

Значение коэффициента срочной или быстрой ликвидности

2006

2007

2008

Нормативное значение

Значение коэф. ликвидности

0,74

0,84

0,78

>=2

Ни один из трех коэффициентов ликвидности не соответствует даже близко нормальному значению, что свидетельствует о критическом положении на предприятия.

Предприятие не имеет средств для оплаты краткосрочных обязательств.

Не смотря на позитивную динамику, данные коэффициенты еще очень далеки от рекомендованных значений и предприятию потребуется еще ни один год при сохранении существующей динамики для того, чтобы коэффициенты ликвидности достигли нормативных значений.

2.3 Анализ финансовой устойчивости

Финансовую устойчивость предприятия характеризуют следующие показатели:

1. Коэффициент автономии (финансовой независимости)=,

где СК – собственный капитал;

А – активы.

Коэффициент автономии (финансовой независимости) показывает независимость предприятия от заемного капитала. Рассматриваемое нами предприятие характеризуется значительной зависимостью от заемных источников средств финансирования.

Таблица 31.

Значение коэффициента автономии

2006 год

2007 год

2008 год

Нормативное значение

Значение коэф.

0,34

0,47

0,41

0,5

2. Коэффициент финансовой устойчивости=

Коэффициент финансовой устойчивости показывает, на сколько активы предприятия обеспечены нормальными источниками финансирования.

Таблица 32.

Значение коэффициента финансовой устойчивости

2006 год

2007 год

2008 год

Нормативное значение

Значение коэф.

0,35

0,42

0,7

Рассчитанный выше показатель финансовой устойчивости не соответствует нормативно-рекомендованному значению, это показывает, что предприятию не хватает собственных и долгосрочных заемных средств для покрытия активов.

3. Коэффициент финансовой зависимости=,

Коэффициент финансовой зависимости является обратным показателю финансовой независимости.

Таблица 33.

Значение коэффициента финансовой зависимости

2006 год

2007 год

2008 год

Нормативное значение

Значение коэф.

0,66

0,59

0,58

0,5

где ЗК – заемный капитал.

4. Коэффициент финансирования=

Коэффициент финансирования показывает, какая часть деятельности организации финансируется за счет собственных средств.

Таблица 34.

Значение коэффициента финансирования

2006 год

2007 год

2008 год

Нормативное значение

Значение коэф.

0,51

0,74

0,7

0,5

Данные коэффициенты говорят о зависимости организации от заемного капитала. При этом, за 2008 год произошло небольшое усиление зависимости организации от заемного капитала. В целом за рассматриваемый период показатели зависимости организации от заемных средств снизились, но все еще далеки от нормативных значений.

5. Коэффициент инвестирования=,

Таблица 35.

Значение коэффициента инвестирования

2006 год

2007 год

2008 год

Нормативное значение

Значение коэф.

0,63

0,75

0,8

1

где ВА – внеоборотные активы.

Внеоборотный капитал превышает собственный. Тем не менее, наблюдается тенденция увеличения данного соотношения в сторону собственных средств предприятия.

6. Коэффициент постоянства актива=.

Коэффициент постоянства актива показывает долю основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств.

Таблица 36.

Значение коэффициента постоянства актива

2006 год

2007 год

2008 год

Нормативное значение

Значение коэф.

1,58

1,33

1,25

1

Наблюдается приближение данного показателя к нормативному значению.

7. Коэффициент маневренности=.

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственных средств организации находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Считается, что хорошая финансовая устойчивость организации характеризуется значением 0,5 - 06

Таблица 37.

Значение коэффициента маневренности

2006 год

2007 год

2008 год

Нормативное значение

Значение коэф.

-0,58

-0,24

-0,33

0,5-0,6

Рассматриваемое нами предприятие имеет отрицательные показатели, в результате превышения внеоборотных активов над собственным капиталом.

Не смотря на то, что за рассматриваемые года это соотношение в отрицательном выражении немного сократилось, в целом ситуация остается неудовлетворительной.

8. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами (КОСС)= .

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами (КОСС) показывает степень участия собственных средств в формировании оборотных активов.

Таблица 38.

Значение коэффициента обеспеченности оборотных активов собственными средствами (КОСС)

2006 год

2007 год

2008 год

Нормативное значение

Значение коэф.

-0,42

-0,21

-0,3

0,3

Значение данного показателя равно -0,3, что означает, что собственные средства предприятия не участвуют в формировании оборотных активов.

9. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизированных средств=.

Таблица 39.

Значение коэффициента соотношения мобильных и иммобилизированных средств

2006 год

2007 год

2008 год

Нормативное значение

Значение коэф.

1,14

1,107

1,21

Внеоборотные актив превышают оборотную часть, и данное соотношение продолжает расти.

10. Финансовый рычаг (леверидж)=3/4(Rээ – i)*.

Финансовый рычаг (леверидж) показывает возможность использования заемных средств для улучшения финансово-хозяйственной деятельности предприятия, не смотря на их платность.

Таблица 40.

Значение коэффициента Финансового рычага

2006 год

2007 год

2008 год

Нормативное значение

Значение коэф.

-0,032

-0,031

-0,033

На сегодняшний день у предприятия нет возможность возможности использовать дополнительный заемный капитал, с учетом его платности, для улучшения своей хозяйственной деятельности без нанесения угрозы финансовой устойчивости и самостоятельности.

11. Коэффициент соотношения активов и собственного капитала=.

Таблица 41.

Значение коэффициента соотношения активов и собственного капитала

2006 год

2007 год

2008 год

Нормативное значение

Значение коэф.

2,97

2,36

2,47

Собственный капитал очень слабо покрывает активы предприятия.

12. Коэффициент соотношения оборотных активов и собственного капитала=.

Таблица 42.

Значение коэффициента соотношения оборотных активов и собственного капитала

2006 год

2007 год

2008 год

Нормативное значение

Значение коэф.

1,39

1,12

1,1

13. Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности=.

Таблица 43.

Значение коэффициента соотношения оборотных активов и собственного капитала

2006 год

2007 год

2008 год

Нормативное значение

Значение коэф.

2,11

1,81

1,4

Кредиторская задолженность предприятия превышает дебиторскую задолженность в 1,4 раза. За рассматриваемый период соотношение кредиторской и дебиторской задолженности предприятия уменьшилось с 2,11 раз до 1,4 раза в основном за счет погашения кредиторской задолженности.

Подведем итог данного раздела анализа финансовой деятельности ООО «Молочная компания».

Финансовое положение предприятия является не удовлетворительным. В результате увеличения заемного капитал по статье краткосрочные займы и кредиты, низкой доли денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в структуре баланса и невысокой рентабельностью продаж предприятие может не иметь возможности в текущем году платить по своим обязательствам в полном размере. При этом соотношение заемного и собственного капитала уже превышает оптимально-рекомендованную норму в 1,4 раза, что не позволяет использовать предприятию заемные средства для погашения своих текущих обязательств. Одновременно с этим предприятие имеет низкие коэффициенты ликвидности, что еще раз подтверждает невозможность оплаты краткосрочных обязательств.

Даже в случаи возвращения всей дебиторской задолженности предприятие сможет всего лишь исполнять свои текущие обязательства (коэффициент абсолютной ликвидности будет равен 0,347). Все остальные показатели финансовой деятельности будут также иметь не удовлетворительный характер.

Предприятию необходимо сокращать краткосрочный заемный капитал, возможно даже путем реструктуризации ряда долгов и перевода их в строку долгосрочные заемные средства.

Одновременно с этим предприятию необходимо повышать рентабельность продаж производимой продукции. Поскольку без эффективной текущей деятельности предприятие не сможет в будущем платить по своим обязательствам.

2.4 Анализ деловой активности и рентабельности

Деловую активность предприятия характеризуют показатели оборачиваемости предприятия. Коэффициенты оборачиваемости характеризуют скорость оборота тех или иных показателей в год, т.е. сколько необходимо совершить оборотов, для превращения вложенных средств в деньги. Данные коэффициенты могут быть выражены в дня, для этого обратную величину коэффициента оборачиваемости умножаем на 360 дней, данная величина покажет необходимое количество дней для превращения средств в деньги.

Таблица 44.

Порядок расчета показателей деловой активности

показатели

2006 год

2007 год

2008 год

изменение, (+,-)

темп роста, %

1. Коэффициент оборачиваемости активов

2,63

3,25

2,55

+0,62

-0,08

123,6

97,0

2. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов

5,64

3,25

2,55

-2,39

-3,09

57,6

45,2

3. Коэффициент оборачиваемости чистых активов

8,95

8,49

6,63

-0,46

-2,32

94,9

74,1

4. Коэффициент оборачиваемости заемного капитала

3,97

4,45

5,51

+0,48

1,54

112,1

138,8

5. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

7,81

7,67

6,19

-0,14

-1,62

98,2

79,3

6. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

19,39

7,8

8,45

-11,59

-10,94

40,2

43,6

7. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

12,79

14,16

13,81

+1,37

1,02

110,7

108,0

8. Коэффициент оборачиваемости запасов

11,22

14,65

12,53

+3,43

1,31

130,6

111,7

Коэффициенты оборачиваемости показывают, что периоды (сроки) оборачиваемости собственных источников получения средств увеличились. Теперь предприятию для того, чтобы превратить какую-либо часть своих активов в денежные средства требуется больший промежуток времени.

Одновременно с этим коэффициенты оборачиваемости заемного капитала и кредиторской задолженности увеличились, то есть периодичность выплат по текущим обязательствам стала более частой.

Рентабельность продукции, затрат на производство и другие показатели рентабельности являются индикаторами эффективности деятельности любого предприятия.

Для анализа рентабельности рассчитаем основные коэффициенты рентабельности.

Таблица 45.

Порядок расчета показателей деловой активности

Показатели

2006 год

2007 год

2008 год

изменение, (+,-)

темп роста, %

1. Рентабельность продаж

4,59%

5,74%

+1,6%

+2,7%

153,0

191,3

2. Рентабельность затрат на продукцию

4,82%

6,10%

+1,8%

+3,1%

160,7

203,3

3. Рентабельность активов

10,65%

12,77%

+6,7%

+8,8%

266,3

319,3

4. Рентабельность собственного капитала

-5%

11,67%

16,46%

+16,7%

21,5%

-233,4

-329,2

5. Рентабельность заемного капитала

-2%

8,59%

11,53%

+10,6%

+13,5%

-429,5

-576,5

Предприятие характеризуется низкой рентабельностью продаж и рентабельностью затрат, всего 5,74% в 2008 году. Правда, нужно отметить, что эти показатели увеличились за текущий год на 1,15% и 1,59% в 2007 году по отношению к предыдущему году и в целом за период на 1,59% и 2,74% в 2007 и 2008 года соответственно по отношению к 2006 году.

В целом за отчетный период показатели рентабельности увеличились по всем категориям. Тем не менее, это может быть не достаточно для исполнения обязательств предприятия перед кредиторами.

В данной главе работы мы попробуем разработать бизнес идею (бизнес план) для предприятия ООО «Молочная компания» по обновлению производства и выпуску нового товара.

3.1 Краткая характеристика проекта

На сегодняшний день предприятию, по итогам проведенного анализа финансово-хозяйственной деятельности, необходимо решать две первоочередные задачи:

увеличение объемов производства и реализации продукции;
увеличение рентабельности основных показателей (рентабельность продукции, рентабельность продаж).

На сегодняшний день предприятие практически исчерпала имеющиеся возможности роста производства по текущей номенклатуре продукции. Прежде всего по производству питьевого молока. По данным, приведенным выше видно, что производство питьевого молока за последние три года снизилось как в стоимостном, так и в натуральном выражении. Это связанно прежде в сего с тем, что предприятие осуществляет розлив молока в бутылки, либо в полиэтиленовые пакеты. Данный вид упаковки уже устарел как морально, так и технологически, поскольку сроки хранения молока в такой упаковке составляет всего 12 дней. Данное ограничение не позволяет предприятию вывозить свою продукцию за пределы территории края и на равных конкурировать с производителями молочной продукции, которые используют современные технологии и виды упаковок.

Бизнес идея (цель проекта) – покупка и внедрение на предприятии оборудования компании «Тетра Пак» Германия по обработке и упаковки питьевого молока и сливок в пакеты «Тетра Пак» длительного хранения.

Оборудование предназначено для ультравысокотемпературной обработки и упаковки питьевого молока и жидких сливок, предполагает длительное хранение при температурах окружающего воздуха не ниже 0 С и не выше +25 С. Стерилизованное молоко выдерживает длительные сроки хранения и перевозки на большие расстояния, обладает лучшей усвояемостью для организма. Розлив молока и сливок осуществляется в асептических условиях, что способствует сохранению его основных качеств без изменений более длительное время до 120 суток. Эта способность, наряду с высоким качеством выдвигает стерилизованное молоко и сливки в ряд ценнейших молочных продуктов, так необходимых для широких масс населения.

Линия по производству и упаковке Тетра Пак включает следующие оборудование:

стерилизатор Тетра Терм Асептик Флекс 4000 с гомогенизатором Тетра Алекс 20;
упаковочный автомат ТБА/3-1000;
станцию безразборной мойки Тетра Алсип 10.

Использование капитала: Привлеченный капитал планируется использовать на приобретение необходимого оборудования.

Финансовое обеспечение: В качестве финансового обеспечения кредита может служить имущество предприятия и готовая продукция для продажи на складе.

Метод репатриации прибыли: Вложенные средства будут возвращены банку после реализации продукции в установленные сроки.

Необходимость (актуальность) реализации проекта: Реализация проекта позволит стабилизировать объемы производства пищевой продукции и даже дать стимул для их роста; повысить уровень заработной платы и занятость коллектива, участвующего в производстве продукции за счет роста объемов производства и реализации продукции, применения новых технологий, современных организационных структур, повысить потребительские качества продукции, соответствующие европейским стандартам.

Основные преимущества предприятия: Предприятие имеет достаточные производственные мощности и располагает высококвалифицированным персоналом.

На современном этапе ООО «Молочная компания» принимает и перерабатывает до 250 тонн молока в сутки.

По объемам производств молочных консервов предприятие является лидирующим в отрасли.

В связи с налаженным механизмом сбыта продукции продвижение на рынок новых видов товаров будет наиболее эффективным и не потребует значительных маркетинговых расходов.

Доля персонала, имеющего специальное и высшее образование, составляет более 60%.

Валюта проекта:

Основная валюта проекта – рубли (руб.).

Валюта для расчета на внешнем рынке – доллар США ($).

Курс доллара на момент ввода: 29,97 руб./$.

Курс для расчета в нутрии проекта: 30 руб./$.

Форма и степень участия государства: Государственное участие в реализации проекта не планируется, поскольку проект не требует специальных разрешений.

Потребность в инвестициях: Для приобретения необходимого оборудования, уплаты налогов и таможенных платежей, монтажа оборудования, и обучение персонала требуются средства в размере 970 000 долларов США или 29 100 000 рублей (по курсу 30 руб./1$). Предполагается, что 30% (8 730 000 рублей) суммы будут определенны собственным участием предприятия за счет прибыли, а 70% (20 370 000 рублей) – кредит банка.

Инфляция: Инфляция в течение реализации проекта рассчитана, исходя из планируемых данных ГОСКОМСТАТа РФ, Правительства РФ и других аналитических агентств.

Таблица 46.

Инфляция, рубли

объект

1 год

2 год

3 год

4 год

5 год

объект

10%

8,50%

5,50%

сбыт

10%

8,50%

5,50%

прямые издержки

10%

8,50%

5,50%

общие издержки

10%

8,50%

5,50%

зарплата

10%

8,50%

5,50%

инфляция, руб

6 год

7 год

8 год

9 год

10 год

объект

сбыт

прямые издержки

общие издержки

зарплата

Налоговое окружение:

Предприятие имеет следующие виды налоговых обязательств:

Таблица 47.

Виды налогов

название налога

период уплаты

База для расчета

ставка

налог на прибыль

год

прибыль

24%

НДС

квартал

Добавленная стоимость

10%

Налог на имущество

квартал

среднегодовая стоимость имущества

ЕСН

месяц

фонд оплаты труда

35,60%

Предприятие по законодательству имеет льготное налогообложение по налогу на добавленную стоимость, облагается по ставке 10%.

Переплаченный НДС переносится на будущие периоды.

Убытки предыдущих периодов списываются сразу.

Займы:

По условиям предоставления кредита необходимо, чтобы предприятие участвовало собственными средствами на 30%.

Таблица 48.

Займы

название

сумма

срок, мес.

Ставка %

инвестиционный кредит

20 370 000

120

15%

3.2 Маркетинговый план

3.2.1 Состояние молочной отрасли Российской федерации, проблемы и пути развития

Молоко занимает значительное место в структуре питания российского потребителя. Благодаря своим полезным качествам и целебным свойствам этот созданный природой напиток снабжает организм человека кальцием и аминокислотами. Молоко разных животных состоит из 80-87% воды и соответственно 13-20% сухих веществ - белка, молочного сахара, минералов. Их соотношение различается в зависимости от вида молока.

Самым распространенным в нашей стране является коровье молоко. Потребитель традиционно ориентируется на жирность данного продукта, однако не менее важно содержание в нем белка. Эти два показателя являются основными при определении качества и сорта продукта и составляют базисную норму, по которой осуществляется расчет с производителем. Содержание белка и жира в молоке определяется множеством факторов. Прежде всего, это генетически обусловлено и зависит от породы скота. Диапазон среднего содержания жира в молоке двенадцати основных пород коров, разводимых в Российской Федерации, составляет от 3,63% у бурой швицкой до 3,99% у айрширской. Не менее важны правильный уход, качество (и количество) кормов, состояние здоровья и возраст животного. От этого напрямую зависит качество конечного продукта, получаемого потребителем.

Однако содержание белка и жира - важные, но не единственные показатели качества молока. Кроме этого, сюда относятся: допустимые нормы кислотности, отсутствие болезнетворных бактерий, антибиотиков, используемых для лечения скота, вредных веществ, постороннего запаха и привкуса. Каждый завод, перерабатывающий молочное сырье, выдвигает свои требования к закупаемому продукту. При этом перед производителем стоит задача не только произвести молоко, но и собрать, сохранить и доставить его на молокоперерабатывающее предприятие таким образом, чтобы оно не утратило своих потребительских свойств. В современных условиях при значительных объемах производства и переработки молока это возможно только в том случае, если производитель обладает всем комплексом необходимого оборудования - доильного, холодильного, кормосмесительного, кормораздаточного.

Производство молока в России имеет ряд особенностей. Основы отрасли были заложены в период плановой социалистической экономики и во многом сохранили свои специфические черты. До сих пор сохраняется сезонность в производстве молока: до 70% отелов скота приходится на весенне-летний период, отчего резко возрастают надои молока; это влечет за собой, во-первых, значительное колебание цены - летний спад и зимний взлет, во-вторых, неравномерное обеспечение сырьем молокоперерабатывающих предприятий. Еще одна негативная сторона сезонности заключается в том, что спрос на некоторые виды продукции, в частности на цельномолочную, обратно пропорционален сезонности ее производства, то есть значительно снижается именно тогда, когда выпуск увеличивается. Имеет место нерыночное (административное) регулирование функционирования сельскохозяйственных предприятий, что препятствует установлению здоровой конкуренции. Отдельной проблемой является низкое содержание белка в молоке - в той или иной мере с ней сталкивается практически каждый завод по выпуску молочной продукции, что затрудняет выпуск некоторых видов молочных продуктов, в частности творога, сыра, йогурта и т.п. Получение молока с необходимым уровнем белка достигается, во-первых, через работу с поставщиками, способными обеспечить должный уровень содержания белка, что зависит от породы скота, способа его содержания, рациона и ухода; во-вторых, путем добавления сухого молока с необходимой концентрацией белка.

Характерной чертой производства молочной продукции является привязанность молокоперерабатывающих предприятий к местному производству сырья вследствие ограничений дальности его доставки (в настоящее время допустимая зона составляет 600 км). Эксперты отмечают довольно высокую конкуренцию между переработчиками за сырье, что вынуждает перерабатывающие предприятия развивать и поддерживать собственную сырьевую базу. В целом, если говорить об объемах производства молока по России, на первом месте по выработке сырьевого молока стоит Башкирия, на втором - Татария, Московский регион занимает пятое место. В настоящее время молоко производится в России в хозяйствах трех типов: сельскохозяйственные организации - как правило, бывшие колхозы и совхозы, а сейчас предприятия различных форм собственности, личные подсобные хозяйства населения и фермерские хозяйства. В 2007 году на долю сельскохозяйственных организаций пришлось 47,2% всего произведенного молока. Еще 50,9% было произведено в хозяйствах населения (для личных нужд), 1,9% - в фермерских хозяйствах, т.е. специально для продажи. Большая часть сырьевого молока производится в хозяйствах населения, но его товарность, т.е. способность продукта выступать в качестве товара, крайне низка. Таким образом, основным поставщиком сырья на молокоперерабатывающие производства остаются сельскохозяйственные организации. Исследование показало, что в настоящее время практически каждый молочный завод старается оказывать ту или иную помощь хозяйствам, поставляющим ему молоко, начиная от формирования оптимальной закупочной цены и выделения средств на кормовые добавки до прямых инвестиций. Следует отметить, что это в равной степени относится как к отечественным, так и к иностранным участникам рынка. Так, «Молочная компания» вложила долгосрочных инвестиций в развитие сырьевой базы в размере более 20 млн. рублей.

Еще одной особенностью отрасли является то обстоятельство, что в рыночные отношения она шагнула искусственно разделенной на две части - производство молока и его промышленную переработку. И если раньше отношение между производителем, переработчиком и продавцом молока регулировало государство, то в настоящее время его роль, по мнению экспертов, становится все менее заметной. В результате производитель молока остался на едине со своими проблемами, часть которых не решена по сей день. Как отметили эксперты «выжили сильнейшие». В результате сложившейся ситуации самый высокий уровень рентабельности молока имеют торговые организации, самый низкий - хозяйства - производители молока. Поэтому без внешней материальной поддержки производителей сырьевого молока можно говорить скорее об их выживании, нежели о развитии производства.

Первой национальной компанией, которая развернула комплексную широкомасштабную программу поддержки производителя молока, была группа «Вимм-Билль-Данн – Продукты питания». В рамках программы «Молочная река» действующей с 1999 года, осуществляется оснащение молочных ферм современным оборудованием на условиях долгосрочной аренды и последующей передачей в собственность, внедрение современных форм сбора, хранения и транспортировки молока, обеспечение хозяйств концентрированными кормами, оснащение современными кормоуборочными комбайнами, оказание помощи в приобретении племенных животных, целевое кредитование хозяйств. По оценкам экспертов, общий объем инвестиций в хозяйства Московской области составил порядка 20 млн. долларов. Голландсая компания Campina, чей завод в г. Ступино начал работу в 2000 году, работает с производителями молока в рамках программы финансирования и модернизации ферм-партнеров, осуществляющих большую часть поставок сырья и их производство. Одним из основных видов мощи данным хозяйствам является предоставление оборудования для ферм в лизинг, а также консультации по широкому спектру вопросов. Компания «Danone», присутствующая на российском рынке с 1992 года, вложила в развитие российских молочных хозяйств 4 млн. долларов США. Определяя свои отношения с хозяйствами-производителями как партнерские, она взаимодействует с ними в сфере заготовки кормов.

Эксперты назвали эти компании наиболее предпочтительными покупателями молока-сырья для многих хозяйств Московской области. Их пример наглядно демонстрирует степень поддержки, которую в настоящее время может получить производитель, не дожидаясь решения проблемы на государственном уровне.

В целом эксперты отмечают общее возрождение инвестиционного интереса к сельскому хозяйству, в том числе со стороны предприятий пищевых отраслей. Если для предприятий молочной отрасли вложение денежных средств в молочные хозяйства - это повышение собственной конкурентоспособности, обеспечение собственного производства необходимы количеством молока требуемого качества и в конечном счете, собственное развитие, то для предприятий непищевых отраслей промышленности и производства это прежде всего инвестиции с целью получения прибыли и возможность иметь постоянные «живые» деньги.

Тем не менее, в ближайшее время в России не ожидается скачка в производстве молочных продуктов, так как производство молока - одна из наиболее затратных областей сельского хозяйства: срок окупаемости в ней достигает 7 лет. В регионах многие заводы по переработке молочного сырья в настоящее время сами находятся в трудном положении, сталкиваясь с теми же проблемами, что и производители: износ и моральное устаревание оборудования, долги, неэффективное управление и прочее. В настоящее время производство молока убыточно в 36 регионах Российской Федерации. При этом ряд экспертов не считает оптимальным и достаточно эффективным только рыночное регулирование состояния отрасли, полагая помощь государства необходимой составляющей ее нормального функционирования. Практика государственной поддержки сельскохозяйственной отрасли широко применяется во всем мире, поскольку молоко и молочные продукты являются жизненно необходимыми составляющими питательного рациона

3.2.2 Анализ потребителей

Основными потребителями продукции будут являться районы Московской области.

В связи с большим количеством потребителей и постоянной потребностью в данном виде продукта сбыт планируется стабильным. Наличие налаженных каналов сбыта существующей продукции позволит вести сбыт планируемой к выпуску продукции без привлечения дополнительных посредников.

Реализация инвестиционного проекта позволит поставлять в соседние регионы не только молочные консервы, но и питьевое молоко и стерилизованные сливки в упаковке «Тетра Пак».

Сегодня в России по данным статистики личное потребление молока на одного жителя страны составляет около 0,212 тонн в год.

Потребность региона в молоке составляет около 1 182 112 тонн молока в год. При этом сам регион, в силу объективных причин производит молока всего 648 100 тонн в год. Тем самым, собственное производство молока не покрывает текущего потребления, и регион вынужден ввозить данный продукт с других территорий Российской Федерации.

При реализации проекта ООО «Молочная компания» планирует производить около 10 490 тонн молока и стерилизованных сливок в год, что составляет менее 1% всего рынка региона и 1,96% от ввозимой продукции с других регионов.

Таким образом, можно утверждать, что планируемая к выпуску продукция найдет на рынке своего потребителя в полном объеме.

3.2.3 Сбыт (ценообразование)

Современная экономика характеризуется тем, что место производства и место потребления товара не совпадают друг с другом. Устранение возникающих по этой причине проблем требует затрат больших средств.

Компания ООО «Молочная компания» предлагает свой товар через сеть посредников, которые являются крупными оптовиками. Сформирован собственный канал распределения – совокупность фирм и физических лиц, через которые реализуется продукция на всю территорию страны и за рубежом.

Формирование канала распределения позволяет переложить ряд функций на плечи крупных оптовиков такие, как:

исследовательская работа, изучение рынка сбыта и спроса на предлагаемый товар;
работа по стимулированию сбыта;
установление контактов и поддерживание связей с потенциальными покупателями;
финансирование издержек по функционированию канала;
принятие риска за функционирование.

Коммерческие отношения изготовителя с посредниками закрепляются контрактом, в котором оговариваются ответственность и обязательства сторон при возникновении убытков, нечетком выполнении договорных обязательств, размер комиссионных и премиальных отчислений.

Заключение контракта с посредником служит юридической основой разрешение спора и разногласий. Для гарантии бесперебойной реализации изделий, вносится пункт, обязывающий посредника сразу после подписания контракта приобрести определенное количество продукции, чтобы создать складской запас. Должна быть оговорена процедура расторжения договора.

Отдел маркетинга занимается постоянным изучением емкости рынка товара, т.е. максимально возможный объем реализации товара при данном уровне и соотношении различных цен. Емкость рынка характеризуется размерами спроса населения и величиной товарного предложения.

Предприятию рекомендуется установить отпускную цену с завода с учетом анализа цен конкурентов на уровне:

Таблица 49.

Цена продукции

продукт

ед. изм.

1 год

2 год

3 год

4 год

5 год

стерилизованное молоко, жирность 3,2%, пакеты Тетра Пак, 1л

Руб./шт

13,50

14,65

15,67

16,61

17,53

продукт

ед. изм.

6 год

7 год

8 год

9 год

10 год

стерилизованное молоко, жирность 3,2%, пакеты Тетра Пак, 1л

Руб./шт

18,40

19,32

20,29

21,30

22,37

Предполагается, что стоимость продукции будет изменяться раз в год на процент инфляции в течении всего периода реализации проекта.

3.2.4 Сбыт (условия оплаты)

С учетом проведенного анализа рынка сбыта продукции, основных потребителей, потребности в данном виде продуктов питания и высоких качественных характеристик можно утверждать, что вся произведенная продукция будет реализована.

Производимая продукция будет оплачиваться на момент отгрузки в полном объеме.

3.3 Производственный план

3.3.1 Описание и перечень продукции.

Согласно проекту планируется выпускать следующие виды продукции:

Таблица 50.

Номенклатура выпускаемой продукции

наименование

вид упаковки

ед. изм.

дата начала выпуска/продаж

стерилизованное молоко, жирность 3,2%, 1л

тетра пак

шт

01.02.2005

Данная номенклатура продукции соответствует основному виду деятельности предприятия и техническим возможностям приобретаемого оборудования.

В сравнении с продуктами импортного производства и поставками, а также современными продуктами отечественного производства производимую продукцию характеризует такой же уровень качества «выработки» и упаковки за счет использования современных технологий, современного технологического оборудования. Экологическая привлекательность достигается за счет использования экологически чистого парного исходного сырья, меньшая отпускная цена завода при меньшей себестоимости производимой продукции за счет более дешевой рабочей силы, энергоресурсов в связи с местными и региональными аспектами расположения предприятия в сопоставлении с импортными и ведущими отечественными предприятиями.

В сравнении с отечественными продуктами, выпускаемыми и упаковываемыми по старой технологии, достигаются значительно лучшие потребительские качества за счет современного уровня «выработки» и более длительный срок хранения за счет применения современных видов асептической упаковки.

Внедрение технологии асептической упаковки дает возможность с малыми затратами доставлять высококачественные продукты на большие расстояния. Асептическая технология рационализирует производство, упрощает проблемы складского хранения для торговли и предоставляет дополнительные удобства потребителям. Все это возможно, благодаря щадящей термообработке в сочетании с розливом в стерильных условиях в упаковки, обладающие высокими защитными свойствами и оптимизирующие доставку потребителям.

Упаковка необходима для того, чтобы защищать содержащийся в ней продукт от таких вредных элементов, как свет, бактерии, кислород. Кроме того, упаковка играет важную роль в процессе сохранности продукта при транспортировке, несет важную информацию о самом продукте, его компонентах, пищевой ценности, сроках использования и т.д. Безопасность также гарантирована на этапе заполнения пакетов: упаковочные машины удобны и легки в управлении, обеспечивают высокую стерильность. Картонная упаковка защищает пищевой продукт более эффективно, кроме того, при падении она не бьется - это безопасно для потребителя и не приносит вреда самому продукту.

3.3.2 Описание оборудования

Терм Асептик Флекс 4000 – система косвенной переработки, базирующаяся на трубчатых теплообменниках. Это надежная и прочная установка, которая может работать длительное время с минимальными эксплуатационными затратами и высокой степенью утилизации тепла (см. приложение 1, приложение 2).

Данная система особенно подходит для продуктов с повышенными потребительскими свойствами, а также для обработки вязких продуктов.

Кроме того, система Тетра Терм Асептик Флекс является весьма гибкой и может использоваться для обработки широкого спектра продуктов с различными требованиями к теплообработке.

Для чувствительных к тепловой обработке продуктов, а также для производственных линий высокой гибкости рекомендуется промежуточный асептический танк для хранения продуктов между установкой для стерилизации и упаковочной машиной.

Гомогенизатор Тетра Алекс 20 предназначен для гомогенизации молока при пастеризации и стерилизации для производства кисломолочных продуктов, сливок, концентрированного молока и смеси для мороженного.

Тетра Алекс представляет собой горизонтально смонтированный 3-поршневой объемный насос со встроенным устройством гомогенизации.

Насос приводится в действие электродвигателем с помощью ременной передачи и регулируется гидравлическим противодавлением гомогенизирующей головки.

Упаковочный автомат ТБА/3 является высокопроизводительной машиной, с высокой степенью автоматизации, производит упаковки разнообразные по объему.

Для перехода на выпуск продукции в упаковку другого объема двум механикам потребуется около двух часов времени для установки монтажного оборудования.

Производительность линии 3 600 упаковок в час для розлива молока и жидких молочных продуктов в картонные упаковки объемом 1000, 500 и 250 миллилитров.

Оборудование также включает в себя устройство нанесения даты, устройство подачи бланков.

3.3.3 Сырье и поставщики

Основными поставщиками сырья – молока, являются сельхозтоваропроизводители Московской области. Сегодня комбинат закупает до 400 000 тонн молока за год.

Наблюдается тенденция роста валового производства молока в хозяйствах области.

3.3.4 График реализации проекта

Проект предполагается осуществить в следующие сроки:

Таблица 51.

График реализации проекта

Название

длительность, дней

дата начала

дата окончания

приобретение Тетра Терм Асептик 4000 с гомогенизатором Тетра Алекс 20

01.09.2010

22.09.2010

приобретение упаковочного автомата ТБА/3-1000

01.09.2010

22.09.2010

приобретение станции безразборной мойки Тетра Алсип 10

01.09.2010

22.09.2010

приобретение монтажных материалов для внутренних соединений приобретаемого оборудования

01.09.2010

22.09.2010

монтаж Тетра Терм Асептик 4000 с гомогенизатором Тетра Алекс 20

22.09.2010

25.12.2011

монтаж упаковочного автомата ТБА/3-1000

22.09.2010

25.12.2011

монтаж станции безразборной мойки Тетра Алсип 10

22.09.2010

25.12.2011

обучение персонала

25.01.2011

30.12.2011

В сроки приобретения оборудования входят: время на заключение договора купли-продажи, время перевода денежных средств на счет поставщика, время доставки оборудования до ООО «Молочная компания».

Монтаж оборудования предполагает:

выделение специального места в цехе, его реконструкция и оборудование под требуемые стандарты и габариты;
сборка технологической линии на месте установке;
непосредственная установка оборудования и всех комплектующих к нему;
оборудование рабочих мест;
интеграция приобретенного оборудования в технологический процесс предприятия;
запуск оборудования в эксплуатацию.

Обучение персонала производится сотрудниками компании, предоставляющей оборудование.

Полную установку оборудования на месте планируется закончить к 30 января 2011 года.

3.3.5 Экология

Обеспечение производства водой питьевого качества будет осуществляется из существующих городских сетей, сброс производственных и хозяйственно-бытовых стоков будет осуществляется в существующую сеть городской канализации.

В целях экономии свежей воды и сокращения сбросов в канализацию применяется повторное использование воды и оборотное водоснабжение. Для охлаждения продукции в летний период будет использоваться вода со скважин, находящихся на территории предприятия. Электроснабжение осуществляется от городских сетей через собственные трансформационные подстанции.

Объем потребления воды составляет 700-800 тыс.м3 за год, электроэнергии – 6500 тыс. кВт. Пар на технологические цели производится котельной комбината, Вывоз золы осуществляется в специально отведенные коммунальной службой города места. В котельной эксплуатируется 4 котлоагрегата КЕ-10/1-4С. Очистка дымовых газов от пыли осуществляется в циклонах марки БЦ-7*8.

Упаковка «Тетра Пак» содержит минимум материалов. Так, литровая упаковка сегодня весит 25-30 граммов, за последние 15 лет ее вес сократился на 20%. Полиэтилен составляет 15-20% веса, алюминий - 5%. Причем алюминий не вступает в прямой контакт с продуктом внутри упаковки: между алюминием и пищей есть специальный слой полиэтилена. Стремление использовать минимум материалов объясняется тем, что «Тетра Пак» преследует цель постоянно снижать негативное влияние на окружающую среду. Упаковки «Тетра Пак» разработаны с учетом максимальной безопасности. Причем алюминий не вступает в прямой контакт с продуктом внутри упаковки: между алюминием и пищей есть специальный слой полиэтилена.

Использованные картонные упаковки «Тетра Пак» безопасны для хорошо подготовленного, современного мусорного полигона. Поскольку упаковки не содержат вредных субстанций, риск токсичной утечки сводится к нулю. Учитывая, что в картонных упаковках «Тетра Пак» используется небольшое количество материалов, они могут быть спрессованы в небольшие пакеты, которые не потребуют много места на полигоне. Наверное, единственным отрицательным моментом здесь является то, что, когда произойдет биологическое разложение упаковки, в воздух будет выпущен газ метан. Но и для этой проблемы существует решение: на современных полигонах этот газ используется как топливо.

3.3.6 Список ресурсов

Ниже в таблице 23 приведем список необходимого оборудования для реализации намеченного проекта:

Таблица 52.

название

стоимость, руб.

стоимость, долл.

приобретение Тетра Терм Асептик 4000 с гомогенизатором Тетра Алекс 20

19 656 000

655 200

приобретение упаковочного автомата ТБА/3-1000

5 100 000

170 000

приобретение станции безразборной мойки Тетра Алсип 10

1 500 000

50 000

приобретение монтажных материалов для внутренних соединений приобретаемого оборудования

600 000

20 000

монтаж Тетра Терм Асептик 4000 с гомогенизатором Тетра Алекс 20

1 200 000

40 000

монтаж упаковочного автомата ТБА/3-1000

690 000

23 000

монтаж станции безразборной мойки Тетра Алсип 10

210 000

7 000

обучение персонала

144 000

4 800

всего:

29 100 000

970 000

Основными затратами на приобретение и установку оборудования является приобретение Тетра Терм Асептик 4000 с гомогенизатором Тетра Алекс 20, которые составляют 67,5% от всех затрат.

Общие же затраты на приобретение оборудования составляют 90,2% от всех затрат.

3.3.7 Планируемый объем производства и реализации продукции

С учетом мощности производственной линии в 3 600 и предположения, что предприятие будет использовать всю производственную мощность, планируется следующий объем производства продукции:

Таблица 53.

Объем производства продукции

продукт

ед. изм.

2011 год

2012 год

2014 год

2015 год

стерилизованное молоко, жирность 3,2%, пакеты Тетра Пак, 1л

шт

7257600

продукт

ед. изм.

2016 год

2017 год

2018 год

2019 год

2020 год

стерилизованное молоко, жирность 3,2%, пакеты Тетра Пак, 1л

шт

7257600

3.3..8 Производство

Технология производства молока и сливок будет осуществляется в течении рабочего дня (одной рабочей смены), равного 8 часам в сутки.

Таблица 54.

Производство

наименование

производственный цикл

стерилизованное молоко, жирность 3,2%, 1л

1 день

3.3.9 Суммарные прямые издержки

Проведенный выше анализ показал, что основную часть всех затрат на производство продукции сегодня на предприятии составляют прямые затраты. Поэтому важным моментом при анализе проекта будет прогнозирование прямых затрат на планируемую к выпуску продукцию по периодам. Будем предполагать, что прямые затраты увеличиваются в стоимости раз в год на процент инфляции.

Рассчитаем общую сумму прямых затрат на производство новой продукции в целом по прямым издержкам и по видам затрат за период реализации проекта по ассортименту.

Таблица 55.

Суммарные прямые издержки

продукт

ед. изм.

2011 год

2012 год

2013 год

2014 год

2015 год

стерилизованное молоко, жирность 3,2%, пакеты Тетра Пак, 1л

Руб./шт

10,90

11,83

12,65

13,41

14,15

продукт

ед. изм.

2016 год

2017 год

2018 год

2019 год

2020 год

стерилизованное молоко, жирность 3,2%, пакеты Тетра Пак, 1л

Руб./шт

14,86

15,60

16,38

17,20

18,06

3.3.10 Прямые издержки на производство стерилизованного молока

Таблица 56.

Прямые издержки на производство стерилизованного молока

наименование

расход, на тонну

потери

расход, руб./тонну

материалы и сырье:

9 838,14

молоко жир 3,7%, кг

0,877

4784,04

обезжиренное молоко, кг

0,139

347,5

упаковка

1 010 шт

4 706,6

сдельная з/пл:

сдельная з/пл

другие издержки:

1 100

вода, э/э, пар

800

транспортные расходы

150

вспомогательные материалы

150

всего:

11 013,14

Основную часть прямых издержек на производство стерилизованного молока составляет стоимость сырья и материалов, которая составляет 89,33%.

Таблица 57.

Прямые издержки на производство 1-го пакета стерилизованного молока помесячно, рублей

наименование

2011 год

2012 год

2013 год

2014 год

2015 год

материалы и сырье

9,74

10,57

11,31

11,99

12,65

молоко жир 3,7%

4,74

5,14

5,50

5,83

6,15

обезжиренное молоко

0,34

0,37

0,40

0,42

0,45

упаковка

4,66

5,06

5,41

5,73

6,05

сдельная з/пл

0,07

0,08

0,09

0,10

сдельная з/пл

0,07

0,08

0,09

0,10

другие издержки

1,09

1,18

1,26

1,34

1,41

вода, э/э, пар

0,79

0,86

0,92

0,97

1,03

траспортные расходы

0,15

0,16

0,17

0,18

0,19

вспомогательные материалы

0,15

0,16

0,17

0,18

0,19

всего:

10,90

11,83

12,66

13,42

14,16

материалы и сырье

13,28

13,94

14,64

15,37

16,14

молоко жир 3,7%

6,46

6,78

7,12

7,47

7,85

обезжиренное молоко

0,47

0,49

0,52

0,54

0,57

упаковка

6,35

6,67

7,00

7,35

7,72

сдельная з/пл

0,10

0,11

0,12

сдельная з/пл

0,10

0,11

0,12

другие издержки

1,48

1,56

1,64

1,72

1,80

вода, э/э, пар

1,08

1,13

1,19

1,25

1,31

транспортные расходы

0,20

0,21

0,22

0,23

0,25

вспомогательные материалы

0,20

0,21

0,22

0,23

0,25

всего:

14,86

15,61

16,39

17,21

18,07

3.3.11 Материалы и комплектующие

Для производства продукции необходимо следующее сырье и материалы:

Таблица 58.

Используемые материалы

наименование

ед.изм.

цена (руб.)

молоко жир.3,7%

тонн

5455

обезжиренное молоко

тонн

2500

этикетка

шт

0,09

упаковка 1л

шт

4,66

упаковка 0,5л

шт

4,66

упаковка 0,25л

шт

3,03

3.3.12 План по персоналу

Данная технологическая линия эксплуатируется следующим количеством рабочих:

Таблица 59.

Требуемый персонал

должность

кол-во

з/пл., руб.

период платежей

управление

начальник цеха

8 000

два раза в месяц, весь проект

мастер

7 000

два раза в месяц, весь проект

производство

рабочие

5500

два раза в месяц, весь период пр-ва

всего:

75500

Приобретаемое технологическое оборудование характеризуется высокой степенью автоматизации оборудования и не требует высоких трудовых затрат.

3.3.13 Общие издержки

Таблица 60.

Общие издержки

название

сумма, руб.

платежи

управление

офисные расходы

200 000

ежемесячно, весь проект

производство

эксплуатационные расходы

400 000

ежемесячно, весь проект

маркетинг

200 000

ежемесячно, весь проект

Всего:

800 000

ежемесячно, весь проект

3.4 Разработка финансового плана

На основе данных предшествующих разделов составляется финансовый план проекта.

Прогноз прибыли от реализации инвестиционного проекта производится с помощью стандартного подхода, предполагающего последовательное вычитание из доходов предприятия (выручки) всех его издержек, в число которых включаются издержки на: приобретение сырья и материалов, покупных изделий и полуфабрикатов, зарплата основных рабочих, издержки на энергию и топливо, амортизация, административные затраты, издержки, связанные с продажей и налоги.

3.4.1 Отчет о прибылях и убытках

Таблица 61.

Прибыли-убытки (руб.) по годам

строка

2011 год

2012 год

2013 год

2014 год

2015 год

валовой объем продаж

97977600

106305696

113747095

120571920

127203376

потери

налог с продаж

1832544

1988310

2127492

2255141

2379174

материалы и комплектующие

79107840

85832006

91840247

97350662

102704948

сдельная з/пл

544320

590587

631928

669844

706685

суммарные прямые издержки

81484704

88410904

94599667

100275647

105790808

валовая прибыль

16492896

17894792

19147428

20296273

21412568

налог на имущество

582000

523800

465600

407400

349200

административные издержки

200000

217000

232190

246121

259658

производственные издержки

400000

434000

464380

492243

519316

маркетинговые издержки

200000

217000

232190

246121

259658

з/пл административного персонала

180000

195300

208971

221509

233692

з/пл производственого персонала

726000

787710

842850

893421

942559

суммарные постоянные издержки

2288000

2374810

2446181

2506816

2564083

амортизация

2910000

проценты по кредитам

2915449

2609882

2304314

1998746

1693178

суммарные не производственные издержки

5825449

5519882

5214314

4908746

4603178

другие доходы

другие издержки

убытки предыдущих периодов

прибыль до выплаты налога

8379447

10000100

11486933

12880712

14245307

суммарные издержки, отнесенные на прибыль

прибыль от курсовой разницы

налогооблагаемая прибыль

8379447

10000100

11486933

12880712

14245307

налог на прибыль

2011067

2400024

2756864

3091371

3418874

чистая прибыль

6368380

7600076

8730069

9789341

10826433

строка

2016 год

2017 год

2018 год

2019 год

2020 год

валовой объем продаж

133563545

140241722

147253808

154616499

162347324

потери

налог с продаж

2498133

2623040

2754192

2891901

3036496

материалы и комплектующие

107840195

113232205

118893815

124838506

131080432

сдельная з/пл

742020

779121

818077

858981

901930

суммарные прямые издержки

111080348

116634366

122466084

128589388

135018857

валовая прибыль

22483197

23607357

24787724

26027111

27328466

налог на имущество

291000

232800

174600

116400

58200

административные издержки

272641

286273

300587

315616

331397

производственные издержки

545282

572546

601173

631232

662794

маркетинговые издержки

272641

286273

300587

315616

331397

з/пл административного персонала

245377

257646

270528

284054

298257

з/пл производственого персонала

989687

1039171

1091130

1145686

1202970

суммарные постоянные издержки

2616628

2674709

2738604

2808605

2885015

амортизация

2910000

проценты по кредитам

1387610

1082042

776474

470906

165338

суммарные не производственные издержки

4297610

3992042

3686474

3380906

3075338

другие доходы

другие издержки

убытки предыдущих периодов

прибыль до выплаты налога

15568959

16940606

18362646

19837600

21368113

суммарные издержки, отнесенные на прибыль

прибыль от курсовой разницы

налогооблагаемая прибыль

15568959

16940606

18362646

19837600

21368113

налог на прибыль

3736550

4065745

4407035

4761024

5128347

чистая прибыль

11832409

12874860

13955611

15076576

16239766

Таблица 62.

Прибыли-убытки (руб.) всего

строка

Сумма, рублей

валовой объем продаж

1303828584

потери

налог с продаж

24386424

материалы и комплектующие

1052720857

сдельная з/пл

7243492

суммарные прямые издержки

1084350773

валовая прибыль

219477812

налог на имущество

3201000

административные издержки

2661483

производственные издержки

5322966

маркетинговые издержки

2661483

з/пл административного персонала

2395335

з/пл производственного персонала

9661183

суммарные постоянные издержки

25903450

амортизация

29100000

проценты по кредитам

15403939

суммарные не производственные издержки

44503939

другие доходы

другие издержки

убытки предыдущих периодов

прибыль до выплаты налога

149070423

суммарные издержки, отнесенные на прибыль

прибыль от курсовой разницы

налогооблагаемая прибыль

149070423

налог на прибыль

35776901

чистая прибыль

113293521

Таким образом, планируется получение чистой прибыли за время реализации проекта в размере 113 293 521 рублей.

Далее проведем анализ Кэш-Фло, который отображает реальное движение денежных средств, рассчитаем потоки денежных средств от реализации инвестиционного проекта.

Реальное движение денежных средств в нашем случаи будет отличаться на величину амортизационных отчислений, которые уменьшают чистую прибыль предприятия, но не имеют реального движения средств.

Таблица 63.

Кэш-Фло

2011 год

2012 год

2013 год

2014 год

2015 год

Поступления от продаж

97977600

106305696

113747095

120571920

127203376

Затраты на материалы и комплектующие

79107840

85832006

91840247

97350662

102704948

Затраты на сдельную заработную плату

544320

590587

631928

669844

706685

Суммарные прямые издержки

79652160

86422594

92472175

98020506

103411633

Общие издержки

1382000

1391800

1394360

1391886

1387832

Затраты на персонал

906000

983010

1051821

1114930

1176251

Суммарные постоянные издержки

2288000

2374810

2446181

2506816

2564083

Вложения в краткосрочные ценные бумаги

Доходы по краткосрочным ценным бумагам

Другие поступления

Другие выплаты

Налоги

3843611

4388334

4884356

5346512

5798048

Кэш-фло от операционной деятельности

12193829

13119958

13944383

14698087

15429611

Собственный (акционерный) капитал

Займы

Выплаты в погашение займов

2037000

Выплаты процентов по займам

2915449

2609882

2304314

1998746

1693178

Выплаты дивидендов

Кэш-фло от финансовой деятельности

-4952449

-4646882

-4341314

-4035746

-3730178

Баланс наличности на начало периода

7241380

15714456

25317525

35979866

Баланс наличности на конец периода

7241380

15714456

25317525

35979866

47679299

2016 год

2017 год

2018 год

2019 год

2020 год

Поступления от продаж

133563545

140241722

147253808

154616499

162347324

Затраты на материалы и комплектующие

107840195

113232205

118893815

124838506

131080432

Затраты на сдельную заработную плату

742020

779121

818077

858981

901930

Суммарные прямые издержки

108582215

114011326

119711892

125697487

131982361

Общие издержки

1381564

1377892

1376947

1378864

1383787

Затраты на персонал

1235064

1296817

1361658

1429741

1501228

Суммарные постоянные издержки

2616628

2674709

2738604

2808605

2885015

Вложения в краткосрочные ценные бумаги

Доходы по краткосрочным ценным бумагам

Другие поступления

Другие выплаты

Налоги

6234683

6688785

7161227

7652925

8164843

Кэш-фло от операционной деятельности

16130019

16866902

17642085

18457482

19315104

Собственный (акционерный) капитал

Займы

Выплаты в погашение займов

2037000

Выплаты процентов по займам

1387610

1082042

776474

470906

165338

Выплаты дивидендов

Кэш-фло от финансовой деятельности

-3424610

-3119042

-2813474

-2507906

-2202338

Баланс наличности на начало периода

47679299

60384708

74132568

88961179

104910755

Баланс наличности на конец периода

60384708

74132568

88961179

104910755

122023521

3.5 Экономическая оценка реализации проекта

Для оценки эффективности проекта будут рассчитаны следующие показатели. Основными показателями эффективности инвестиций являются показатель чистой текущей стоимости (NPV), внутренняя норма прибыли (IRR) и срок окупаемости (РВР).

Показатель чистой текущей стоимости определяет, покроют ли денежные поступления от реализации проекта затраты на его осуществление, т.е. инвестиции. Особенность его заключается в том, что все поступления и затраты приведены к одному моменту времени. Основной принцип, используемый в методах дисконтирования, заключается в том, что одинаковые денежные потоки (по сумме) не равны во времени. Если NPV > 0, то проект прибыльный при заданной норме доходности.

Внутренняя норма прибыли показывает тот уровень доходности, когда интегральный эффект от инвестиций равен нулю (проект ни прибыльный, ни убыточный). Т.е. это верхний предел требуемой нормы доходности.

Статический срок окупаемости показывает как скоро инвестиционные затраты покроются доходами от реализации проекта.

Таблица 64.

Оценка эффективности инвестиционного проекта

2011 год

2012 год

2013 год

2014 год

2015 год

чистый денежный поток

-21858620

-13385544

-3782475

6879866

18579299

дисконтированный чистый денежный поток

-22516928

-15366652

-7714805

393440

8933172

Чистый приведенный доход (NPV)

-23375589

-17968954

-12937740

-8301825

-4056069

2016 год

2017 год

2018 год

2019 год

2020 год

чистый денежный поток

31284708

45032568

59861179

75810755

92923521

дисконтированный чистый денежный поток

17880643

27232929

36988594

47147560

57710995

Чистый приведенный доход (NPV)

-187830

3328041

6517185

9404997

12016117

Результат от реализации проекта:

Чистый денежный поток составляет 92 923 521рублей

Период окупаемости проекта (РВР) называется время, за которое поступления от производственной деятельности предприятия покроют затраты на инвестиции.

РВР=41 месяц.

Дисконтированный период окупаемости, DPB=61 месяцев.

Если поступление доходов неравномерно, то величина срока окупаемости определяется путем последовательного суммирования членов ряда дисконтированных потоков до тех пор, пока не будет получена сумма равная объему инвестиций.

Чистая текущая стоимость (NPV) показывает величину, на которую ценность фирмы может прирасти в результате реализации инвестиционного проекта. Рассчитывается NPV с учетом дисконтирования по формуле:

(1)

где CF - поступление денежных средств в конце каждого периода;

I — первоначальная сумма вложений;

k-цена вложенных средств. NPV- 12 016 117рублей.

Рентабельность инвестиций (PI) — это показатель, позволяющий определить, в какой мере возрастет ценность фирмы в расчете на один рубль инвестиций.

(2)

РI=41,29%.

Внутренняя норма прибыли (IRR) представляет собой уровень окупаемости средств, направленных на цели инвестирования. Формально IRR определяется как коэффициент дисконтирования, при котором NPV равна нулю, т.е. инвестиционный проект не обеспечивает роста ценности фирмы, но и не ведет к её снижению.

IRR =24,19 %.

Учитывая, что IRR больше цены банковского капитала, равного 15%, то можно считать, что проект приемлем.

Далее, на основе рассчитанной информации составим прогноз баланса. При составлении баланса будем считать, что:

деятельность предприятия по производству и реализации старой продукции не изменилась;
пропорции между объемом реализации и величиной дебиторской задолженности, величиной себестоимости и запасами и т.д. сохранятся;
прибыль отчетного периода будем распределять, путем аккумулировать около половины как нераспределенная прибыль отчетного года, а вторую часть направлять в денежные средства, как самое «слабое место предприятия»;
никаких других изменений в составе и структуре основных производственных фондов происходить не будет;
предприятие будет вкладывать средства в поддержку местных производителей сырья в том же объеме.

Таблица 65.

Прогноз баланса.

АКТИВ

Код

На конец 2011 года

На конец 2020 года

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

110

Нематериальные активы

Основные средства

120

73835

в том числе:

здания, машины и оборудование

122

73835

Незавершенное строительство

130

1111

Доходные вложения в материальные ценности

135

Долгосрочные финансовые вложения

140

23893

Отложенные налоговые активы

145

Прочие внеоборотные активы

150

ИТОГО по разделу I

190

98869

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

210

33887

48797

Запасы

в том числе:

сырье, материалы и другие аналогичные ценности

20640

25227

животные на выращивании и откорме

затраты в незавершенном производстве

готовая продукция и товары для перепродажи

9129

11439

товары отгруженные

2544

3960

расходы будущих периодов

1574

2670

прочие запасы и затраты

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

220

6472

9320

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

230

5081

7302

в том числе покупатели и заказчики

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

240

33801

48673

в том числе покупатели и заказчики

241

33676

39908

прочие дебиторы

246

Краткосрочные финансовые вложения

250

Денежные средства

260

2337

87628

в том числе:

касса

261

расчетные счета

262

Прочие оборотные активы

270

ИТОГО по разделу II

290

81578

201721

БАЛАНС

300

180447

300590

ПАССИВ

Код показателя

Отчетный год

10 год

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

410

36476

Уставный капитал

Собственные акции, выкупленные у акционеров

Добавочный капитал

420

23889

Резервный капитал

430

в том числе:

резервы, образованные в соответствии с законодательством

резервы, образованные в соответствии с учредительными документами

432

целевое финансирование и поступление

450

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

470

13979

88317

ИТОГО по разделу III

490

74 346

148684

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

510

1840

Займы и кредиты

Отложенные налоговые обязательства

515

158

Прочие долгосрочные обязательства

520

ИТОГО по разделу IV

590

1998

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

610

47997

69116

Займы и кредиты

Кредиторская задолженность

620

54434

78385

в том числе:

520

43500

62640

поставщики и подрядчики

задолженность перед персоналом организации

703

1012

задолженность перед государственными внебюджетными фондами

1035

1490

задолженность по налогам и сборам

763

1099

прочие кредиторы

14478

12144

Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов

630

132

170

Доходы будущих периодов

640

1540

2218

Резервы предстоящих расходов

650

Прочие краткосрочные обязательства

660

ИТОГО по разделу V

690

104103

149908

БАЛАНС

700

180447

300590

Таблица 66.

Отчет о прибылях и убытках

Показатель

код

На конец 2011 года

На конец 2020 года

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

460113

619497

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

424617

557054

Валовая прибыль

35496

62 443

Коммерческие расходы

9048

9380

Управленческие расходы

1 178

Прибыль (убыток) от продаж

26448

51 885

Проценты к получению

Проценты к уплате

166

Доходы от участия в других организациях

Прочие операционные доходы

8234

Прочие операционные расходы

8135

9263

Внереализационные доходы

14024

Внереализационные расходы

17512

19549

Прибыль (убыток) до налогообложения

23059

45 165

Отложенные налоговые активы

Отложенные налоговые обязательства

3496

Текущий налог на прибыль

7345

10 840

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода

12195

34 325

В данной части работы проведем финансово-хозяйственный анализ получившегося прогноза баланса на начало (2009 год) и окончание (2019 год) проекта и оценим эффект для предприятия в случаи его реализации.

Порядок расчета показателей деловой активности

Таблица 67.

Показатель

На конец 2008 года

На конец 2019 года

Изменение, (+,-)

1. Коэффициент оборачиваемости активов

2,55

2,07

-0,48

2. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов

5,64

3,09

-2,55

3. Коэффициент оборачиваемости чистых активов

6,62

4,39

-2,23

4. Коэффициент оборачиваемости заемного капитала

4,34

4,10

-0,24

5. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

6,19

4,19

-2,00

6. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

19,26

26,06

+6,80

7. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

11,84

11,12

-0,82

8. Коэффициент оборачиваемости запасов

12,53

11,59

-0,94

Как следствие увеличения масштабов деятельности предприятия произойдут увеличения периодов оборачиваемости основных показателей.

За анализируемый период коэффициенты оборачиваемости снизились, то есть теперь предприятию требуется больший промежуток времени, чтобы превратить какую-либо часть своего имущества в денежные средства. Увеличение коэффициентов оборачиваемости связанно с увеличением в целом валюты баланса и, как следствие, отдельных показателей.

Таблица 68.

Расчет коэффициентов рентабельности

Показатели рентабельности

На конец 2008 года

На конец 2019 года

Изменение, (+,-)

1. Рентабельность продаж

0,06

0,08

0,02

2. Рентабельность затрат на продукцию

0,06

0,08

0,02

3. Рентабельность активов

0,13

0,15

0,02

4. Рентабельность чистых активов

-0,30

-0,68

-0,38

5. Рентабельность собственного капитала

0,16

0,20

0,16

6. Рентабельность заемного капитала

0,12

0,20

0,08

Позитивным моментом будет являться увеличение рентабельности реализованной продукции на 2% и рентабельности затрат на производство продукции на 2%.

Таблица 69.

Показатели финансовой устойчивости и платежеспособности

Коэффициенты

На конец 2008 года

На конец 2019 года

Норматив

1. Коэффициент автономии (финансовой независимости)=

0,412

0,495

>0,5.

2. Коэффициент финансовой устойчивости

0,422

0,501

>0,7

3. Коэффициент финансовой зависимости

0,588

0,505

<0,5

4. Коэффициент финансирования

0,701

0,979

5. Коэффициент инвестирования

0,752

1,504

6. Коэффициент постоянного актива

1,330

0,665

7. Коэффициент маневренности

-0,330

0,335

0,5

8. Коэффициент обеспеченности оборотных

активов собственными средствами (КОСС)

-0,301

0,247

0,3

9. Коэффициент соотношения мобильных

и иммобилизированных средств

1,212

0,490

10. Финансовый рычаг (леверидж)

1,427

1,022

11. Коэффициент соотношения активов

и собственного капитала

2,427

2,022

12. Коэффициент соотношения оборотных

активов и собственного капитала

1,097

1,357

13. Коэффициент соотношения кредиторской

1,400

и дебиторской задолженности

1,400

По показателям финансовой устойчивости и платежеспособности наблюдаются позитивные изменения.

Предприятие практически по всем рассчитанным плановым коэффициентам соответствует, либо близко к нормативным значениям. Таким образом, реализация проекта позволит предприятию приобрести финансовую устойчивость и независимость при ведение хозяйственной деятельности.

Таблица 70.

Показатели ликвидности

На конец 2008 года

На конец 2019 года

Рекомендуемое значение

1. Коэффициент абсолютной

ликвидности

0,0224

0,5845

0,2-0,4

2. Коэффициент срочной

или быстрой ликвидности

0,0228

0,5941

>=1

3. Коэффициент текущей ликвидности

0,80

1,37

>=2

Планируется резкое улучшение всех показателей ликвидности, если на начало реализации проекта показатели ликвидности предприятия были крайне далеки от нормативных значений (предприятию не хватало, прежде всего, наиболее ликвидных средств платежа, в результате чего был большой риск невозможности расчета по текущим обязательствам), то в плане они практически достигают этих значений, а коэффициент абсолютной ликвидности будет соответствовать нормативно-рекомендованному значению..

Таким образом, реализация проекта позволит решить предприятию следующие поставленные задачи:

расширить ассортимент выпускаемой продукции;
увеличить валовой выпуск производимой продукции в 1,35 раза;
увеличить чистую прибыль от финансово-хозяйственной деятельности в 2,8 раза;
освоить новые рынки сбыта своей продукции и создать предпосылки для дальнейшего развития;
приобрести финансовую устойчивость и платежеспособность.

Заключение

После августовского кризиса 1998 года в сельском хозяйстве нашего региона произошел резкий спад производства, что моментально отразилось и на деятельности ООО «Молочная компания» как предприятия, работающего на сырье данных производителей.

На сегодняшний день ситуация стабилизировалась, в хозяйствах Московской области наблюдается рост производимой продукции, который позволяет предприятию также наращивать объемы производства.

ООО «Молочная компания» имеет отличный для развития потенциал: имеющиеся здания, цеха и производственные мощности, недорогие и высококвалифицированные трудовые ресурсы, наличие сырьевой базы и т.д.

В тоже время, технология производства и розлива производимого молока и других жидких молочных продуктов на сегодняшний день себя уже практически исчерпали, как фактор возможного наращивания производства и сбыта продукции. Поскольку технология предусматривает розлив в упаковку, которая обеспечивает хранение жидких молочных продуктов не более 24 дней. Это ограничение очень сильно сдерживает развитие предприятия, поскольку не позволяет ему транспортировать продукции в другие регионы.

Реализация разработанного инвестиционного проекта по приобретению и установке линии по производству и упаковке молока компании «Тетра Пак» в асептических условиях позволит предприятию доставлять свою продукцию в регионы дальнего востока, который обладает приличным потенциалом для производителей молочных продуктов, рационализировать производство, расширить ассортимент, более полно удовлетворять потребности в молочных продуктов населения Одинцовского района и других регионов.

Финансовый результат для предприятия от внедрения новой технологии очевиден:

Чистая текущая стоимость (NPV) составит величину, равную 14 127 925 рублей;

предприятие приобретет финансовую устойчивость и станет платежеспособным;
повысится рентабельность всей производимой продукции на 2%;
предприятие избавится от существенного влияния заемных средств;
чистая прибыль, полученная за период реализации проекта, будет равна 119 369 413, которая может быть направлена на дальнейшую модернизацию производства.

Таким образом, подводя итог проделанной работы, нужно сказать, что ООО «Молочная компания» на сегодняшний день имеет хороший потенциал и возможность для дальнейшего развития и наращивания объемов производства.

Список литературы

1. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 21 ноября 1996 г. 129ФЗ.

2. Гражданский кодекс Российской Федерации Часть 1 и 11.

3. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия М: Дело и сервис, 1998. 140с.

4 Анализ экономики /Под ред. В.Е. Рыбалкина, М.Междунар, отношения. 162 с.

5. Баканов М.И., Шермет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник, М Финансы и статистика, 2000. 158 с.

6. Балабонов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта, М: Финансы и статистика, 1994. 230 с.

7. Барнгольц С.Б. Экономический анализ хозяйственной деятельности на современном этапе развития. М: Финансы и статистика, 1994. 159с.

8. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. Киев: Ника-Центр Эльга, 1999. 263 с.

9. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности. М.:Финансы и статистика, 1996. 304 с.

10.Бухгалтерский анализ /Пер. с англ. Киев: Торгово-издательское бюро ВНУ, 1993. 164 с.

11.Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов. М.: Банки и биржи ИО «Юнити», 1997. 324с.

12.Ван Хорн Дж. Основы управления финансами /Пер. с англ. Под редакцией И.И. Елисеевой. М.: Финнсы и статистика, 1996. 199 с.

13.Волков И.М., Грачева М.В. Проектный анализ. М.:Банки и биржи ИО «ЮНИТИ», 1998. 166 с.

14.Дембинский Н.В. Вопросы теории экономического анализа. М.: Финансы, 1973. 128 с.

15.Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности. М.: дело и сервис, 1998 147 с.

16.Ермолович Л.Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Мн.: БГЭУ, 2006. 346 с.

17.Ефимова О.В. Финансовый анализ. М.: Бухгалтерский учет, 1998. 288с.

18. Зудилин А.П. Анализ хозяйственной деятельности развитых капиталистических стран. 2-е изд. Е: Каменный пояс,1992. Екатеринбург. 390с.

19. Ильенкова Н.Д. Спрос: анализ и управление. М.: Финансы и статистика, 1997г. 122 с.

20.Ковалев А.И., Войленко В.В. Маркетинговый анализ. М.: Центр экономики и маркетинга, 1996. 264 с.

21.Ковалев А.П. Диагностика банкротства. М.: АО «Финстатинформ», 1995. 166 с.

22.Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 2000. 145 с.

23.Ковалев В.В. Сборник задач по финансовому анализу. М.: Финансы и статистика, 1997. 188 с.

24.Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: Проспект, 2000. 164 с.

25.Ковалев В.В., Патров В.В.Как читать баланс. М: Финансы и статистика, 1998. 211 с.

26.Козлова О.И. и др. Оценка кредитоспособности предприятий. М.: АО «Арго», 1993. 136 с.

27.Колас Бернар. Управление финансовой деятельностью предприятия. М.: Финансы ИО «ЮНИТИ», 1997. 186 с.

28.Котлер Ф. Маркетинг менеджмнт.2-е изд. Санкт-Петербург: Питер, 2000. 887 с.

29.Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле. Мн.: Вышейн шк.2000.

30.Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. М.: Дело и сервис, 1997. 131 с.

31. Крылова Т.В. Выбор партнера, анализ отчетности капиталистического предприятия. М.: Финансы и статистика, 1991. 174 с.

32.Курс экономического анализа. Под ред. М.И.Баканова и А.Д. Шеремета. М.: Финансы и статистика, 1984. 256 с.

33.Любушин Н.Н., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. М.: ЮНИТИ, 1999. 201 с.

34.Майданчик Б.И., Карпунин М.Б., Любинецкий и др. Анализ и обоснование управленческих решений. М.: Финансы и статистика, 1991. 231 с.

35.Маркин Ю.П. Анализ внутрихозяйственных резервов. М.: Финансы и статистика, 1991. 139 с.

36.Михайлова-Станюта И.А. и др. Оценка финансового состояния предприятия. Мн.: Наука и техника, 1994. 205 с.

37.Муравьев А.И., Мухин А.Ф. и др. анализ внешнеэкономической деятельности предприятий. М.: Финансы и статистика, 1991. 322 с.

38.Муравьев А.И. Теория экономического анализа: проблемы и решения. М.: Финансы и статистика, 1988. 115 с.

39.Негашев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка. М.: Высш.шк., 1997. 114 с.

40.Панков Д.А. Современные методы анализа финансового положения. Мн.: ООО «Профит», 1995. 198 с.

41.Панков Д.А. Современные методы анализа финансового положения. Мн.: ИП «Экоперспектива», 1998. 201 с.

42.Пешкова Е.П. Маркетинговый анализ в деятельности фирмы. Мн.: Ось 89, 1996. 127 с.

43.Ришар Жак. Аудит и анализ хозяйственной, деятельности предприятия. М.: ЮНИТИ, 1997. 244 с.

44.Радионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. М.: Перспектива, 1995. 233 с.

45. Русак Н.А., Русак В.А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования. Мн.: Вышейн. шк., 1997. 136 с.

46. Рэдхед К., Хьюс С. Управление финансовыми рисками / Пер. с англ. М.: Инфра-М, 1996, 161 с.

47. Савицкая Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности . Мн.: ИСЗ, 1996. 344 с.

48.Савицкая Г.В.Анализ хозяйственной деятельности предприятия 6-е изд. Мн.: ООО «Новое знание» 2006. 703 с.

Приложение 1

Технологическая схема Тетра Терм Асептик Флекс,

Листать вверх Листать вниз

Получить код

Скачать материал (0.84 Мб)

Нравится материал? Поддержи автора!

Ещё документы из категории экономика:

Перша допомога при травмах удар, вивих, перелом, розтягнення

Статистические методы анализа численности, состава и динамики населения

Анализ производственно-экономической дечтельности предприятий речного транспорта

Формы монополий и их эволюция

Пути решения проблем в деятельности государственного сектора 2

Принцип двойной записи на счетах бухгалтерского учета.

Анализ и резервы улучшения использования основных средств ОАО Булочно кондитерский комбинат