МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

НОВОСИБИРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ЭКОНОМИКИ И УПРАВЛЕНИЯ – НИНХ

Институт экономики, учета и статистики

Кафедра управления фондовым рынком и оценочной деятельности

Индивидуальное задание по дисциплине:

Финансовый анализ отчетности и стандарты финансовых институтов и оценочных организаций

На тему: Финансовый анализ деятельности ОАО Банк Москвы

Выполнил: студент гр МЭ-92, Кислых В.Н.

Проверила: Ромашкина Р.К.

Новосибирск

- 2010 -

СОДЕРЖАНИЕ

Характеристика банка 3

Особенности финансового анализа объекта: 4

Анализ финансовой устойчивости ОАО Банк Москвы 4

Анализ нормативов 4

Анализ активов и пассивов по срокам 5

Группировка активов и пассивов по группам ликвидности: 6

Определение % GAPa 7

Анализ эффективности деятельности банка 8

Итоговая оценка состояния банка 9

Финансовый анализ деятельности ОАО Банк Москвы

Характеристика банка:

 

 

Чистые активы, млн. руб, 1.01.2010

1

Сбербанк

7 466 409.29

2

ВТБ

2 543 185.52

3

Газпромбанк

1 673 776.27

4

Россельхозбанк

954 671.44

5

Банк Москвы

810 513.86

6

ВТБ 24

713 052.78

7

Альфа-Банк

646 288.02

8

Юникредит Банк

515 073.91

9

Райффайзенбанк

499 054.18

10

Промсвязьбанк

487 837.20

Банк Москвы — один из крупнейших универсальных банков России, предоставляющий диверсифицированный спектр финансовых услуг как для юридических, так и для частных лиц.

По состоянию на 31 декабря 2009 года (по МСФО) активы Группы Банка Москвы составили 825,1 млрд рублей, кредитный портфель — 577,8 млрд рублей.

Банк Москвы входит в топ-5 крупнейших российских кредитных организаций по размеру активов и капитала и в топ-3 по объему привлеченных средств населения.

Ключевым акционером Банка с момента основания в 1995 году является Правительство Москвы. Сегодня город владеет 48,11% акций Банка напрямую и 18,29% через Группу дочерних компаний ОАО «Столичная страховая группа».

В настоящее время Банк Москвы обслуживает более 100 тыс. корпоративных и более 9 млн частных клиентов. Среди клиентов — юридических лиц — крупнейшие отраслевые предприятия, предприятия среднего и малого бизнеса.

Банк представлен практически во всех экономически значимых регионах страны и насчитывает 394 обособленных подразделения, включая дополнительные офисы, обменные пункты и операционные кассы. По состоянию на 1 мая 2010 года в регионах России работало 257 подразделений Банка. В Москве и Московской области действует 137 офисов Банка. Кроме того, услуги населению оказываются в 474 почтово-банковских отделениях столичного региона.

В сеть Банка также входят 5 дочерних банков, находящихся за пределами России: АО «БМ Банк» (Украина), ОАО «Банк Москва-Минск» (Беларусь), Латвийский Бизнесбанк (Латвия), Эстонский кредитный банк (Эстония) и АО «Банк Москвы» — (Белград) (Сербия). Представительство Банка Москвы действует во Франкфурте-на-Майне (Германия).

В Банке Москвы действует собственный Процессинговый центр, обслуживающий карточные программы Банка. Банк выпустил более 13 млн пластиковых карт. Процессинговый центр сертифицирован Visa International и MasterCard и располагает широкой сетью банкоматов (1,8 тыс. штук).

Высокую надежность Банка Москвы подтверждают рейтинги международных рейтинговых агентств. Долгосрочный кредитный рейтинг Банка по версии Moody’s Investors Service — Baa1, по данным Fitch Ratings — ВВВ-.

Особенности финансового анализа объекта:

Финансовый анализ деятельности коммерческих банков, как и других финансовых институтов имеет ряд особенностей.

Традиционно, под финансовым анализом подразумевают следующие виды анализа:

• Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости

• Анализ ликвидности

• Анализ эффективности деятельности

• И другие

Однако, для банка анализ финансовой устойчивости гораздо более широкое понятие, чем для производственного предприятия. Применительно к банку, при проведении анализа финансовой устойчивости проводят:

• Анализ качества активов

• Анализ качества пассивов

• Анализ ликвидности

• Анализ рентабельности

Более того, специфика деятельности банка, заключающаяся в использовании огромного количества чужих средств в своей деятельности требует создания жесткой нормативной базы и ежедневным контролем за ее соблюдением. В связи с этим при финансовом анализе коммерческих банков используется ряд своеобразных коэффициентов, присущих только банку, и закрепленных, в том числе законодательно (нормативы ЦБ).

Анализ финансовой устойчивости ОАО Банк Москвы

Анализ нормативов

норматив

название

допустимое значение

Н1

Достаточности капитала

Min 10% (K>5
млн.евро)
Min 11% (K<5
млн. евро)

Н2

Мгновенной ликвидности

Min 20%

Н3

Текущей ликвидности

Min 70%

Н4

Долгосрочной ликвидности

Max 120%

Расчет значений нормативов выявил рост запаса краткосрочных активов, в связи с высокой нестабильностью в период 3 квартала 2008 года (наиболее острая фаза кризиса), и последующее снижение (нормализацию) значений.

Анализ активов и пассивов по срокам (млн. руб):

 Срок погашения

просроченная

до востребования

до 1 месяца

1-3 месяцев

3-6 месяцев

6-12 месяцев

1- 3 года

больше 3 лет

без срока

средства на корсчете в ЦБ

0

11 215

0

0

0

0

0

0

0

средства на прочих кор счетах

0

0

4 610

0

0

0

0

0

0

касса и другие денежные средства

0

10 799

0

0

0

0

0

0

0

ценные бумаги

0

5 868

14 500

0

27 263

21 004

61 660

0

0

ссуды и авансы банкам

1

1 655

67 657

10 353

585

4 406

1 980

3 434

0

ссуды и авансы клиентам

16 145

7 038

682

4 507

11 907

136 022

220 865

136 483

12 773

Обязательные резервы в цб

0

0

0

0

0

0

0

0

4 495

основные средства

0

0

0

0

0

0

0

0

10 161

инвестиции

0

0

0

0

0

0

0

0

3 599

прочие активы

153

0

37

5 604

2 941

0

0

0

87

итого

153

0

37

5 604

2 941

0

0

0

18 342

итого активы

16 299

36 575

87 486

20 464

42 695

161 433

284 505

139 917

31 115

средства клиентов и банков на счете

0

106 970

0

0

0

0

0

0

0

депозиты клиентов и банков

0

12 267

6 312

41 666

70 770

30 893

273 376

80 956

0

собственные векселя

0

779

0

274

461

1 702

3 041

2

0

прочие долговые обязательства

0

0

0

0

0

0

7 066

10 000

0

кредиты цб

0

0

0

0

7 025

20 000

0

0

0

резервы на возможные потери по ссудам

1 297

698

5 488

1 193

1 003

11 277

17 896

11 236

1 026

прочие обязательства

142

0

3 571

4 811

199

356

0

0

12

Собственные средства

0

0

0

0

0

0

0

0

86 726

итого

1 439

120 713

15 371

47 944

79 458

64 228

301 379

102 194

87 764

Дисбаланс

14 861

-84 138

72 116

-27 479

-36 763

97 204

-16 874

37 722

-56649

Дисбалана с % к активам

1,8%

-10,4%

8,9%

-3,4%

-4,5%

12,0%

-2,1%

4,7%

-7,0%

Анализ срочной структуры активов и пассивов выявил существенное превышение пассивов над активами до востребования, что является плохим сигналом для банка, особенно в период кризиса.

Разбиение активов и пассивов на группы ликвидности:

Классификация активов

Классификация пассивов

Группа 1. Высоколиквидные активы.

Наличность и приравненные к ней средства

Средства на корсчете в ЦБ

Средства на счетах Ностро в первоклассных западных банках

Высоколиквидные государственные долговые обязательства

Группа 1. Нестабильные бесплатные обязательства

Средства на расчетных и текущих счетах клиентов

Векселя до востребования

Группа 2. Ликвидные активы, 1ого класса, приносящие доход.

Прочие государственные ценные бумаги

Торговый портфель ценных бумаг

Средства на счетах Ностро в первоклассных банках-резидентах

Операции РЕПО

Группа 2. Нестабильные платные обязательства.

Вклады до востребования

Средства на расчетных счетах, по которым банк начисляет проценты

Процентные ценные бумаги до востребования

Группа 3. Ликвидные активы 2ого класса, приносящие доход:

Ликвидные кредиты, в том числе МБК

Ликвидные ценные бумаги инвестиционного портфеля.

Группа 3. Срочные платные обязательства.

Срочные вклады

Срочные процентные ценные бумаги

Группа 4. Фонды обязательного резервирования и доли участия

Обязательные резервы в ЦБ

Паи, акции и доли участия

Средства, предоставленные во временное пользование

Группа 4. Привлеченные займы

МБК

Кредиты ЦБ

Группа 5. Овеществленные активы

Основные средства

Нематериальные активы, МБП

Капитальные вложения

Группа 5. Списываемые пассивы

Доходы, полученные банком

Положительная переоценка ценных бумаг

Резервы под обесценение и потери

Группа 6. Сомнительные активы

Ненадежные кредиты

Ненадежные ценные бумаги

Группа 6. Собственный капитал

Уставный капитал

Фонды

Нераспределенная прибыль

Прочее

Группа 7. Списываемые активы

Безнадежные кредиты

Начисленные и не полученные проценты

Отрицательная переоценка иностранной валюты и ценных бумаг

Расход банка

Группировка активов и пассивов по группам ликвидности:

 

01.01.2009

01.01.2010

 

актив

доля

пассив

доля

актив

доля

пассив

доля

группа1

117 811 307

14,8%

123 740 143

15,9%

90 348 130

10,3%

107 803 611

12,9%

группа2

10 338 558

1,3%

26 045 325

3,4%

20 509 281

2,3%

20 896 973

2,5%

группа3

574 112 830

72,0%

309 386 217

39,9%

632 144 069

72,1%

344 302 728

41,3%

группа4

31 769 736

4,0%

239 381 613

30,8%

54 292 997

6,2%

228 906 832

27,5%

группа5

10 299 749

1,3%

14 202 519

1,8%

10 127 045

1,2%

47 323 601

5,7%

группа6

48 496 423

6,1%

63 524 219

8,2%

61 999 959

7,1%

84 105 000

10,1%

группа7

3 949 276

0,5%

 

7 088 908

0,8%

 

Группировка активов и пассивов по группам ликвидности выявила соответствие структуры групп ликвидности общепринятым представлениям. Наибольший вес (72 %) занимают кредиты выданные и депозиты принятые. В связи с нестабильной ситуацией банк нарастил долю наиболее ликвидных активов с 10 до 14 %.

Разрыв

Рыночные процентные ставки

Прибыль

Положительный

Возрастают

Возрастает

Положительный

Падают

Падает

Отрицательный

Возрастают

Падает

Отрицательный

Падают

Возрастает

Определение % GAPa:

Гэп /активы<10% - нормальная позиция

10%< Гэп /активы<12% - тактическая позиция

12%< Гэп /активы<15% - стратегическая позиция

15%< Гэп /активы - спекулятивная позиция

 

 Срок

до 1 месяца

1-3

3-6

6-12

12-36

больше 36

не чувствительные

 

активы

 

 

 

 

 

 

 

1

ценные бумаги

20 369

0

27 263

21 004

61 660

0

0

2

ссуды и авансы банкам

69 313

10 353

585

4 406

1 980

3 434

0

3

ссуды и авансы клиентам

7 719

4 507

11 907

136 022

225 757

136 483

12 773

4

основные средства и инвестиции

0

0

0

0

0

0

13 761

5

прочие активы, не приносящие доход

0

0

0

0

0

0

51 195

6

итого активы

97 401

14 860

39 754

161 433

289 397

139 917

77 728

7

средства клиентов и банков на счете

 

 

 

 

 

 

106970

8

депозиты клиентов и банков

18 579

41 666

70 770

30 893

273 113

80 956

0

9

собственные векселя

779

274

461

1 702

3 041

2

0

10

кредиты цб

0

0

7 025

20 000

0

0

0

11

прочие долговые обязательства

0

0

0

0

7 066

10 000

0

12

Собственные средства

0

0

0

0

0

0

86 726

13

прочие пассивы

1 995

1 193

1 003

11 277

17 896

11 236

15 867

14

итого

21 353

43 133

79 259

63 872

301 116

102 194

209 563

15

дисбаланс

76 048

-28 273

-39 505

97 561

-11 719

37 723

-131 835

В связи с ожиданиями падения рыночных ставок в целях поддержания ликвидности на рынках Банком России, банк поддерживает отрицательный процентный ГЭП для извлечения дополнительной прибыли (как видно из таблицы).

Однако, отток средств из депозитов (стр. 8), вызвал сильный дисбаланс в период 6-12 мес.

Анализ эффективности деятельности банка

 

2009 год

2008 год

Работающие активы, млн. руб

719 336 097

669 688 968

Всего активов

785 419 046

762 264 862

Доля работающих активов в общих

92%

88%

Показатели рентабельности активов и капитала:

За 2009 год

За 2008 год

Прибыль (убыток) до налогообложения

2346972

6705920

Всего активов

785419046

762264862

ROA

0,30%

0,88%

ROE

2,8%

10,6%

01.01.2010

01.01.2009

От вложений в ценные бумаги % доходы)

7 928 687

4 392 375

Чистые доходы от операций с ценными бумагами, оцениваемыми по справедливой стоимости через прибыль или убыток

9 666 899

- 5 675 368

Чистые доходы от операций с ценными бумагами, имеющимися в наличии для продажи

9 430

118 087

Чистые доходы от операций с ценными бумагами, удерживаемыми до погашения

-

-

Доходы от участия в капитале других юридических лиц

18 036

53 157

Итого доходы от операций с ц/б

17 623 052

- 1 111 749

Активы, размещенные в ц/б

135 895 320

40 015 943

Эффективность управления ц/б

13%

-3%

На основании данных отчета о прибылях и убытках, рассчитан показатель эффективности управления ценными бумагами. Он показывает отношение чистых доходов от операций с ценными бумагами к активам, размещенным в ценные бумаги. Как видно, 2009-ый год оказался успешным при работе банка на фондовом рынке, в отличие от 2008 года. Это подтверждается общей динамикой рынков. В сравнении с общим показателем рентабельности активов, банк на первый взгляд показал хорошие результаты. Однако, рост индекса ММВБ за 2009 год составил 121 %, т.е. возможности для более эффективного управления были не реализованы.

Процентная маржа = (% доходы-% расходы)/работающие активы

Процентная маржа

4,3%

3,9%

Процентная маржа после создания резервов

-0,19%

2,51%

Отрицательная процентная маржа после создания резервов является плохим признаком для банка, и свидетельствует о неэффективности основной деятельности.

Показатель финансового левериджа = активы/капитал

 

2009 год

2008 год

Всего активов

785 419 046

762 264 862

Всего источников собственных средств

82 880 066

63 524 219

финансовый рычаг

9,476573607

11,99959439

Соотношение использования собственных и заемных средств совпадает со средним по другим банкам (10-11%). (минимально возможное количество капитала, ограниченное нормативом Н1 = 10%-11% активов, взвешенных по риску)

Чистые операционные доходы

20 058 100

24 395 875

Операционные расходы

17 711 128

17 689 955

Прибыль (убыток) до налогообложения

2 346 972

6 705 920

Чистые операционные доходы упали, в то время как расходы остались на прежнем уровне, что негативно сказалось на показатели EBITDA.

Итоговая оценка состояния банка:

Анализ финансовой деятельности банка позволил выявить следующие риски у ОАО Банк Москвы:

• Срочный анализ структуры активов и пассивов выявил сильное (10%) превышение обязательств банка до востребования перед активами

• Анализ % GAP-a выявил недостаток фондирования на срок 6-12 месяцев (12%), что связано с оттоком вкладов, и при понижении процентной ставки приведет к значительному снижению прибыли

• Уровень просрочки находится на приемлемом уровне (1,8 %)

• Крайне низкие показатели рентабельности активов и капитала свидетельствуют о неэффективном управлении и размещении средств в активы, что подтверждается снижением операционных доходов.

• Крайне низкая эффективность управления ценными бумагами (рентабельность на уровне 13 % от вложенных средств, при росте рынка на 121%)

Вывод: ОАО Банк Москвы может быть отнесен к группе банков, испытывающей финансовые затруднения (2 группа финансовой устойчивости).