Причины и следствия инфляции

1. Сущность, причины и виды инфляции

В старину было принято считать, что чем больше в стране денег, тем во всех отношениях лучше и тем выше благосостояние её граждан. Но действительно ли простое увеличение общей суммы обращающихся в стране денег означает рост её богатства?

Для нормального развития каждой стране необходимо строго определённое количество денег. Это количество можно определить по формуле:

,

где М – количество денег в обращении;

V – скорость обращения;

Q – количество товаров;

Р – цена товаров.

Отсюда: .

Это уравнение называют законом Ирвинга Фишера – по имени учёного, его сформулировавшего.

Эта формула позволяет понять реальные зависимости, определяющие состояние денежной системы любой страны, и показывает, что количество обращающихся в ней денег не может быть произвольным. Очевидно: если растут цены, то даже при неизменном объёме производства и той же скорости обращения денег их масса в обращении должна быть увеличена. Если же скорость обращения возрастает, а цены и объёмы производства неизменны, то страна может обойтись меньшим количеством денег.

Что же происходит, если соответствие между потребностями страны в деньгах и их реально имеющимся количеством нарушается?

Если количество денег в обращении возрастает в большей мере, чем объём продаваемых товаров, то равенство правой и левой частей приведенного выше уравнения может быть восстановлено только при соответствующем скачке цен (Р). Такое общее повышение цен получило название инфляции (от лат. слова “инфлатио” – вздутие).

Инфляция – это переполнение сферы обращения избыточной массой денежных знаков, вызывающая их обесценение.

Типичным выражением инфляции является общее повышение товарных цен, выраженных в деньгах. При этом инфляционный рост цен зачастую носит скачкообразный характер. Однако неправильно отождествлять инфляцию с любым общим повышением товарных цен.

1) Общее увеличение цен и соответственно обесценение денег, падение их покупательной силы вызывается понижением стоимости благородных металлов в результате повышения производительности труда при их добыче.

2) Монополии оказывают постоянное повышательное воздействие на цены, однако это повышение цен само по себе не означает инфляции.

3) Общее повышение товарных цен характерно для определённых фаз промышленного цикла (оживление и подъём).

Конкретные формы проявления инфляции таковы:

1) общее повышение товарных цен и соответственное падение покупательной силы денег;

2) повышение рыночной цены золота, выраженной в бумажных деньгах;

3) повышение курса иностранных валют и падение курса валюты той страны, где происходит инфляция.

Что вызывает инфляцию, каковы её причины, и можно ли её устранить?

Сначала причиной инфляции считали повсеместный переход к бумажным деньгам. Аргументировалось это тем, что пока деньгами были золотые монеты, количество их в обращении жестко зависело от золотого запаса страны и нельзя было напечатать “пустые” т.е. необеспеченные золотом, деньги. Бумажные деньги правительства, которым вечно не хватает средств, могут изготовить в любом количестве: это и порождает инфляцию.

Однако даже и после того, как эмиссия денег во многих странах была взята под строгий контроль парламентов, инфляция не исчезла. Тогда экономическая наука взялась за более глубокие исследования и установила, что у инфляции несколько причин и сама она бывает разной.

Причинами инфляции являются.

1) дефицит государственного бюджета. Когда расходы государства превышают его доходы, если в бюджете дефицит, то как его не финансируй, от инфляции не уйти. Но вот скорость её нарастания зависит от того, как именно организовано покрытие бюджетного дефицита.

Первый вариант – денежная эмиссия. Каждая денежная единица, проникающая в обращение через дыру в бюджете, увеличивает избыточную денежную массу и разрыв между инфляционным спросом и предложением. Например, в 1992 году Украина имела ничем не обеспеченную эмиссию на 1 трлн. 325 млрд. крб.

Второй вариант – регулярные займы правительства в центральном банке. Так, в 1992 году государство взяло кредит в Национальном банке 329 млрд. на один год под 13%. Инфляция всё равно неизбежна, хотя протекает, как правило, несколько медленнее и в более цивилизованных формах. Ведь даже если государство через год возвратит ссуду с процентами, оно вновь обратится к банку за кредитом и повторяет такую операцию год за годом.

Не смотря на то, что деньги время от времени возвращаются обратно в центральный банк, заметна кредитная эмиссия, постепенно происходит разбухание денежной массы.

Третий вариант – государство одалживает деньги у своих и иностранных граждан, корпораций, коммерческих банков, фондов и т.п. На первый взгляд этот путь финансирования бюджетного дефицита имеет не инфляционный характер: те, кто покупает облигации государственных займов, распоряжаются доставшейся им частью наличной денежной массы, нисколько не увеличивая её объём.

Однако государство забирает себе денежные ресурсы, которые могли бы стать инвестициями. Если государство расширяет предложение своих ценных бумаг, появляется тенденция к снижению их курса. Одновременно начинается повышение процентных ставок, что уменьшает инвестиционный спрос.

В итоге происходит торможение экономического развития, замедляется рост товарного предложения, а стало быть, усугубляется инфляционное неравновесие рынков. Возрастает государственный долг, он увеличивает дефицит государственного бюджета.

Таким образом, при любом способе финансирования бюджетный дефицит – всегда зло, экономическое бедствие. И всё-таки предпочтительнее третий вариант, так как первые два рано или поздно погружают экономику в состояние неуправляемой инфляции.

2) Процесс милитаризации. Когда масштабы деятельности ВПК чрезмерно возрастают, появляются, по крайней мере, три ощутимых инфляционных эффекта:

а) военный сектор создаёт постоянное напряжение в расходной части государственного бюджета. Увеличивается дефицит, а вслед за ним – инфляционное давление;

б) даже если государству удаётся в условиях милитаризма свести дефицит к минимуму, то всё равно инфляция сохранится, но примет другие, не бюджетные формы. Если ресурсы ушли не туда, где они реально нужны народному хозяйству, их распределение в целом неоптимально. Становится всё труднее не только развивать гражданское производство, но и обеспечивать замену износившегося оборудования, что пагубно отражается на объёме и динамике товарного предложения, усугубляет неравновесие рынков в пользу спроса;

в) занятые в оборонном секторе выступают на потребительском рынке исключительно в роли покупателей, предъявляют спрос, но никак не способствуют наращиванию предложения.

Всё это однозначно свидетельствует об абсолютной необходимости демилитаризации экономики, без которой инфляцию не изжить.

3) Высокий уровень монополизации производства. Монополии не начинают инфляцию, но они её активно продолжают и усиливают, чтобы сохранить доминирующие положения на рынке, они стараются не только установить и удержать высокие цены, но и сократить размеры производства и предложения. Это крайне отрицательно влияет на соотношение совокупного спроса и предложения, увеличивает разрыв между ними.

4) Неблагоприятный платёжный баланс страны. При крупном дефиците платёжного баланса в стране возникает чрезвычайный бумажно-денежный спрос на золото и конвертируемую валюту, а это влечёт за собой обесценивание национальных денег.

5) Значительная зависимость от зарубежных сырьевых и энергетических ресурсов. Имеется в виду перенос инфляции по каналам мировой торговли, когда, например, рост цен на сырьё или энергоносители придаёт импульс механизму инфляции в стране.

Существует два типа инфляции: инфляция спроса и инфляция предложения.

Инфляция спроса возможна, если растет совокупный спрос при постоянном совокупном предложении, или же рост совокупного спроса превышает рост совокупного предложения. Суть инфляции спроса иногда объясняют одной фразой: «Слишком большое количество денег охотятся за слишком малым количеством товаров».

Инфляция предложения означает рост цен, спровоцированный увеличением издержек производства в условиях недоиспользования производственных ресурсов. Ее иногда так и называют инфляцией издержек производства.

Теория инфляции, обусловленной ростом издержек, объясняет рост цен такими факторами, которые приводят к увеличению издержек на единицу продукции. В результате сокращается прибыль и объем продукции, который предприятия готовы предложить при существующем уровне цен. Следовательно, по этой схеме не спрос, а издержки взвинчивают цены.

Виды инфляции рассматривают, используя различные критерии.

С точки зрения проявления различают «открытую» и «подавленную» инфляцию.

Открытая инфляция имеет место, когда макроэкономические неравновесие в сторону спроса выражается в постоянном повышении цен.

Подавленная инфляция имеет место, когда макроэкономическое неравновесие сопровождается всеобщим государственным контролем над ценами.

Следование по пути открытой инфляции сулит надежду на выздоровление хотя бы потому, что к государству, реализующему комплекс мер против инфляции, присоединяется пусть деформированный, но всё же работающий механизм рынка.

Лечение инфляции посредством тотального администрирования в области ценообразования полностью бесперспективно. Так можно только разломать рыночный механизм и сделать хроническим товарный дефицит.

Именно эти установки лежат сейчас в основе государственной антиинфляционной политики. В странах с развитой рыночной экономикой давно уже не видно каких бы то ни было вариантов подавленной инфляции. В США, например, последний случай временного замораживания цен и доходов датируется началом 70-х годов, когда в период президентства Р. Никсона была создана федеральная комиссия по контролю над ценами.

С точки зрения темпа роста цен различают умеренную, галопирующую и гиперинфляцию.

Умеренная инфляция имеет место, когда цены растут менее 10% в год, стоимость денег сохраняется;

Галопирующая инфляция появляется, когда цены растут на 20-200% в год, деньги ускоренно материализуются в товары.

При гиперинфляции цены растут астрономически (более 50% в месяц), расхождение цен и заработной платы становятся катастрофическими.

Большинство стран тяготеют к умеренной инфляции.

Темп инфляции определяется по формуле:

Темп инфляции

Чтобы узнать, сколько времени потребуется для удвоения цен, используют правило величины 70: число 70 делят на годовой темп инфляции.

По степени сбалансированности роста цен выделяют два вида инфляции: сбалансированную и несбалансированную. При сбалансированной инфляции цены различных товарных групп относительно друг друга остаются неизменными, а при несбалансированной – цены различных товаров постоянно изменяются по отношению друг к другу, причем в различных пропорциях. Несбалансированная инфляция составляет большую проблему для бизнеса, т.к. невозможно рационально выбрать сферы приложения капитала, рассчитать и сравнить доходность вариантов инвестирования.

С точки зрения прогнозируемости инфляция бывает ожидаемой и неожидаемой. Под ожидаемой инфляцией понимается инфляция, которая предсказывается и прогнозируется, неожидаемая – наоборот.

2. Социально-экономические последствия инфляции

Инфляция – это здоровая реакция экономического организма на возникшее финансовое расстройство, попытка преодолеть его, достичь равновесного состояния между товарами и деньгами. В тоже время теория указывает и на негативные последствия инфляции.

Двойственный характер последствий инфляции, согласно теории Дж. Кейнса, связан с двумя её стадиями.

Первая стадия характеризуется умеренными темпами инфляции, направленной на расширение производства и в меньшей степени на рост цен.

Вторая стадия - истинная инфляция. Её отличительный признак – рост издержек, дезорганизация денежного обращения, подавление производства.

Первые жертвы инфляции – потребители. Инфляция, и открытая, и подавленная негативно влияет на благосостояние людей сразу по нескольким на правлениям:

- через сбережения;

- через текущее потребление;

- через так называемый эффект инфляционного налогообложения.

Если инфляция открытая, проявляется в непрерывном общем повышении цен, хуже всего тем, кто держит сбережения в виде наличных денег, хранит их на банковских счетах или вкладывает в облигации: каждый новый виток роста цен неумолимо сокращает массу товаров, которую они способны приобрести. Наименьший ущерб несут те, кто успел поместить сбережения в недвижимость и материальные ценности (дом, земельный участок, золото и т.п.).

В условиях открытой инфляции банки могут удержать сбережения, если установленный ими процент будет несколько выше темпов инфляции. А государство должно обеспечить гражданам возможность свободного вложения сбережений в акции или недвижимость.

В экономике страдающей от подавленной инфляции, владельцы сбережений в куда более тяжёлом положении. Так как подавленная инфляция оборачивается хроническим товарным дефицитом, то же повышение процентов по вкладам (как и индексация доходов населения) уже едва ли способно дать какой-то результат. Физической утраты части сбережений избежать нельзя. Для минимизации потерь потребителей абсолютно необходим постепенный переход к открытому типу инфляции.

Эффект инфляционного налогообложения существует там, где имеет место прогрессивная система подоходного налогообложения. Если существует открытая инфляция, налогоплательщик, получая денежные компенсации, становится обладателем всё более высокого номинального дохода и перемещается из одной группы налогоплательщиков в другую и отдаёт государству всё большую часть своего заработка. Такое передвижение идёт помимо человека и никак им не контролируется.

От инфляции страдает производство.

По мере нарастания подавленной инфляции неминуемо происходит эрозия стимулов к труду. При товарном дефиците общество прибегает к нормированному натуральному распределению предметов потребления. Увязать же такие нормы с эффективностью труда невозможно.

При открытой инфляции, когда она принимает острые формы, начинаются глубокие деформации рыночного механизма. Дело в том, что инфляция поражает его центральное звено – систему цен. В инфляционной экономике цены перестают давать верные сигналы для капитальных вложений, дезориентируют их. Отсюда неизбежность отраслевых и региональных диспропорций.

Кроме того, цены растут быстрее номинальных доходов. С точки зрения предпринимателя оказывается, что издержки, связанные с заработной платой, увеличиваются медленнее затрат на приобретение средств производства. Выходит, что выгоднее сохранять устаревшее оборудование, нежели заменять его новым, но всё более дорогим.

В обстановке открытой инфляции повышению эффективности производства препятствует инфляционное налогообложение.

Инфляция оказывает воздействие на экономику в целом:

• усиливает хаотичность производства, неравномерность и непропорциональность развития различных его отраслей;

• отвлекает капитал из сферы производства в сферу обращения;

• усиливает спекуляцию в торговле;

• деформирует потребительский спрос;

• отрицательно влияет на кредит и кредитную систему. При острой инфляции становится невыгодным предоставлять кредиты, так как возврат ссуженных средств происходит резко обесценившимися деньгами;

• вызывает глубокое расстройство денежной системы. Деньги перестают выполнять свои функции. Товаровладельцы начинают отказываться от приёма бумажных денег, требуя за свои товары золота, другие товары или валюту;

• нарушает процесс воспроизводства во всех его звеньях (в среде производства и в среде обращения).

Перечень отрицательных последствий инфляции получается довольно длинным. Очевидно, что они с лихвой перекрывают эффекты от непродолжительных инфляционных бумов. Главная же беда заключается, пожалуй, в том, что инфляция подрывает управляемость всего народного хозяйства, обесценивает не только деньги, но всю систему регулирования рыночного хозяйства.

3. Система антиинфляционных мер государства

Развёртывание инфляции приводит к такому обострению экономических и социальных противоречий, что государство начинает предпринимать попытки преодолеть инфляцию и стабилизировать деньги.

При этом нужно исходить из того, что реальной является задача установить над инфляцией надёжный контроль, удержать умеренный темп роста цен. Лекарств, при помощи которых можно покончить с инфляцией, просто нет.

Даже в самых экономически развитых странах мира пока научились лишь контролировать инфляцию, и в обозримом будущем сколько-нибудь серьёзных изменений такой ситуации не предвидится.

Арсенал средств борьбы с инфляцией можно условно разделить на две части: стратегию и тактику.

Антиинфляционная стратегия объединяет цели и методы долговременного характера. Главные её задачи.

а) гашение инфляционных ожиданий.

Опыт показывает, что инфляционные ожидания скорее всего преодолевались там, где выполнялись два условия:

1) всемерное укрепление механизмов рыночной системы. Только они способны вызвать естественное, сопровождающееся увеличением количества и повышением качества товаров, снижение цен или хотя бы замедления их роста.

2) существование правительства, непоколебимо придерживающегося курса на постепенное искоренение неуправляемой инфляцией и пользующегося доверием большинства граждан. Доверяют не “доброму”, а сильному правительству, делом доказавшим свою решимость и способность противостоять инфляции;

б) долгосрочная денежная политика. Её отличительная особенность – введение жёстких лимитов на ежегодные приросты денежной массы. Указанный лимит надо удерживать в течение продолжительного времени (тогда экономика, помимо всего прочего, ощутит эффект обновления) и самое важное, в независимости от состояния бюджета, уровня безработицы и т.д.;

в) сокращение бюджетного дефицита с перспективой его полной ликвидации. Этого можно добиться:

- увеличивая доходы;

- уменьшая расходы.

Предпочтительней всё же 2-й вариант.

Антиинфляционная стратегия должна быть построена так, чтобы свести к минимуму воздействие на национальную экономику внешних инфляционных импульсов.

Таковы основные черты антиинфляционной стратегии. Ее образуют механизмы длительного действия. Их эффект экономика почувствует не сразу, а лишь по истечении продолжительного времени.

Вторая часть арсенала средств борьбы с инфляцией – антиинфляционная тактика, от которой можно ждать результатов в пределах сравнительно небольшого периода времени.

Ее методы не рассчитаны на устранение причин инфляции и демонтаж ее механизмов. Они носят чрезвычайный характер и направлены на то, чтобы умерить инфляцию.

Антиинфляционная тактика даст максимальный результат, в тех случаях, когда

1) поможет нарастить предложение без адекватного повышения спроса;

2) будет способствовать снижению текущего спроса без соответствующего падения предложения.

В рамках первого варианта:

• поддержка государством повышения степени товарности народного хозяйства (льготное налогообложение предприятий, организующих продажу побочных продуктов производства и услуг, коммерческой информации и т.п.);

• разумно организованная приватизация государственной собственности. Она оборачивается увеличением государственных доходов и сокращением государственных расходов. Кроме того, появление на рынке акций приватизируемых предприятий отвлекает часть инфляционного спроса;

• массированный импорт потребительских товаров и частичная реализация государственных стратегических запасов.

В рамках второго варианта:

• повышение процента по вкладам;

• установление повышенных процентов по срочным вкладам и множество других приёмов рассчитанных на то, чтобы подольше удержать депозиты в банковской системе.