ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования

"ТЮМЕНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ НЕФТЕГАЗОВЫЙ УНИВЕРСИТЕТ"

Институт менеджмента и бизнеса

Кафедра ЭкУП

Лабораторная работа №1

по дисциплине "Анализ и диагностика финансово – хозяйственной деятельности предприятия"

на тему " Общий анализ финансового состояния предприятия"

Выполнил: студент гр.ЭТТ-06

Букина О.В.

Проверил:

Овсянкина Н.В.

Тюмень 2010

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования

"ТЮМЕНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ НЕФТЕГАЗОВЫЙ УНИВЕРСИТЕТ"

Институт менеджмента и бизнеса

Кафедра ЭкУП

Лабораторная работа №2

по дисциплине "Анализ и диагностика финансово – хозяйственной деятельности предприятия"

на тему " Анализ финансовой устойчивости предприятия"

Выполнил: студент гр.ЭТТ-06

Букина О.В.

Проверил:

Овсянкина Н.В.

Тюмень 2010

Таблица 1.1

Наименование статей баланса

Код.

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

Изменения

Структура

Стр.

Абсолютное

Относительное

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

Изменения

I

II

III

IV

V

VI

VII

VIII

IX

АКТИВ

Основные средства

120

256000

620000

364000

142,19

17,51

32,45

14,93

Долгосрочные финансовые вложения

140

3000

34 000

31000

1033,33

0,21

1,78

1,57

Итого по Разделу I

190

259000

654000

395000

152,51

17,72

34,22

16,51

Запасы

210

427980

224080

-203900

-47,64

29,28

11,73

-17,55

В т.ч

сырье, материалы

211

56480

6780

-49700

-88,00

3,86

0,35

-3,51

готовая продукция

214

4500

3800

-700

-15,56

0,31

0,20

-0,11

товары отгруженные

215

367000

213500

-153500

-41,83

25,10

11,17

-13,93

НДС по приобретенным ценностям

220

48000

23000

-25000

-52,08

3,28

1,20

-2,08

Дебиторская задолженность (со сроком погашения более 12 месяцев)

230

45000

102000

57000

126,67

3,08

5,34

2,26

Дебиторская задолженность (со сроком погашения менее 12 месяцев)

240

543420

863530

320110

58,91

37,17

45,19

8,02

В том числе покупатели и заказчики

241

300800

370000

69200

23,01

20,58

19,36

-1,21

Краткосрочные финансовые вложения

250

34500

23000

-11500

-33,33

2,36

1,20

-1,16

Денежные средства

260

98000

15600

-82400

-84,08

6,70

0,82

-5,89

Прочие оборотные активы

270

6000

5690

-310

-5,17

0,41

0,30

-0,11

Итого по Разделу II

290

1202900

1256900

54000

4,49

82,28

65,78

-16,51

БАЛАНС

300

1461900

1910900

449000

30,71

 

 

 

ПАССИВ

Уставный капитал

410

168000

168000

0,000

0,00

11,49

8,79

-2,70

Добавочный капитал

420

53000

54000

1000

1,89

3,63

2,83

-0,80

Продолжение табл.1.1

I

II

III

IV

V

VI

VII

VIII

IX

Нераспределенная прибыль отчетного года

470

23000

19600

-3400

-14,78

1,57

1,03

-0,55

Нераспределенная прибыль прошлых лет

460

1200

2500

1300

108,33

0,08

0,13

0,05

Итого по Разделу III

490

245200

244100

-1100

-0,45

16,77

12,77

-4,00

Займы и кредиты

510

3400

10500

7100

208,82

0,23

0,55

0,32

Прочие краткосрочные обязательства

520

12000

22000

10000

83,33

0,82

1,15

0,33

Итого по Разделу IV

590

15400

32500

17100

111,04

1,05

1,70

0,65

Займы и кредиты

610

64300

67000

2700

4,20

4,40

3,51

-0,89

Кредиторская задолженность

620

753000

809300

56300

7,48

51,51

42,35

-9,16

в т.ч поставщики подрядчики

621

560000

570000

10000

1,79

38,31

29,83

-8,48

задолженность по заработной плате

624

87000

98000

11000

12,64

5,95

5,13

-0,82

задолженность перед бюджетом

626

65000

56000

-9000

-13,85

4,45

2,93

-1,52

прочие кредиторы

628

41000

85300

44300

108,05

2,80

4,46

1,66

Доходы будущих периодов

640

85000

92000

7000

8,24

5,81

4,81

-1,00

Резервы предстоящих расходов

650

65000

45000

-20000

-30,77

4,45

2,35

-2,09

Прочие краткосрочные обязательства

660

234000

621000

387000

165,38

16,01

32,50

16,49

Итого по РазделуV

690

1201300

1634300

433000

36,04

82,17

85,53

3,35

БАЛАНС

700

1461900

1910900

449000

30,71

 

 

 

Горизонтальный анализ.

Валюта баланса увеличилась за рассматриваемый период на 30,71% (или на 449000), увеличение произошло за счет роста внеоборотных активов на 152,51%, а так же за счет роста оборотных активов на 4,49% (на 54000), основных средств 142,2% (или на 364000) и т.д. Отрицательным фактором является рост кредиторской (на 7,5% или на 56300) и дебиторской задолженности в среднем на 64% (или на 377110).

Общая сумма активов предприятия увеличилась на 449000, но и сумма обязательств увеличилась в среднем на 37%.

Сумма оборотных средств предприятия увеличилась на 54000. В то же время общая сумма денежных средств уменьшилась на 82400 (или на 84,1%).

Вертикальный анализ.

Из таблицы видно, что доля оборотных средств компании составляет большую часть активов компании: на начало года 82,28%, на конец года 65,78%. Стоимость оборотных активов в структуре баланса уменьшилась на 16,5%.

Доля основных средств увеличилась на 14,93%.

Доля краткосрочных обязательств составляет большую часть пассивов предприятия и не претерпевает существенных изменений (82,17% и 85,53%) увеличилась на 3,35%.

Долгосрочные обязательства компании на столько не существенна составляет на начало и на конец года соответственно 1,05% и 1,7%.

Собственный капитал компании находится на уровне 13-17% от общей суммы его пассивов, что говорит о высокой степени рискованности компании стать банкротом.

Незначительно уменьшилась сумма займов и кредитов на 0,9%. Краткосрочные обязательства увеличились на 3,35%, а долгосрочные – на 0,65%. Также произошло увеличение в структуре баланса дебиторской задолженности со сроком погашения более 12 месяцев на 2,26% и со сроком погашения менее 12 месяцев на 8%. Все это отрицательно отразилось на финансовом состоянии предприятия. Положительно сказалось увеличение доли внеоборотных активов на 16,5%, а также увеличение основных средств в структуре баланса на 14,9%.

Абсолютные показатели финансовой устойчивости

1. Наличие собственных оборотных средств на предприятии:

СОС = СК – ВОА (стр.490 – стр.190)

2. Собственные и долгосрочные источники формирования запасов

СДИ = СОС + ДО (СОС + стр.590)

3. Наличие общих источников формирования запасов

ОИЗ = СДИ +КО (СДИ + стр.690)

4. Определяем излишек или недостаток собственных средств для формирования запасов

ΔСОС = СОС – З

5. Определяем излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников для формирования запасов

ΔСДИ = СДИ – З

6. Определяем излишек или недостаток общих средств для формирования запасов

ΔОИЗ = ОИЗ – З

Полученные значения на начало и на конец отчетного периода представлены в таблице 1.1. Эти значения трансформируются в трехфакторную модель:

М (ΔСОС, ΔСДИ, ΔОИЗ)

Таблица 1.1

Абсолютные показатели финансовой устойчивости

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

Наличие собственных оборотных средств (СОС)

-13 800

-409 900

Собственные и долгосрочные источники формирования запасов (СДИ)

1 600

-377 400

Наличие общих источников формирования запасов (ОИЗ)

1 202 900

1 256 900

Излишек или недостаток СОС

-441 780

-633 980

Излишек или недостаток СДИ

-426 380

-601 480

Излишек или недостаток ОИЗ

774 920

1 032 820

По данным таблицы 1.1. установлен недостаток собственных средств (441 780тыс. руб на начало и 633 980 тыс. руб на конец периода), недостаток собственных и долгосрочных заемных источников на начало отчетного периода – 426 380 тыс. руб, а на конец отчетного периода в размере 601 480 тыс. руб., излишек общих средств для формирования запасов (774 920 тыс. руб на начало и 1032 820тыс. руб. на конец отчетного периода). Таким образом, что на начало отчетного периода, что наконец финансовое состояние предприятия является неустойчивым (недопустимым).

М_начало (0;0;1) М_конец (0;0;1)

Проверим неустойчивое финансовое состояние является ли допустимым или же недопустимым.

На начало отчетного периода: 56480+4500+48000<1201300

На конец отчетного периода: 6780+3800+23000<1634300

Относительные показатели финансовой устойчивости:

1. Коэффициент финансовой независимости (автономии)

К_ф.н. = СК/ВБ = стр.490/стр.300 ≥ 0,5

Характеризует долю собственного капитала в валюте баланса. Рекомендуемое значение - выше 0,5. Чем выше значение, тем меньше зависимость от внешних источников финансирования.

2. Коэффициент задолженности

К_з = З_к/С_к = (стр.590 + стр.690)/стр.490 ≤ 0,67

Указывает на соотношение между заемными и собственными средствами.

3. Коэффициент самофинансирования

К_сф = С_к/З_к ≥ 1

Показывает соотношение собственных и заемных средствах, то есть возможность покрытия заемных средств собственными.

4. Коэффициент маневренности

К_м = С_ос/С_к [0,2; 0,5]

Позволяет узнать долю собственных средств в собственном капитале. Рекомендуемое значение в интервале от 0,2 до 0,5. Чем выше значение, тем выше степень финансовой независимости и возможностей для маневра.

5. Коэффициент финансовой напряженности

К_ф.напр. = З_к/В_б ≤ 0,5

Указывает на долю заемных средств в валюте баланса. Рекомендуемое значение - не выше 0,5. При превышении рекомендуемого значения можно делать вывод о сильной зависимости от внешних финансовых источников.

Таблица 1.2

Относительные показатели финансовой устойчивости

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

Коэффициент финансовой независимости

0,17

0,13

Коэффициент задолженности

4,96

6,83

Коэффициент самофинансирования

0,20

0,15

Коэффициент маневренности

-0,056

-1,7

Коэффициент финансовой напряженности

0,83

0,87

По данным таблицы 1.2 можно сделать следующие выводы:

• коэффициент финансовой независимости меньше нормативного значения, что говорит нам о больших займах предприятия.

• коэффициент задолженности превышает нормативное значение (4,96 на начало и 6,83 на конец года), что свидетельствует о недостаточности собственных средств предприятия для покрытия своих обязательств.

• коэффициент самофинансирования значительно ниже нормативного значения (0,20 на начало и 0,15 на конец года), поэтому у предприятия очень низкий уровень самофинансирования.

• коэффициент маневренности имеет отрицательное значение (-0,056 на начало и -1,7 на конец года), что говорит нам о низкой доли собственных средств. Данный показатель значительно меньше нормативного, что говорит о низком уровне финансовой независимости и меньше возможностей для маневра.

• коэффициент финансовой напряженности составил 0,83 на начало и 0,87 на конец года, что говорит о высокой доли заемных средств в общей сумме средств предприятия. Поскольку коэффициент превышает нормативное значение можно сделать вывод о сильной зависимости от внешних финансовых источников