Федеральное агентство по образованию

ГОУ ВПО

Уральский Государственный Экономический Университет

Институт Непрерывного образования

Факультет сокращенной подготовки

Контрольная работа

По дисциплине: Экономический анализ

На тему: «Решение задач»

Вариант №2

Исполнитель:

Студентка гр. ЗМП-09-02

Мустафина О.Б.

Руководитель:

Надольская Н.А

Екатеринбург

2010

Вариант 2

Задание 2

Проведите факторный анализ объема (выпуска) экспортной продукции с применением способа относительных разниц (приема процентных разниц).

Исходная информация

1. Объем (выпуск) экспортной продукции в предыдущем периоде П₀ составил 3200 тыс. руб.

2. Объем (выпуск) экспортной продукции в отчетном периоде П₁ составил 4800 тыс. руб.

3. Темп роста численности работников Т^ч_р – 120,0%.

4. Темп роста по отработанным дням Т^д_р – 122,9%.

5. Темп роста по отработанным часам – Т^час_р – 116,7%.

6. Темп роста объема (выпуска) экспортной продукции Т^п_р – 150,0%.

Для измерения влияния указанных факторов на объем (выпуск) экспортной продукции произведем следующие расчеты:

Влияние роста численности работников:

Влияние роста числа отработанных дней:

Влияние роста отработанных часов:

Влияние роста объема выпуска экспортной продукции:

Рассчитаем величину изменения объема экспортной продукции:

= 4800 – 3200 = 1600 тыс. руб.

Проверим общее отклонение по факторам:

По данным проведенных расчетов можно заключить, что за анализируемый период на исследуемом предприятии наблюдается прирост выпуска экспортной продукции на 1600 тыс. руб. На данный прирост повлиял рад факторов. С одной стороны, на увеличение выпуска положительное влияние оказал рост численности работников, что позволило увеличить выпуск на 640 тыс. руб., рост числа отработанных дней увеличил выпуск на 92,8 тыс. руб. Наибольшее положительное влияние оказал рост объема выпуска, что увеличило объем экспортной продукции на 1065,6 тыс. руб. С другой стороны, отрицательное влияние на объем выпуска оказал рост численности отработанных часов, что сократило объем выпуска на 198,4 тыс. руб.

Задание 5.

Проанализировать динамику прочих доходов и расходов (операционных и внереализованных). Рассчитать влияние факторов на изменение прочих доходов и расходов. Расчеты представить в виде таблицы.

Динамика прочих доходов и расходов

Показатель

За отчетный период, тыс.руб.

За аналогичный период предыдущего года, тыс.руб.

Изменение

Тыс.руб.

%

Прочие доходы и расходы:

проценты к получению

24405

23210

+1195

105,15

проценты к уплате

14305

13448

+857

106,37

доходы от участия в других организациях

8942

9145

-203

97,78

прочие операционные расходы

32246

41209

-8963

78,25

внереализацион-ные доходы

39225

41445

-2220

94,64

внереализацион-ные расходы

37448

38226

-778

97,96

Итого прочих доходов

72572

73800

-1228

98,34

Итого прочих расходов

83999

92883

-8884

90,44

Сальдо операционных, внереализационных расходов

-11427

-19083

+7656

59,88

По данным таблицы за отчетный период прочая деятельность хозяйствующего субъекта была убыточной. Величина прочих расходов превысила величину прочих доходов на 11427 тыс. руб. и составила в отчетном году 83999 тыс.руб. Это негативно может отразиться на результате финансовой деятельности организации в целом.

В предыдущем году прочая деятельность также была убыточной, превышение расходов над доходами составило 19083 тыс.руб.

В текущем периоде на сальдо прочих расходов оказали влияние следующие факторы. При увеличении величины процентов к получению на 1195 тыс.руб. или на 5,15% также возросли и проценты к уплате на 857 тыс.руб. или на 6,37%. При снижении показателя прочих операционных расходов на 8963 тыс.руб. и сокращении внереализационных расходов на 778 тыс.руб или на 2,04%, что положительно характеризует деятельность организации, имеют место и негативные тенденции. Доходы от участия в других организациях сокращаются на 203 тыс.руб. или на 2,22%, Величина внереализационных доходов значительно уменьшается на 2220 тыс.руб. или на 5,36%.

В целом за отчетный период убытки от прочих видов деятельности по сравнению с прошлым периодом сокращаются на 7656 тыс.руб. или на 40,12 %, но все же составляют значительную величину 11427 тыс.руб. и руководству организации необходимо предпринять все меры для сокращения прочих расходов и роста прочих доходов.

Задание 6

Проанализировать динамику прибыли до налогообложения и охарактеризовать влияние отклонений от предыдущего периода отдельных групп факторов на изменение прибыли до налогообложения.

По результатам расчетов составьте аналитическую записку.

Прибыль (убыток) до налогообложения рассчитывается по следующей формуле:

Прибыль (убыток) до налогообложения = Прибыль (убыток) от продаж + Прочие доходы - Прочие расходы

Изменение, выраженное в тыс. руб., а так же % рассчитывается аналогично задачи 5.

По данным проведенных расчетов можно отметить что в анализируемом периоде прибыль до налогообложения увеличилась на 8,1% или 20099 тыс. руб. и составила 268435 тыс. руб.

Показатель

За отчетный период,

тыс. руб.

За аналогичный период предыдущего года,

тыс. руб.

Изменение

тыс. руб.

%

Прибыль (убыток) от продаж

248448

237108

11340

104,8

Прочие доходы, всего

84325

73453

10872

114,8

В том числе:

проценты к получению

23408

25464

-2056

91,9

доходы от участия в других организациях

36225

41228

-5003

87,9

прочие операционные доходы

24692

6761

17931

365,2

Прочие расходы, всего

64338

62225

2113

103,4

В том числе:

проценты к уплате

8296

7409

887

112,0

прочие операционные расходы

11229

12447

-1218

90,2

внереализационные расходы

44813

42369

2444

105,8

Прибыль (убыток) до налогообложения

268435

248336

20099

108,1

На изменение прибыли до налогообложения влияние оказали ряд факторов.

Во-первых, за анализируемый период увеличилась прибыль от продаж на 4,8% или 11340 тыс. руб. Данное увеличение положительно отразилось на росте прибыли до налогообложения.

Во-вторых, за анализируемый период увеличились прочие доходы организации на 14,8% или 10872 тыс. руб., что так же положительно отразилось на изменении прибыли до налогообложения.

В-третьих, в отчетном периоде увеличилась и величина прочих доходов предприятия на 3,4% или 2113 тыс. руб. Данное увеличение отрицательно повлияло на величину прибыли до налогообложения, сократив ее.

В целом влияние факторов можно выразить:

ΔПр = 11340 + 10872 – 2133 = 20099 тыс. руб.

Задание 9

Проанализируйте динамику и структуру внереализационных доходов и расходов, определите сальдо внереализационных доходов и расходов. Составьте факторную модель аддитивного вида внереализационных доходов и расходов.

По результатам расчетов составьте аналитическую записку.

Показатель

Отчетный период

Предыдущий период

Изменение

Прирост (снижение)

%

тыс. руб.

уд. вес, %

тыс. руб.

уд. вес, %

тыс. руб.

уд. вес, %

1. Внереализационные доходы, всего

39225

100

41445

100

-2220

-

-5,4

В том числе:

штрафы, пени, неустойки

10446

26,6

9886

23,9

560

2,8

5,7

основные средства, полученные безвозмездно

21435

54,6

20844

50,3

591

4,4

2,8

курсовые разницы

7044

18,0

9296

22,4

-2252

-4,5

-24,2

прочие

300

0,8

1419

3,4

-1119

-2,7

-78,9

2. Внереализационные расходы, всего

37448

100

38226

100

-778

-

-2,0

В том числе:

штрафы, пени, неустойки

12254

32,7

13264

34,7

-1010

-2,0

-7,6

сумма дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности

19886

53,1

18894

49,4

992

3,7

5,3

курсовые разницы

4308

11,5

6025

15,8

-1717

-4,3

-28,5

прочие

1000

2,7

43

0,1

957

2,6

2225,6

3. Сальдо внереализационных доходов и расходов

1777

-

3219

-

-1442

-

-44,8

На анализируемом предприятии в отчетном периоде внереализационные доходы сократились на 5,4% или 2220 тыс. руб. и составили 39225 тыс. руб. Сокращение внереализационных доходов, прежде всего, связано с сокращением таких статей доходов как курсовые разницы (-2252 тыс. руб. или 24,2%), а так же прочих доходов (-1119 тыс. руб. или 78,9%). Даже рост по таким статьям доходов как штрафы, пени и неустойки (+560 тыс. руб. или 5,7%), а так же основные средства, полученные безвозмездно (+591 тыс. руб.или 2,8%) не смог покрыть данное сокращение в полной мере.

Структура внереализационных доходов так же изменилась, но не существенно. Можно отметить, что и в предыдущем и в отчетном периоде преобладающей статьей являются доходы от основных средств, получено безвозмездно 54,6% и 50,3% соответственно, так же можно отметить, что доля данной статьи доходов возросла. Так же возросла доля доходов по штрафам, пеням и неустойкам с 23,9% до 26,6%. Доля в структуре внереализационных доходов таких статей курсовые разницы и прочие доходы сократилась с 22,4% до 18,0% и с 3,4% до 0,8% соответственно.

В отчетном периоде внереализационные расходы сократились на 2% или 1010 тыс. руб. и составили 37448 тыс. руб. Сокращение внереализационных расходов, прежде всего, связано с сокращением таких статей расходов как курсовые разницы (-1717 тыс. руб. или 28,5%), а так же штрафов, пеней и неустоек (-1010 тыс. руб. или 7,6%). Даже рост по таким статьям доходов как дебиторская задолженность с истекшим сроком исковой давности (+992 тыс. руб. или 5,3%), а так же прочие расходы (+957 тыс. руб. или 2225,6%) не привело к росту расходов предприятия по сравнению с предыдущим периодом.

Структура внереализационных расходов так же изменилась, но не существенно. В предыдущем и в отчетном периоде преобладающей статьей являются расходы по списанию дебиторской задолженности с истекшим сроком исковой давности, доля которых в структуре внереализационных расходов составляет 49,4% и 53,1% соответственно. Так же возросла доля прочих расходов с 0,1% до 2,7%. Доля в структуре внереализационных расходов таких статей курсовые разницы и штрафы, пени, неустойки сократилась с 15,8% до 11,5% и с 34,7% до 32,7% соответственно.

В соответствии с проведенными расчетами, сальдо внереализационных доходов и расходов в предыдущем периоде составило 3219 тыс. руб., а в отчетном 1777 тыс. руб., сократившись на 1442 тыс. руб. или 44,8%.

Составим факторную модель аддитивного вида внереализационных доходов и расходов.

Аддитивная модель, т. е. модель, в которую факторы входят в виде алгебраической суммы. В связи с этим модель аддитивного вида внереализационных доходов и расходов примет вид:

С внереализ. д. и р. = Внеарилиз. д. – Внереализ. р.

где С внереализ. д. и р. – сальдо внереализационных доходов и расходов;

Внереализ. д. - внереализационные доходы;

Внереализ. р. - внереализационные расходы.

Задание 10

Проанализировать динамику маржинального дохода, переменных и постоянных расходов в себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг. Определить критический объем продаж (точку безубыточности).

По результатам расчетов составьте аналитическую записку.

Показатель

Отчетный период,

тыс. руб.

Предыдущей период,

тыс. руб.

Абсолютное изменение, тыс. руб.

Прирост (снижение),

%

1. Выручка нетто от продаж

248445

232248

16197

6,97

2. Переменные расходы в себестоимости проданной продукции

184902

196204

-11302

-5,76

3. Маржинальный доход (стр.1 – стр. 2)

63543

36044

27499

76,29

4. Уровень маржинального дохода, % (стр. 3/ стр.1*100)

25,58

15,52

10,06

64,80

5. Постоянные расходы в себестоимости

24209

27382

-3173

-11,59

6. Критический объем продаж (точка безубыточности) (стр. 5 / стр. 4 )* 100 тыс. руб.

94654

176435

-81781

-46,35

7. Запас финансовой прочности (стр. 1 – стр. 6) / стр. 1 *100

61,90

24,03

37,87

157,58

8. Планируемая прибыль (стр. 3 – стр. 5)

39334

8662

30672

354,10

За отчетный период на анализируемом предприятии наблюдается рост выручки нетто от продаж на 6,97% или 16197 тыс. руб. Одновременно с ростом выручки на предприятии происходит сокращение переменных расходов на 5,76% или 11302 тыс. руб. Динамика данных показателей положительно влияет на величину маржинального дохода предприятия и приводит к его увеличению в отчетном году на 27499 тыс. руб. или 76,29%. Увеличение маржинального дохода предприятия рассматривается как положительная тенденция.

В отчетном периоде на предприятии наблюдается снижение себестоимости продукции не только в части переменных расходов, но в части постоянной части: снижение составило 3173 тыс. руб. или 11,59%. Общее снижение себестоимости проданной продукции при увеличении выручки от продаж говорит о повышении эффективности функционирования предприятия.

Так же по росте эффективности деятельности предприятия свидетельствует сокращение критического объема продаж, который в предыдущем периоде составлял 176435 тыс. руб., а в отчетном 94654 тыс. руб. Данное сокращение, которое составило более 46% говорит о том, что предприятию требуется продать меньший объем продукции, что бы обеспечить себе нулевую прибыль.

В целом, рост выручки, сокращение себестоимости проданной продукции, увеличение запаса финансовой прочности с 24% до 62%, а так же рост планируемой прибыли предприятия с 8662 тыс. руб. до 39334 тыс. руб. на 354,1% свидетельствует о высокой доходности и эффективности деятельности предприятия.

Задание 12

Определить влияние (от предыдущего года) уровня рентабельности производства (рентабельности продукции, эффективности использования производственных фондов, материальных оборотных средств).

Показатель

Отчетный период,

тыс. руб.

Предыдущей период,

тыс. руб.

Абсолютное изменение, тыс. руб.

Прирост (снижение),

%

1. Прибыль до налогообложения

42485

34885

7600

21,786

2. Выручка от реализации продукции без НДС и акцизов

248445

232248

16197

6,974

3. Средняя стоимость основных производственных фондов

89645

82871

6774

8,174

4. Средняя стоимость материальных активов (запасов и затрат)

62432

57812

4620

7,991

5. Рентабельность продукции (стр.1/стр.2), К

0,171

0,150

0,021

13,846

6. Фондоемкость продукции в части основных средств (стр. 3 / стр. 2), К

0,361

0,357

0,004

1,122

7. Фондоемкость продукции в части оборотных средств (стр. 4 / стр. 2), К

0,251

0,249

0,002

0,951

8. Рентабельность производства (стр.5/стр.6 + стр. 7)*100, %

27,937

24,797

3,140

12,661

По результатам расчетов составьте аналитическую записку.

По данным произведенных расчетов можно отметить, что за анализируемый период на предприятии наблюдается рост прибыли до налогообложения (+7600 тыс. руб. или 21,79%), однако выручка от реализации продукции растет меньшими темпами, ее рост составил 16197 тыс. руб. или 6,97%, что оценивается как положительная тенденция. Стоимость основных средств компании так же увеличивается: прирост составляет 6774 тыс. руб. или 8,17%. Средняя стоимость запасов и затрат так же возросла и темп роста составил 13,85%.

Коэффициент рентабельности продукции за анализируемый период вырос на 0,021 (темп рост составил 13,85%), данный рост обусловлен тем, что прибыль до налогообложения увеличилась большими темпами, чем выручка от реализации продукции.

За анализируемый период наблюдается рост фондоемкости продукции, как в части основных средств, так и в части оборотных средств рост фондоемкости связан с большими темпами роста стоимости оборотных активов (7,99%) и основных средств (8,17%) по отношению к выручке от реализации продукции (6,97%).

Задание 13

По данным организации рассчитайте эффект финансового рычага и дайте оценку его влияния на рентабельность собственного капитала.

Показатель

На начало

На конец

Абсолютное изменение

Темп прироста (снижения),

%

1. Собственный капитал, тыс. руб.

155072

116235

-38837

-25,04

2. Заемный капитал (краткосрочные обязательства плюс долгосрочные обязательства), тыс. руб.

88716

39564

-49152

-55,40

3. Проценты за пользование заемными средствами, тыс. руб.

563

383

-180

-31,97

4. Чистая прибыль, тыс. руб.

50817

28637

-22180

-43,65

5. Операционная прибыль с учетом налогообложения = Чистая прибыль + Проценты уплаченные * (1 – Сн), где Сн – ставка налога на прибыль (24%)

51245

29112

-22132,96

-43,19

6. Рентабельность инвестиций, (стр. 5 / стр. 1 + стр. 2)*100%

21,02

18,69

-2,33

-11,11

7. Прибыль, полученная от использования заемного капитала (стр.6*стр.2)/100

18648,3

7392,8

-11255,5809

-60,36

8. Наращивание (сокращение) рентабельности собственного капитала за счет привлечения заемных средств, (стр. 7 – стр. 30* (1-Сн))/стр.1 *100%

8,86

4,58

-4,28

-48,29

9. Рентабельность собственного капитала с использованием заемного, (стр. 6 + стр. 8)

29,88

23,27

-6,61

-22,14

10. Проверочный расчет рентабельности собственного капитала, (стр. 4 / стр. 1 *100%)

32,77

24,64

-8,13

-24,82

11. Эффект привлечения заемных средств, (стр. 9 – стр. 6)

8,86

4,58

-4,28

-48,29

По данным расчетов можно отметить, что эффект финансового рычага на начало периода составлял 8,86, а на конец 4,58. Данные значения больше 0 и свидетельствуют о том, что финансовый рычага оказывает позитивное влиянии на собственный капитал предприятия. Однако, сокращении эффекта привлечения заемных средств на 4,28 или 48,29% говорит о снижении эффективности использования заемных источников.

Задание 15

Проанализировать состояние, движение и структуру нематериальных активов организации.

По результатам расчетов составьте аналитическую записку.

На начало анализируемого периода структура нематериальных активов характеризуется преобладанием доли объектов интеллектуальной собственности (более 85%). При этом наибольший удельный вес принадлежит патентообладателяю на изобретение, промышленный образец, полезную модель (64,7% стоимости объектов интеллектуальной собственности). На конец анализируемого периода преобладание указанных статей сохраняется, однако, не смотря на рост в абсолютном выражении стоимости объектов интеллектуальной собственности на 99 тыс. руб. или 44,2%, в том числе объектов интеллектуальной стоимости патентообладателя на изобретение, промышленный образец на 62 тыс. руб. или 42,8%, наблюдается сокращение их удельного веса на 3,8% и 0,6% соответственно. В целом по статьям объектов интеллектуальной собственности можно отметить, что поступление превысило выбытие по всем статьям.

Второй по величине статьей в структуре нематериальных активов предприятия является деловая репутация организации: на начало периода она составляет 13,3%, а на конец 17,9% стоимости нематериальных активов. По данной статье активов поступление так же превысило выбытие.

Показатель

Наличие на начало отчетного года

Поступило

Выбыло

Наличие на конец отчетного года

Изменение

(+,-)

тыс. руб.

%

тыс. руб.

%

тыс. руб.

%

тыс. руб.

%

тыс. руб.

%

Объекты интеллектуальной собственности

224

85,2

164

71,0

65

67,0

323

81,4

99

144,2

В том числе

у патентообладателя на изобретение, промышленный образец, полезную модель

145

64,7

86

52,4

24

36,9

207

64,1

62

142,8

у правообладателя на программы ЭВМ, базы данных

24

10,7

35

21,3

10

15,4

49

15,2

25

204,2

у правообладателя на топологии интегральных микросхем

8

3,6

6

3,7

3

4,6

11

3,4

3

137,5

у владельца на торговый знак и знак обслуживания

45

20,1

34

20,7

26

40,0

53

16,4

8

117,8

у патентообладателя на селекционные достижения

2

0,9

3

1,8

2

3,1

3

0,9

1

150,0

Организаторские расходы

4

1,5

5

2,2

6

6,2

3

0,8

-1

75,0

Деловая репутация организации

35

13,3

62

26,8

26

26,8

71

17,9

36

202,9

Итого

263

100,0

231

100

97

100

397

100,0

134

151,0

Наименьшей статьей нематериальных активов являются организационные расходы: 1,5% на начало и 0,8% на конец периода. Поступление по данной статье в анализируемый период оказалось меньше выбытия, однако изменение составило 1 тыс. руб. и является незначительным.

Задание 17

В соответствии с Порядком оценки стоимости чистых активов акционерного общества (приказ Министерства финансов РФ от 29.01.2003 г. № 10н; 03-6/пз) рассчитайте сумму чистых активов организации. Для расчета используйте данные задании 14 и 16.

По данным задач 14 и 16 составим таблицу, в которой произведем расчет оценки стоимости чистых аттиков акционерного общества

Показатель

Код строки

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

I. Активы

1. Нематериальные активы

110

263

397

2. Основные средства

120

40044

20128

3. Незавершенное строительство

130

2786

3578

4. Доходные вложения в материальные ценности

135

0

0

5. Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения

140

15

15

6. Прочие внеоборотные активы

150

0

0

7. Запасы

210

14647

34638

8. Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

220

171

631

9. Дебиторская задолженность

230+240

13225

9408

10. Денежные средства

260

1830

9174

11. Прочие оборотные активы

270

0

0

12. Итого активы, принимаемые к расчету (сумма пп. 1 – 11)

72981

77969

II. Пассивы

13. Долгосрочные обязательства по займам и кредитам

510

2104

1489

14. Прочие долгосрочные обязательства

515+520

1140

1003

15. Краткосрочные обязательства по займам и кредитам

610

1051

3025

16. Кредиторская задолженность

620

12721

16082

17. Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов

630

1036

4005

18. Резервы предстоящих расходов

650

357

3154

19. Прочие краткосрочные обязательства

660

0

2984

20. Итого пассивы, принимаемые к расчету (сумма пп. 13-19)

18409

31742

Стоимость чистых активов акционерного общества (итого активы, принимаемые к расчету (стр. 12) минус итого пассивы, принимаемые к расчету (стр. 20)

54572

46227

Задание 19

Проанализировать кредиторскую задолженность в динамике и по структуре на начало и конец отчетного периода.

По результатам расчетов составьте аналитическую таблицу.

Показатель

Остаток на начало отчетного периода

Остаток на конец отчетного периода

Изменение

(+,-)

тыс. руб.

уд. вес.

тыс. руб.

уд. вес.

тыс. руб.

уд. вес.

Кредиторская задолженность:

Краткосрочная, всего

10306

69,6

15233

75,4

4927

5,7

В том числе:

расчеты с поставщиками и подрядчиками

8225

79,8

11104

72,9

2879

-6,9

авансы полученные

205

2,0

210

1,4

5

-0,6

расчеты по налогам и сборам

825

8,0

894

5,9

69

-2,1

кредиты

400

3,9

1184

7,8

784

3,9

займы

651

6,3

1841

12,1

1190

5,8

прочая

169

1,6

-169

-1,6

Долгосрочная, всего

4496

30,4

4978

24,6

482

-5,7

В том числе:

кредиты

2104

46,8

1849

37,1

-255

-9,7

займы

2392

53,2

3129

62,9

737

9,7

Итого

14802

100,0

20211

100,0

5409

По данным проведенных расчетов можно отметить рост остатков кредиторской задолженности предприятия в отчетном периоде на 5409 тыс. руб. Данное увеличение обусловлено, прежде всего ростом краткосрочной задолженности, который составил 4927 тыс. руб., по долгосрочной задолженности так же отмечается рост, но она увеличилась на 482 тыс. руб.

Наибольшее увеличение краткосрочной кредиторской задолженности вызвано увеличение задолженности поставщикам и подрядчикам (+2879 тыс. руб.), а так же по займам (+1190 тыс. руб.). Остальная кредиторская задолженность увеличилась не существенно, а прочая даже снизилась на 169 тыс. руб.

На рост долгосрочной кредиторской задолженности наибольшее влияние оказал рост по займам (+737 тыс. руб.), а сокращение задолженности по кредитам (-255 тыс. руб.) не смогло покрыть данное увеличение.

В структуре кредиторской задолженности можно отметить преобладание краткосрочной задолженности, которая, увеличившись на 5,7%, на конец отчетного периода составляет 75,4%. Оставшиеся 24,6% приходятся на краткосрочную задолженность.

В свою очередь в структуре краткосрочной задолженности преобладает задолженность поставщикам и подрядчикам, на долю которой приходиться 72,9% (сокращение за отчетный период -6,9%). Второй по величине статьей является задолженность по займам, которая составляет 12,1% (+5,8% за период).

В структуре долгосрочной задолженности на начало периода наблюдается примерно равное соотношение кредитов и займов (46,8% и 53,2% соответственно). На конец анализируемого периода наблюдается преобладание доли задолженности по займам, которая оставила 62,9% от общей величины долгосрочной кредиторской задолженности предприятия.

Задание 22

Проанализируйте динамику и структуру собственного и привлеченного капитала (долго- и краткосрочных обязательств), охарактеризовать изменения в их соотношениях. Исходная информация дана в задании 13. Расчеты представить в таблице.

Показатель

На начало

На конец

Изменение

Прирост (снижение), %

тыс. руб.

%

тыс. руб.

%

тыс. руб.

%

1. Собственный капитал, всего

155072

63,61

116235

74,61

-38837

11,00

-25,04

2. Привлеченный капитал, всего

88716

36,39

39564

25,39

-49152

-11,00

-55,40

Баланс

243788

100,00

155799

100,0

-87989

х

-36,09

По результатам расчетов составьте аналитическую записку.

По данным произведенных расчетов можно отметить, что начало исследуемого периода соотношение собственного и привлеченного капитала составляло 64% к 37%. На конец анализируемого периода соотношение составило 75% к 25%. Оптимальным соотношение собственного и заемного капитала является 50/50. В связи со сложившейся динамикой структуры источников финансирования можно отметить, что предприятие не использует возможности привлечения заемного финансирования для повышения эффективности деятельности.

Так же можно отметить, что за анализируемый период сокращается величина инвестированного капитала (сокращение составило 87989 тыс. руб. или 36,09%), что говорит о сокращении активов и снижении деловой активности предприятия.

Задание 24

Проведите горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках по фирме, реализующей экспортную продукцию. Дайте оценку всех элементов, формирующих валовую прибыль. Определите темпы роста каждого элемента и рассчитайте влияние их изменение на отклонение прибыли. Заполните форму №2.

1. Выручка (нетто) от реализации (продажи) экспортной продукции составила:

Страна

Отчетный период

Предыдущий период

Кол-во, дол.

Курс дол.

Экспортная выручка, тыс. руб.

Кол-во, дол.

Курс дол.

Экспортная выручка, тыс. руб.

Страны СНГ

312510

321750

Узбекистан

103100

27,20

2 804,32

94450

27,35

2 583,21

Беларусь

172970

27,40

4 739,38

183100

27,42

5 020,60

Украина

36440

27,49

1 001,74

44200

27,38

1 210,20

Страны дальнего зарубежья

349550

369300

-

Китай

16160

27,52

444,72

17200

27,46

472,31

Вьетнам

326600

27,54

8 994,56

345600

27,58

9 531,65

Латвия

6790

27,62

187,54

6500

27,62

179,53

ИТОГО

х

х

18 172,26

х

х

18 997,50

2. Себестоимость проданной экспортной продукции в отчетном периоде – 7114,6 тыс. руб.; в предыдущем периоде – 7245,6 тыс. руб.

3. Коммерческие расходы в отчетном периоде – 668,9 тыс. руб.; в предыдущем периоде – 610,0 тыс. руб.

4. Проценты к получению в отчетном периоде – 10,1 тыс. руб.; в предыдущем периоде – 9,8 тыс. руб.

5. Прочие операционные доходы в отчетном периоде – 342,7 тыс. руб.; в предыдущем периоде – 145,6 тыс. руб.

6. Прочие операционные расходы в отчетном периоде – 350,6 тыс. руб.; в предыдущем периоде – 170,6 тыс. руб.

7. Прочие внереализационные доходы в отчетном периоде – 240,0 тыс. руб.; в предыдущем периоде – 225,0 тыс. руб.

8. Прочие внереализационные расходы в отчетном периоде – 145,6 тыс. руб.; в предыдущем периоде – 143,6 тыс. руб.

9. Текущий налог на прибыль в отчетном периоде, в предыдущем периоде рассчитайте по действующей ставке.

Результаты занесите в форму №2 годовой бухгалтерской отчетности. Сформулируйте выводы.

Отчет о прибылях и убытках

Наименование показателя

Код строки

За отчетный период

За аналогичный период предыдущего года

1

2

3

4

Доходы и расходы по обычным видам деятельности

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

010

18 172,26

18 997,50

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

020

7114,6

7245,6

Валовая прибыль

029

11 057,66

11 751,90

Коммерческие расходы

030

668,9

610

Управленческие расходы

040

0

0

Прибыль (убыток) от продаж

050

10 388,76

11 141,90

Прочие доходы и расходы

Прочие доходы

090

592,8

380,4

Прочие расходы

100

496,2

314,2

Прибыль (убыток) до налогообложения

140

10 485,36

11 208,10

Текущий налог на прибыль

150

2 097,07

2 241,62

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода

190

8 388,29

8 966,48

Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках

Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Степень агрегированности показателей определяется аналитиком. Как правило, берутся базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать не только изменение отдельных показателей, но и прогнозировать их значения.

По данным проведенных расчетов можно отметить сокращение выручки от продажи продукции на 4,34% или 825,24 тыс. руб., одновременное сокращение себестоимости на 1,81% или 131 тыс. руб. В связи с тем, что себестоимость сокращается меньшими темпами, чем выручка от продажи продукции, на предприятии наблюдается снижение валовой прибыли на 5,91%.

Одновременно с сокращением выручки на предприятии растут коммерческие расходы (+9,66%), что приводит к сокращению прибыли от продаж на 6,76% или 753,14 тыс. руб.

Показатель

За отчетный период

За аналогичный период предыдущего года

Отклонение

Темп прироста, %

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг

18 172,26

18 997,50

-825,24

-4,34

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

7114,6

7245,6

-131,00

-1,81

Валовая прибыль

11 057,66

11 751,90

-694,24

-5,91

Коммерческие расходы

668,9

610

58,90

9,66

Прибыль (убыток) от продаж

10 388,76

11 141,90

-753,14

-6,76

Прочие доходы

592,8

380,4

212,40

55,84

Прочие расходы

496,2

314,2

182,00

57,92

Прибыль (убыток) до налогообложения

10 485,36

11 208,10

-722,74

-6,45

Текущий налог на прибыль

2 097,07

2 241,62

-144,55

-6,45

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода

8 388,29

8 966,48

-578,19

-6,45

Положительной тенденцией является рост прочих доходов предприятия на 55,84% или 212,4 тыс. руб. Не смотря на то, что прочие расходы тоже возросли и большими темпами на 57,92%, сальдо прочих доходов и расходов остается положительным. В связи с эти прибыль до налогообложения составляет большую величину, чем прибыль продаж и составляет 10485,36 тыс. руб., что на 722,74 тыс. руб. меньше, чем в предыдущем году.

Сокращение прибыли до налогообложения приводит и к сокращению уплачиваемого налога на прибыль, на 6,45%, а следовательно и чистой прибыли остающейся в распоряжении предприятия.

Задание 26

На основании данных Сбербанка РФ проанализируйте вклады по валютным счетам в течении дня. Курс валюты ЦБ РФ на начало и на конец дня принят условно. курс валюты ЦБ РФ на начало дня составляет 27,60 руб., а на конец дня – 27,62 руб.

Для анализа используйте следующие данные:

Определите:

1) итоговое количество долларов по всем счетам;

2) остаток долларов на конец дня по всем счетам;

3) курсовую разницу по всем счетам;

4) долю каждого счета по количеству долларов на начало и конец дня.

Результаты расчетов представьте в виде аналитической таблицы

Наименование валютного счета

Остаток на начало дня

Курсовая разница

Прибыло

Убыло

Остаток на конец дня

количество, тыс. дол.

сумма, тыс. руб.

Приход

Расход

количество, тыс. дол.

сумма, тыс. руб.

количество, тыс. дол.

сумма, тыс. руб.

количество, тыс. дол.

сумма, тыс. руб.

Организации государственной собственности

26450

730020

204

49,2

10200

281520

2460

67896

34190

944327,8

Негосударственные организации

14200

391920

162

65

8100

223560

3250

89700

19050

526161

Коммерческие организации

7485

206586

124,8

20,5

6240

172224

1025

28290

12700

350774

Физические лица и предприниматели

8145

224802

48,5

8,96

2425

66930

448

12364,8

10122

279569,6

Итого

56280

1553328

539,3

143,66

26965

744234

7183

198251

76062

2100832

По данным проведенных расчетов можно отметить, что итоговое количество долларов по всем счетам на начало дня составляет 56 280 тыс. дол., а на конец 76 062 тыс. дол. Величина курсовой разницы составляет 539,3+143,66 = 682,96 тыс. дол.

Расчет доли каждого счета представлен в таблице

Наименование валютного счета

Удельный вес валютного счета, % на начало дня

Удельный вес валютного счета, % на конец дня

Отклонение по удельному весу

по количеству дол.

по сумме

по количеству дол.

по сумме

Организации государственной собственности

47,00

47,00

44,95

44,95

-2,05

Негосударственные организации

25,23

25,23

25,05

25,05

-0,19

Коммерческие организации

13,30

13,30

16,70

16,70

3,40

Физические лица и предприниматели

14,47

14,47

13,31

13,31

-1,16

Итого

100,00

100,00

100,00

100,00

0,00

По данным таблицы можно отметить, что самую крупную долю в структуре валютных счетов Сбербанка составляют счета организаций государственной собственности на начало дня на ее долю приходиться 47%, а на конец 45%. Счета негосударственных организаций имеют стабильную структуру и составляю 25,23% на начало дня и 25,05% на конец. Изменение в структуре можно отметить по счетам коммерческих организаций и физических лиц, доля которых составила 13,30% и 14,47% на начало дня и 16,7% и 13,31% на конец дня соответственно.

Задание 28

Организация получает инвестиции из-за рубежа и осуществляет инвестиции за рубеж. Ежеквартально на 15-й день после отчетного периода она предоставляет информацию по форме №1 «Сведения об инвестициях в Россию из-за рубежа и инвестициях из России за рубеж». Дайте оценку накопленных и поступивших прямых инвестиций по данной организации.

Показатель

Номер строки

Накоплено на начало отчетного периода

Поступило за отчетный период

Погашено за отчетный период

тыс. дол.

тыс. руб.

тыс. дол.

тыс. руб.

тыс. дол.

тыс. руб.

Прямые инвестиции, всего (030+070+080+100)

020

333615

9157731,8

217910

6020853

53820

1487047

Взносы в капитал (040+060)

030

133260

3657987

78500

2168955

18260

504523,8

Материальные и нематериальные активы, всего

040

69140

1897893

45250

1250258

6140

169648,2

из них недвижимость

050

16250

446062,5

9440

260827,2

7210

199212,3

денежные средства

060

64120

1760094

33250

918697,5

12120

334875,6

финансовый лизинг

070

86145

2364680,3

64200

1773846

11340

313324,2

Кредиты, полученные от зарубежных совладельцев предприятия

080

114210

3135064,5

75210

2078052

24220

669198,6

Прочие прямые инвестиции

100

0

0

0

0

0

0

Рассчитайте:

1) прямые инвестиции (тыс. руб. и тыс. дол.). Курс ЦБ РФ (условно) на начало и конец отчетного периода – 27,45 руб., за отчетный период – 27,63 руб.;

2) взносы в капитал (тыс. руб. и тыс. дол.). Курс ЦБ РФ (условно) на начало и конец отчетного периода – 27,45 руб., за отчетный период – 27,63 руб.;

Составьте аналитическую таблицу по структуре прямых инвестиций: накоплено, поступило, погашено.

Сформулируйте выводы по анализу.

По данным формул приведенных в таблице можно отметить, что величина накопленных прямых инвестиций на начало отчетного периода составила 333 615 тыс. дол. или 9157732 тыс. руб. На конец отчетного периода:

333615+217910-53820 = 497705 тыс. дол.

9157731,8+6020853 – 1487047 = 13691538,5 тыс. руб.

курсовая разница на конец периода 497705 * 27,45 – 1369153,8 = -29536,2

Величина взносов в капитал составила 133260 тыс. дол. или 3657987 тыс. руб. На конец отчетного периода:

133260 + 78500+18260 = 193500 тыс. дол.

3657987 + 2168955 + 50423,8 = 5322418,2

курсовая разница на конец периода 193500 * 27,45 – 5322418,2 = -10843,2

Структура прямых инвестиций представлена в таблице:

Показатель

Накоплено на начало отчетного периода

Поступило за отчетный период

Погашено за отчетный период

Прямые инвестиции, всего

100,0

100,0

100,0

Взносы в капитал

39,9

36,0

33,9

Финансовый лизинг

25,8

29,5

21,1

Кредиты, полученные от зарубежных совладельцев предприятия

34,2

34,5

45,0

Прочие прямые инвестиции

0,0

0,0

0,0

По данным проведенных расчетов можно отметить, что наибольшую долю в структуре прямых инвестиций занимают взносы в капитал (39,9%) так же на их долю приходиться наибольшие поступление за период (36%). Второй по величине статьей прямых инвестиций являются кредиты, полученные от зарубежных совладельцев предприятия 34,2% и на долю данной стать приходиться наибольшее погашение 45,0% за анализируемый период. Наименьшей статьей является финансовый лизинг (25,8%) на его долю приходиться наименьшее отступление и погашение за анализируемый период. Прочие прямые инвестиции за анализируемый период отсутствуют.