Пупышев Алексей Валерьевич ([email protected])

В рамках проекта "Работай головой!"

РОЛЬ БАНКОВ В ФОРМИРОВАНИИ ФИНАНСОВОЙ ИНФРАСТРУКТУРЫ

ПЛАН

1. Введение.

1.1. Что такое банк? Развитие банковской системы в России до

революции.

1.2. Услуги предоставляемые банком.

2. Основная часть.

2.1. Место банков в финансовой системе.

2.2. ЦБ и КБ.

2.3. Кредитование и его виды.

2.4. Механизм формирования процентных ставок.

2.5. Работа банков на рынке ценных бумаг.

2.6. Ход реформ: свободная экономика, роль ЦБ.

2.7. Банковские объединения (на примере МФД).

3. Заключение.

ВВЕДЕНИЕ

На протяжении долгого периода советской истории мир банков, сферафинансов и все, что связано с тайной денежного обращения, оставалосьдля непосвященного тайной за семью печатями. Но вот весь ход нашейжизни переменился. Страна ищет выход из тупика, в котором она оказа-лась за годы строительства "социализма". Все повернулись лицом к рын-ку, ищут свое место в нормальной экономике, основанной на принципахчастной собственности, свободы предпринимательства и хозяйственногориска.

В создании для России новой рыночной экономики с разнообразнымиформами собственности велика роль банковской системы, с помощью кото-рой осуществляется перераспределение и мобилизация капиталов, регули-руются денежные расчеты, опосредуются товарные потоки и т.д. Банкипризваны выполнять множество специальных функций. К их числу относятсяпроведение расчетных и кассовых операций, кредитование, инвестирова-ние, хранение денежных и других средств и управление ими, т.е. те ус-луги, без которых сегодня не обойтись среднестатистическому гражданину.

Поэтому сложные банковские отношения стали объектом пристальноговнимания экономистов, юристов, предпринимателей и т.д., которым прихо-дится постоянно сотрудничать с банками и пользоваться их услугами.Банковская система - кровеносная система экономики. Она не может функ-ционировать без товарного рынка, без нормального денежного обращения,без рынка капиталов, на котором и образуется "кровь", распределяемаяпотом по всем клеткам экономического организма. Одна из важнейших за-дач банковской системы - содействие созданию и функционированию рынкакапитала. Это основное звено рыночной экономики, которое влияет наразвитие товарного, потребительского рынка и рынка труда. Ни один изних не может существовать без функционирования денежного, кредитного ифинансового рынков.

До недавнего времени мы имели не рынок капитала, а рынок печатае-мых денежных единиц. Наша национальная валюта (рубель) была поставленав унизительное положение. Но это одна сторона медали. Другая заключа-ется в том, что деньги, исходящие от государства в лице его ЦБ и бюд-жетных органов, стоили дешевле, чем на рынке. И те, кто их получает,оказываются в выигрыше, продавая эти же деньги по более высокой цене.Если такое происходит, то денежный оборот не работает, кредитный рынокне функционирует.

ЦБ, как эмиссионный орган, должен эмитировать деньги лишь в четкооговоренных законом обстоятельством. ЦБ должен быть организацией, кре-дитующей государство, а не отдельные отрасли промышленности. Нельзязапускать печатный станок, когда вздумается, и давать кредиты, комуэтого захочется.

Основная задача ЦБ - развитие банковской системы в целом, обеспе-чение экономики дефицитными банковскими услугами, совершенствованиесистемы межбанковских расчетов, регулирование денежного обращения встране.

Только разобравшись в том, что происходит в финансовой сфере, мысможем понять, что твориться в других областях экономики. И каждыйдолжен знать, какое место банк занимает в структуре сложившихся эконо-мических отношений и почему банковская система должна строиться по оп-ределенным экономическим законам, ДЕЙСТВУЮЩИМ ВО ВСЕМ МИРЕ.

Для того, чтобы суметь разобраться в сегодняшнем сложном миребанков и банковских операций, полезно совершить краткий экскурс в ис-торию. В настоящее время вряд ли кто-то сможет определить точное времяпоявления банков. Известно, что понятие "банк" происходит от латинско-го "banco", что означает стол, прилавок. Именно на столах в средниевека итальянские менялы вели расчеты и обмен монет разных стран. Осо-бенно успешно банковское дело развивалось в Италии. В этой стране ос-новные нити банковского дела держались в руках могущественных финансо-вых семей Медичей и Толомей.

Банковская система России до Октябрьской революции была довольноразвита и успешно функционировала. В начале нашего века она включала всебя Государственный банк, акционерные коммерческие банки, ипотечныебанки и городские банки. Велось активное привлечение иностранного ка-питала, происходил процесс концентрации банковских ресурсов. Выделя-лись пять крупнейших банков: Русско-Азиатский, Русский (внешнеторго-вый), Русский торговопромышленный, Петербургский международно-коммер-ческий и Азово-Донской. Собственные капиталы этих банков превышали 2милд. российских рублей. Они имели более 400 филиалов по всей стране иконтролировали крупнейшие промышленные и товарные фирмы.

Что же сегодня представляет собой организация, которая зоветсябанком? По существу это кредитно-финансовое учреждение, предназначен-ное для аккумуляции свободных денежных средств и их дальнейшего разме-щения в ссуду с максимальной степенью эффективности и гарантии сохран-ности. Через банк осуществляются платежи и взаимные расчеты междупредприятиями, фирмами, физическими лицами. Банк выпускает деньги вобращение, выполняет операции с ценными бумагами. Он может выступать ив качестве трестовой организации, которой клиент может доверить управ-ление своим капиталом. В принципе банк - это учреждение, которое пре-доставляет клиентам определенный перечень услуг. Функционированиебанка на протяжении столетий мало изменилось, расширился лишь наборпредлагаемых услуг.

На Западе деятельность банков за последние десятилетия приобрелапоистине всеобъемлющий характер. Люди уже не представляют свою жизньбез банков. Банкир занял такое же важное место, как врач и адвокат. Вовсем мире утвердилась такая триада: личный врач, личный адвокат,личный банк.

В настоящее время в мире существуют банки, которые оказываютклиентам до нескольких сот разных услуг. Не выходя из дома можнооплачивать счета, заключать договоры, осуществлять взносы в пенсионныйфонд, расплачиваться за аренду дома или строительство нового жилья.Фактически клиент доверяет своему банку производить все операции,связанные с налогами, взносами, покупками и сбережениями. Клиенттолько принимает решения, а банк производит расчеты. Для этогоустанавливаются доверительные отношения, формируются правила поведенияи взаимные обязательства.

Как и прежде, первоочередной функцией банка остаетсярасчетно-кассовое обслуживание клиентов. Банк осуществляет всеплатежные операции между клиентами и их контрагентами, обеспечивает ихналичными деньгами и инкоссирует их, кредитует клиентов, выдаетгарантии при кредитовании, конвентирует валюту, производит платежи виностранной валюте, осуществляет дилинговые операции, управляетимуществом клиента по доверенности.

Весьма важной для всей экономической системы функцией банкаявляется кредитование хозяйственной деятельности. В результатекредитования расширяется производство товаров, преумножается капитал,растет уровень жизни. Банковские кредиты играют важную роль вэкономике, потому что в больших размерах обеспечивают финансовымиресурсами промышленность, сельское хозяйство, торговлю.

Предприниматели-промышленники могут закупать сырье, оборудование,нанимать рабочих; фермеры - приобретать все необходимое длясельскохозяйственной деятельности; оптовые и розничные торговые дома -заполнять товарами и продуктами складские помещения и доставлять ихпотребителю. Особый род услуг, предоставляемых коммерческими банками, связан смеждународными расчетами. Поскольку существуют разные национальныевалюты, банк может по поручению своих клиентов произвести платежи виностранной валюте. Чтобы произвести такие платежи, например, вдолларах или в немецких марках, клиент обращается в банк и либополучает наличными данную сумму валюты, либо поручает банку оплатитьзаключенный со своим партнером контракт. Тот, кто собирается путешествовать за границей и обладаетнекоторой кредитной карточкой, может пользоваться ей в разных странах.Владельцы пластиковых карточек доверили свои средства банку с тем,чтобы он сам платил в разных валютах по счетам клиентов, списываясуммы со счета владельца карточки, беря при этом себе определенноевознаграждение.

Есть еще один весьма распространенный на Западе вид банковскойуслуги - хранение ценностей в надежных металлических сейфах и стальныхкамерах. Сейфы сдаются в аренду всем желающим. Банк гарантирует, чтоникто, кроме клиента или его доверенного лица не будет допущен ксейфу. Клиент имеет право доступа к своим ценностям в любое время. Всейфах держат не только фамильные драгоценности, ценные бумаги, но иличные вещи, представляющие ценность только для их владельцев. Стальные камеры широко используются для хранения ценных бумаг,акций, облигаций и т.п. В этом случае банк может выступить в ролидоверенного лица, обеспечивающего сохранность и управление теми илииными бумагами. Управление ценными бумагами осуществляетсясоответствующим отделом банка. Владельцы этих бумаг поручают банкуполучать по ним девиденты и зачислять полученную прибыль на своисчета. Банк занимаясь данными поручениями, снимает с клиента частьзабот и делает это качественно и профессионально. Ряд таких операций получают свое развитие в нашей стране.Например, в Межбанковском финансовом доме в настоящее времяпрактикуются доверительные операции. И все же в настоящее время спектрбанковских услуг в России весьма узок. Да и качество обслуживания унас на таком уровне, что многие предпочитают "осуществлять" расчетыналичными деньгами, перевозя деньги через всю страну. Это огромноебедствие для государства и его денежного обращения. Отсюда вытекаютмногие социальные беды, Это создает почву для увеличениякрименогенности в обществе. Поэтому, по моему мнению, основноевнимание банкам нужно уделять быстрому и четкому осуществлениюрасчетов. Это дает возможность сократить наличный неконтроллируемыйоборот.

МЕСТО БАНКОВ В ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЕ

Современное кредитно-денежное и финансовое хозяйство страныпереживает серьезные структурные изменения. Перестраивается кредитнаясистема, возникают новые виды кредитно-финансовых институтов иопераций, модифицируется система взаимоотношений центральных банков ифинансово-кредитных институтов, складываются иные пропорции в динамикегосударственного и частного сектора. Существенные изменения происходяти в работе банков: повышаются самостоятельность и роль банков внародном хозяйстве; расширяются функции действующих и создаются новыефинансово-кредитные институты; изыскиваются пути роста эффективностибанковского обслуживания внутрихозяйственных и внешнеэкономическихсвязей; идет поиск оптимального расграничения сфер деятельности ифункций операциализированных финансово-кредитных и банковскихучреждений; разрабатывается новое банковское законодательствов соответствии с задачами современного этапа хозяйственного развития.Все это началось с реформы банковской системы России в 1988 году еще врамках союзного законодательства. Уже в то время вызревалаубежденность, что от правильного функционирования банковской системызависит жизнь государства. Первыми проявили заинтересованность всоздании коммерческих банков руководители крупных предприятий, которыедавали бы им некоторую свободу действий в новых социально-политическихусловиях. Создавшиеся с 1988 года банки делились на 2 группы. Одникооперативные, "Кредит-Москва", которые создавались на собственном ка-питале в целях освоения нового поля бизнеса. В 1990 году стали возни-кать как подспорье для либерального обслуживания своих учредителей -предприятий и организаций. Механизм функционирования кредитной системы постоянно меняетсяпод влиянием изменений ее оргструктуры, организационно-правовых формосуществления кредитных операций, форм и методов кредитования икредитно-расчетных отношений. Организационная структура кредитнойсистемы характеризуется совокупностью банка и иных кредитныхучреждений, правовыми формами организации и подходами к осуществлениюкредитных операций. Выделяются 2 основные подсистемы организациикредитных отношений: в рамках банковских и небанковских институтов.Соответственно образуется 2 основных звена кредитной системы:банковские и парабанковские учреждения, формирующие соответственныесистемы. Банковская система - это ключевое звено кредитной системы,концентрирующее основную массу кредитных и финансовых операций. Банки- одна из древнейший и наиболее распространенных групп кредитныхучреждений, выполняющих в наше время большинство кредитно-финансовыхуслуг и по существу являющихся институтами универсального профиля (заисключением небольшого числа). Классические банковские операции -привлечение средств на расчетные (текущие) счета и в срочные вклады,предоставление аккумулированных средств в ссуду, а также осуществлениерасчетов. Специализированные кредитно-финансовые институты (СКФИ) илипарабанковские учреждения отличает ориентация на обслуживаниеопределенных типов клиентуры, либо на осуществление одного-двух видовуслуг. Их деятельность концентрируется на обслуживании небольшогоучастка рынка и, как правило, на предоставлении услуг специфическойклиентуре. Кредитная система, как и любая отрасль народного хозяйствануждается в соответствующей организации звеньев, иерархичностиструктуры, в выделении центрального управляющего звена и низовыхорганов. Для СКФИ характерна двойная подчиненность: с одной стороны,т. к. они связаны с осуществлением кредитно-расчетных операций, онивынуждены руководствоваться требованиями ЦБ; с другой стороны,специализируясь на каких-либо финансовых, страховых, инвестиционныхили др. операциях, СКФИ попадают под регулирующие мероприятиясоответствующих ведомств. В зависимости от соподчиненности кредитныхинститутов согласно банковскому законодательству и иерархическойструктуры кредитной системы можно выделить 2 основных типа построениябанковской системы: одноуровневую и двухуровневую. Первая предполагаетпреобладание горизонтальных связей между банками, универсализацию ихопераций и функций. В рамках одноуровневой банковской системы всекредитные институты, включая ЦБ, находятся на одной иерархическойступени, выполняя аналогичные функции по кредитно-расчетномуобслуживанию клиентуры. Подобный принцип построения характерен восновном для стран со слабо развитыми экономическими структурами, таки для стран с тоталитарными, административно-командными режимамиуправления.

ЦБ и КБ

Двухуровневая банковская система основывается на построениивзаимоотношений между банками в 2 плоскостях: по вертикали и погоризонтали. По вертикали - отношения подчинения между ЦБ какруководящим, управляющим центром и низовыми звеньями - коммерческими испециализированными банками; по горизонтали - отношения равногопартнерства между различными низовыми звеньями. ЦБ остается банкомтолько для 2 категорий клиентов - коммерческих и специализированныхбанков и правительственных структур. Преобладающими функциямистановятся такие, как функции "банка банков", управления деятельностьюбанковских учреждений в целях регулирования и контроля зафункционированием рынка кредитно-финансовых услуг. Основными задачами ЦБР являются: регулирование денежногообращения о обеспечение устойчивости рубля; проведение единойфедеральной денежно-кредитной политики; организация расчетов икассового обслуживания, защита интересов вкладчиков; надзор задеятельностью коммерческих банков, осуществление операций в рамкахвнешнеэкономической деятельности. ЦБ должен способствовать развитиюбанковской системы, сдерживанию инфляции, ускорению расчетов,устранению дефицита банковских услуг. Пока ему не удается в должноймере решить эти проблемы. Например, организуя межбанковские расчеты,для ЦБ до сих пор проблемой является заключение договоров скоммерческими банками на расчетное обслуживание, в которых были быотражены обязанности и ответственность сторон за несвоевременноеосуществление платежей. По-прежнему остается актуальным вопрос омеханизме распределения централизованных кредитных ресурсов. Давнопора перейти к более современным методам, учитывающим интересы нетолько ЦБ, но и коммерческих банков, не обладающих протекционистскимисвязями. Нуждается в серьезном совершенствовании и действующий механизмиспользования страхового и резерного фондов в интересах банковскойсистемы и экономики в целом. В качестве выхода из создавшегося положения можно было быпредположить следующий вариант сокращения функций ЦБР:- Во-первых, можно передать лицензированные функции Министерству финансов.- Во-вторых, целесообразно вывести все расчетно-кассовые центры из подчинения ЦБ с возложением на эти центры ответственности за правильное и своевременное осуществление платежей.- В-третьих, передать функции финансирования и кредитования непосредственно коммерческим банкам. Именно они должны по заказу правительства осуществлять инвестиции и любое другое финансирование.- В-четвертых, следует ограничить нормотворческие функции ЦБ. Они необходимы, но в пределах пространства, определенного законодательством.- И последние. Если Цб взял на себя резервные функции, то он должен выступить гарантом КБ и их клиентов, что в случае банкротства любого банка, входящего в систему, каждый его клиент получает компенсацию. Пора вернуться к коммерческим банкам, к сказанному надо добавить,что среди КБ встречаются банки с государственным прошлым (бывшиеподразделения Госбанка и Стройбанка СССР). Они имеют неплохуюрепутацию, хороший опыт работы и возможности дальнейшего роста.Главная их беда - оставшийся консерватизм. Многие новые банки, взявшиехороший старт, тоже рискуют заболеть "огосударствлением", не желаярисковать на больших оборотах. Нельзя не сказать и о так называемыхотраслевых банках, созданных бывшими министерствами длявзаимокредитования с достаточно веской подстраховкой государства. Сбольшой натяжкой можно говорить о них как о банках, формирующихсостояние кредитного рынка. На сегодняшний день можно выделить 3 наиболее часто встречающихся

типа коммерческих банков:

1. Полугосударственные или окологосударственные банки с достаточно мощным потенциалом.

2. Акционерные или частные банки, которые быстро растут, активно расширяя круг предоставляемых услуг, наращивающие объемы финансовых операций.

3. Консервативно настроенные бывшие специализированные отраслевые банки с ограниченными возможностями роста.

Банковская система должна быть наиболее стабильной. Она тяжеловоспринимает хаос в экономике, колебания в политике, смены правитель-ств и правительственных программ. Банки заинтересованы в отработке на-лаженного механизма функционирования всей банковской системы в целом,детально расписанной процедуре обслуживания клиентов. Сильное правовоегосударства - важный фактор развития банковского дела, финансовой сис-темы в целом.

КРЕДИТОВАНИЕ И ЕГО ВИДЫ

Уяснив место банков во всей финансовой системе, их функции и рольроль среди различных финансовых институтов, можно перейти к вопросукредитования. Сущность кредита состоит в движении ссудного капитала от кредито-ра к заемщику на условиях возвратности и за определенную плату (в про-центах к сумме займа). В кредитные отношения вступают многие предприя-тия, но в настоящее время получить кредит довольно трудно. Дело в том,что в период инфляции и гиперинфляции неизмеримо возросла процентнаяставка. И чтобы погасить кредит и проценты по нему, предприятие зачас-тую отказывалось до недавнего времени от идеи развертывания производс-тва, т.к. это достаточно долгий процесс, и начинает заниматься "куп-лей-продажей". Для банка выдающего кредит главная задача - обеспечить его своев-ременный возврат вместе с процентами. Отсюда вытекают следующие требо-вания к клиентуре. Для получения ссуды клиент подает в банк письменнуюзаявку, где указывает платность, возвратность, срочность и целевое ис-пользование кредита. Банк должен видеть, что клиент, получающий ссуду,обладает определенными правомочиями. Поэтому заемщик, имеющий расчет-ный счет в др. банке, прежде всего должен представить в банк свои уч-редительные документы, заверенные у нотариуса. Для выдачи кредита подторговую сделку работники банка требуют договоры или контракты, эконо-мические обоснования сделки. Если экономическое обоснование удовлетво-ряет банк, он приступает к рассмотрению обеспечения кредита. Обеспече-нием кредита служат материальные ценности: сырье, запасы товаров, го-товая продукция, ценные бумаги, товарно-распорядительные документы,наличные депозиты, долговые обязательства и т.д., за счет реализациикоторых обеспечивается полное и своевременное погашение полученныхсредств и уплата процента за пользование кредита. Материальные ценнос-ти могут быть отданы в залог в соответствии с договором о залоге. За-ложенные ценности хранятся у залогодателя или кредитора. Можно отдатьв залог непосредственно сам контракт. Это значит, что поступающие понему товары будут служить обеспечением кредита. На сегодняшний день многим предприятия просто нечего передать взалог, т.к. сумма кредита для серьезного дела составляет сотни миллио-нов рублей. В целях обеспечения своевременного погашения кредита бан-ками применяются гарантии третьих лиц с известной платежеспособностью.Т.к. большинство КБ имеют незначительные уставные фонды, довериемпользуются гарантии крупных банков. Но крупный банк не дает гарантииновому или не слишком надежному предприятию, а если и даст то плата занее может оказаться предприятию не по карману. И получается, что ре-ально получить значительный кредит весьма сложно. К сожалению, до сих пор не получил распространение механизм ипо-теки, залога недвижимости, особенно тех объектов, которые требуют какрегистрации, так и переригистрации. Можно заложить оборотные средстваили товар, который планируется реализовать, но это не всегда устраива-ет банк и клиента, т.к. если товар будет опечатан на складе или изъятиз оборота, то непонятно за счет чего предприятие сможет получить при-быль, а если товар продолжает находиться в обороте, банк может ока-заться без заложенного имущества. Для банка обеспечение кредита в виде земли или недвижимости до-вольно привлекательно с точки зрения дешевизны. Чаще всего ничего ни-кому не стоит, кроме регистрационных взносов, которые берет государс-тво. Можно выделить два вопроса: кредитование под землю и кредитованиепод недвижимость. С недвижимостью с точки зрения ее регистрации вомногих крупных городах страны, например в Москве, наведен порядок и сней можно довольно смело работать как по договорам купли-продажи, таки по договорам залога. Гораздо сложнее ситуация с оформлением в ка-честве залога земли. Во-первых, почти повсеместно отсутствуют позе-мельные книги. Во-вторых, земельное законодательство грешит серьезнымипробелами. Поэтому юристы считают, что браться за кредитование подземлю рискованно. Если законодатели приведут вопрос о регистрации сде-лок с землей в порядок, то банки будут работать на этом рынке. Длябанка главное - надежность обеспечения. В условиях крайне низкой инвестиционной активности в России ипо-тека как способ обеспечения кредитов должна играть все большую роль.Что еще, кроме существования ипотечного законодательства необходимодля таких инвестиций? Три главных условия назвал О. Штекер, руководи-тель управления объединения германских ипотечных банков:

1. Развитая и функциональная нотариальная система.

2. Поземельная книга, в которой должны отражаться не только отдельные участки земли, но и отношения собственности по каждому уч-ку.

3. Функциональные и развитые судебная и платежная системы.

По моему мнению, это заслуживает особого внимания. Казалось быкаждое высказывание просто и понятно, но это та ясность, которая дос-тигается многовековой практикой. Итак, инвестор, вкладывающий деньги в землю или недвижимость,должен иметь правовую уверенность в том, кто конкретно является еесобственником, как и в каком случае отношение собственности могут бытьизменены. Кроме того необходима правовая уверенность в том, как можетиспользоваться участок земли или недвижимость. Должны быть развитыправовые нормы, связанные с арендой, обеспечивающие инвестору, напри-мер, возможность разорвать договор о сдаче в аренду жилого помещенияили сооружения в случае, если не выполняются условия аренды. Прибыль,на которую рассчитывает инвестор, не должна облагаться такими налога-ми, чтобы терялся всякий интерес к получению этой прибыли. В Россииэто прежде всего касается зарубежных инвесторов, на которых распрост-раняются некоторые валютные ограничения. Инвестор должен иметь возмож-ность впоследствии продать участок земли, для чего необходим соответс-твующий рынок. Также важно, чтобы разрешение на застройку переходило кновому владельцу земли, т.е. право на застройку должно выдаваться неконкретному лицу, а бать связанным с земельным участком. Инвестор дол-жен иметь возможность свободно выбирать банк, в который он обращаетсяза кредитом. Кредитное право должно быть разработано таким образом,чтобы у инвестора была возможность комбинировать самые различные формыкредитования, а банк и заемщик могли свободно договариваться, по какимставкам и по какой схеме будет осуществляться погашение кредита. Необ-ходимо, чтобы существовала и велась по принятым стандартам поземельнаякнига. Банк может оформлять ипотечный кредит только в том случае, еслив поземельной книге отражаются не только права, но и претензии на каж-дый участок земли, а также порядок преимущественности таких прав. Ска-жем, во французском праве, если банк кредитовал предприятие под залогего недвижимого имущества, такой кредит оформлен как ипотечный, апредприятие оказывается по отношению к банку несостоятельным должни-ком, преимущественным правом взыскания долга с предприятия будут обла-дать лица наемного труда, т.е. работники этого предприятия. Кроме по-земельной книги, должен существовать и земельный кадастр с конкретнымописанием каждого земельного участка. Первое условие для составленияземельного кодастра - это точный обмер каждого участка. Кадастр долженбыть взаимосвязан с поземельной книгой. В качестве негативного примераможно привести испанскую практику, где они ведутся отдельно друг отдруга: бывали случаи, хотя и немногочисленные, когда в поземельнойкниге отражались отношения собственности на участки земли, которых вреальности не существовало и которые отсутствовали в кадастре. Оста-новлюсь на праве, регулирующем порядок взыскания. Ипотека призванаобеспечить интересы кредитора в случае, если заемщик по каким-либопричинам не может или не хочет выплатить кредит. Если приходится пере-носить взыскание на объект залога, т.е. использовать ипотеку для того,чтобы путем продажи залога получить долг, необходима определенная за-коном процедура возбуждения судебного дела и публичных торгов для про-дажи недвижимости по решению суда. Но что в этом случае делать с собс-твенником недвижимости, если им были должны дом или квартира, где онпроживает? Практически во всех восточноевропейских странах этот вопросокончательно не урегулирован. В Венгрии, например, давно существуют ипоземельная книга, понятие ипотеки и ипотечного кредита, но именно этоявляется камнем от преткновения. Теоретически можно выставить на пуб-личные торги квартиру или жилой дом несостоятельного должника, но ктопрактически его купит, если там живет человек, которому заведомо негдежить и нечем расплатиться? Есть, правда, "средний путь", когда несос-тоятельный должник из собственника по решению суда превращается варендатора. Последний пример ясно показывает, на сколько тесно при ипотечномкредитовании переплетаются не только экономика и право, но и социаль-ные мотивы. Тот самый клубок, из-за которого так долго решается вопросо собственности на землю. В банковской деятельности кредитное направление работы всегда яв-лялось зоной повышенного риска, а в современных условиях - особенновысокого. Кредитный риск связан с неоплатой заемщиком основного долгаи процентов по нему. Для каждой формы кредита существуют разные причи-ны, определяющие степень кредитного риска. Появляются они в результатенестабильности экономических отношений, возникновения непредвиденныхобстоятельств в коммерческой деятельности заемщика, не верного приня-тия решений в его промышленной или торговой практике или его недобро-совестности. На сегодняшний день с последней причиной приходится стал-киваться чаще всего. Порой увеличению сроков возврата кредитов приво-дит приводит замедленно прохождение платежей. Поэтому, чтобы в макси-мальной мере избежать случайностей, кредит должен быть застрахован встраховом обществе, у которого имеется соответствующая лицензия и чейстраховой фонд превышает сумму кредитов. Следует отметить, что и в об-ласти страхования многие проблемы не решены, а банковские риски невсегда возмещаются. На первый взгляд все в полном порядке: принят долгожданный законо страхования, существует относительное достаточное число страховыхкомпаний. Но фактически 90% всех компаний имеют незначительный устав-ной фонд, отсюда и небольшие страховые резервы. Стоит наступить нес-кольким страховым случаям и выплатить по ним деньги, и можно распи-саться в собственной финансовой несостоятельности. Отсюда крайне низ-кое доверие коммерческих банков к страхованию кредита. Даже мощныестраховые компании избегают страховать клиентов с неизвестной репута-цией, хотя не очень то беспокоятся о своей. Некоторые страховые компании в своих внутренниих документах,типа "Правил о страховании" ,закладывают положения, позволяющие избе-жать выплаты возмещения в случае наступления страхового случая.Одна изтаких компаний, например,указала в правилах, что если клиенты непра-вильно укажет в договоре свои реквизиты, то у страховщика есть правоне выплачтвать страховку.Между тем банку совершенно неважно, какой ад-рес вписал страхователь в договор по страхованию. Банку важно, чтобыпри наступлении страхового случая страховая фирма перевела деньги насчет в банка. После подготовительной работы между кредитором и заемщикомзаключается кредитное соглашение, в котором указывается сумма креди-та,условия уплаты и порядок ее взыскания,права и обязанности сторон,уровень выплаты и порядок ее взыскания. процентная ставка может коле-баться в зависимости от целевого назначения кредита, его размера исложности. Если между банком и клиентом существует тесное сотрудни-чество и стороны уверены в надежности друг друга, банк может открытьзаемщику кредитную линию. Это означает, что банк берет на себя юриди-чески оформленное обязательство перед клиентом предоставлять последне-му в течении определенного времени кредиты в пределах согласованноголимита. Подобный способ кркдитования дает ряд преимуществ как банку,так и клиенту. В частности, это приводит к сокращению накладных расхо-дов, избавляет от необходимости каждый раз заключать отдельные трудо-вые соглашения. Вместе с тем банк идет на определенный риск, связанныйс возможным изменением коньюктуры рынка. Кредиты подразделяются на долгосрочные,выдаваемые на срок бо-лее 3 лет, среднесрочные - от 1 до 3 лет, краткосрочные - до 1 года.Учитывая нынешнюю нестабильную политическую и экономическую обстанов-кув обществе, банки в основном выдают краткоарочные кредиты. В практике встречается и бланковый кркдит, то есть кредит неимеющий обеспечения. Предоставление такого кредита основано на довериик клиенту. Как правило этот клиент обладает большими оборотными средс-твами и хорошо известен банку. Существует специальный вид кредита, выдаваемый банком под рас-четные документы в пути. Существуют инвестиционные кредиты в промышленность, строитель-ство. О них я расскажу подробнее. На сегодня в России почти 2,5 тысячибанков. Но вряд ли кто осмелится сказать, что хозяйство удовлетворенобанковским обслуживанием. Почему же банки практически не вкладываютденьги в промышленность?

1. Деньги в российских банках достаточно дорогие. При высокоуровне инфляции спрос на кредиты со стороны коммерческих структур тожовелик. Часть денег из оборота отвлечена по различным причинам, напри-мер, валютные резервы ЦБ в основном хранятся на загроничных счетах.Это приводит к тому, что денег на кредитование промышленности недоста-точно. Кроме того деньги распылены по многим, в том числе мелким бан-кам. А в условиях жесткой конкуренции банки практически не выдают син-тецированных кредитов.

2. Банки не обладают механизмом контроля финансового состояниязаемщиков и стараются кредитовать толбко своих клиентов. Многие банки,реально владеющие наличностью, не могут кредитовать отдельные крупныепредприятия просто потому, что это неее их клиент. Пример: Инкомбанк в95% случаев выдает кредиты или своим клиентам, или клиентам, находя-щимся в местах расположения своих филиалов.

3. Отсутствует механизм залогового обеспечения кредита, другихвидов обеспечения, а ведь риски в области кредитования велики. Нетчеткого законодательства. Сходная ситуация с золотом. Многим банкамлицензию на работу с золотом не выдали. Ч асто приходится сталкиватьсяс тем, что нельзя оформить кредит под залог недвижемости, потому чтобывают случаи, когда предприятие приватизировалось, а документы наприватизацию неполные, а какой то из объектов, который как раз собира-ются заложить, не отмечен как собственность данного предприятия, хотядо приватизации он ему принадлежал.

Для кредитования промышленности важны или крупные кредиты, илимелкие но более долгосрочные.Но дешевых денег и крупных кредитов нетни у кого. Встает еще один вопрос - работа российских предприятий изарубежных поставщиков оборудования. Действует много кредитнных линий,но все они открыты под гарантию российского правительства и на сегод-няшний день распространяются только на Внешторгбанк России. Один банкчисто практически не может покрыть все кредитные линии. Тем не менее,например Инкомбанк движется в сторону увеличения кредитов в промышлен-ность. Рассмотрев виды кредитования, их особенности, надо отметить,что банкам довольно часто приходится сталкиваться с недобросовестнымиклиентами. Такие клиенты не умеют правильно вести дела и ставят подудар банк. Попадая из-за элемнтарной неграмотности в сложные положе-ния, подобного рода клиенты скрывкают истинное положение дел, тем са-мым нанося ощутимый урон банку. С такими клиеннтами приходится расста-ваться, и это, к сожалению, не единичные случаи. Гораздо острее стоитвопрос о злостных неплательщиках по кредиту. Парадокс заключается втом, что, показав себя с худшей стороны в одном банке, клиент перехо-дит в другой, в третий и так далее. ФОРМИРОВАНИЕ ПРОЦЕНТНЫХ СТАВОК

Использование свободных денежных средств различных категорийинвесторов (включая институциональных и частных инвесторов) для финан-сирования различных хозяйственных структур, нуждающихся в капитале ипредъявляющих спрос на капитал, формирует открытые финансовые рынки.Именно на финансовом рынке по рыночным законам оприделяется уровеньплаты за ресурсы - процент за кредит. Динамика процентных ставок су-щественным образом зависит от состояния производства, степени развитияи наполнения товарных рынков всех уровней, начиная от крупнооптовых изаканчивая розничной торговлей. Не менее важным фактором, влияющим на формирование процентныхставок, является степень развития банков, от уровня которых зависитскорость и полнота аккумулирования денжных средств и распределение ихввиде ссуд среди заемщиков. Существуют и многие другие факторы, влияю-щие на уровень ссудного процента, среди которых уровень производитель-ности труда в обществе и норма прибавочного продукта, а отсюда и сред-няя рентабельность производства, степнь открытности внутреннего рынка,устойчивость национальной валюты, наличие и размеры коммерческих рис-ков. Являясь одним из спекторов финансового рынка, кредитный рынок,в том числе и банковский, сам по себе представляет довольно сложный имногогранный механизм , который трудно поддается классификации и можетбыть классифицирован по основным составляющим ( участникам, срокам,источникам, целям и так дале ). На банковском кредитном рынке необходимо выделить 3 группыучастников: 1. Владельци денежных средств, обеспечивающие предложениена рынке. 2. Заемщики предоставляющие спрс на капитал. 3. Банки, всту-пающие в процесс кредитования в роли посредников. Банки осуществляютпривлечение денежных средств в форме разного рода депозитов на услови-ях возвратности и доходности. Часть депозитов формируются в банке зас-чет осуществления последним расчетно-кассового обслуживания клиентов врезультате постоянного оседания определенных сумм на расчетных, теку-щих, бюджетных идругих счетах клиентов, деньги с которых могут бытьвостребованы в любое время. Эта часть ресурсов составляет основную до-лю пассивов банков. В то же время депозиты "до востребования" являютс-ся почти всегда бесплатным ресурсом, т.к. большинство банков не платитклиентам проценты по этим счетам. Другая часть депозитов банка - сроч-ные вклады и депозиты. Они помещаются в банк на заранее опридиленныйсрок и практически всегда за оприделенную плату. Как правило, процент-ная ставка тем выше чем больше сумма и срок депозита и зависит такжеот спроса и предложения на кредитном рынке, величины риска.

Таким образом,существует 2 вида процентных ставок:

- депозитные,

- ссудные.

Рассматривая основные составляющие процесса депозитно-ссудных операций, банк может выступать в качестве кредетора и заемщика в отношении других банков на так называемом межбанковском рынке. Резервирование депозитов восполняет 2 функции:

1. С его помощью обеспечивается некоторое страхование сумм депозитов от банкротства банков.

2. Резервирование депозитов применяется в качестве метода регулирования объемов денежной массы. Чем выше процент резервирования, тем сильнее сдерживаются возможности банков. Отвлечение части депозитов из оборота заставляет банк увеличивать плату за кредит.

Другим крупным сегментом кредитного рынка является рынок цент-рализованных государственных кредитов, который, учитывая значиьыемасштабы государственного сектора, имеет черезвычайно важное значение.Государство осуществляет целевое адресное кредитование , выступает какмощный переустроитель денежных средств финансового рынка. Вместе стем, в условиях российской действительности этот процесс имеет своинеготивняе стороны. государство осуществляет финансирование бюджетногодефицита в основном засчет прямого заимствования средств у ЦБ. Послед-ний же см создает ресурсы путем эмиссии избыточной денежной массы. Предоставление централизованных кредитных ресурсов хозяйствен-ному комплексу в условиях росийской действительности зачастуюоборачи-вается необоснованной раздачей кредитов, фактическое использование ко-торых практически не контролируется. Результатом является инфляция. Коммерческие банки активно подключилися к процессу формирова-ния рынка ценных бумаг в России, неразрывно связанного с формированиемцнтрализованного госфинансирования предприятий и развитием рыночныхотношений и частного бизнеса. Первые шаги в области возрождения фондо-вого рынка имели явно негативные черты, связанные с отсутствием адек-ватной законодательной базы и гигантскими налоговыми диспропорциями.Однако за последние 2-3 года фондовый рынок окреп и стал приобретатьроль важного сегмента финансового рынка России. Появилось законода-тельство, регулирующее статус и отношения субъектов рынка России. Нофондовые ценности еще не стали объектом коммерческого внимания субъек-тов финансовго рынка. Прежде всего это связано: - с низкой ликвидностью обращающихся ценных бумаг и отсутстви-ем достоверной и открытой информации, характеризующей состояние делэмитентов и позволяющей сделать рынок "прозрачным" для инвестора - неразвитыми процедурами заключения сделок и негативностьюроссийских инваесторов к операциям на рынке ценных бумаг. Сдругой сто-роны, развитие фондового рынка и активизация операций на нем со сторо-ны коммерческих банков сдерживались сокращением инвестиционного потен-циала, инфляционными процессами и налоговой политикой государства.Кроме того, отрицательно сказалась наша отсталость в вопросах культурыинвестиционной деятельности. По мнению ведущих специолистов, у нас ре-ализуется немецкая модель фондового рынка. Ведущюю роль в ней играютуниверсальные коммерческие банки, выполняющие весь комплекс операцийна рынке ценных бумаг. Грамотная ценовая политика при оприделении номинала акций, аименно доступность цен на акции, позволила привлечь акционеров, чслокоторых перевалило за миллионы. Если рассматривать ситуацию на российском рынке, то становитсяочевидным, что потребность в дополнительных кредитных ресурсах, а так-же развивающийся рынок ценных бумаг подтолкнули к выпускудолговых обя-зательств в форме векселей и депозитных сберегательных сертификатов.Согласно данным опроса, среди 100 российских коммерческих банков,50,5% респондентов проводят операции на фондовом рынке с векселями,42,5% и 27,3% с депозитными и и сберегательными сертиыикатами соот-ветсвенно, и только 7,1% облигациями. Сами банкиры-профессионалыпредъявляют рядкритериев оформления портфеля ценных бумаг, которыеонирасположили в порядке значимости:

1. Требования к ликвидности ценных бумаг,

2. Прибыльность,

3. Рост курсовой стоимости ценных бумаг,

4. Надобность ивестиций.

Оприделенные ограничения в использовании сертификатов, связан-ные со спецификой российского законодательства, способствуют более ши-рокому применению комбанками векселей. К этим ограничениям относят: - не предусмотрена эмиссия сертификатов в иностранной валюте, - они не могут служить расчетным или платежным средством запроданные товары или оказанные услуги. Кроме того, сертификаты должныбыть срочными, а условия их выпуска и обращения необходимо регистриро-вать. В сегоднешней ситуации более удобным средством как расчетов,так и накоплений является вексель. В сущности, это долговое обязатель-ство банка в валюте, но реализуемое и погашаемое с существующим век-сельным правом за рубли по курсу на дату совершения операции. Богатыевозможности векселя для расшифровки кризиса неплатежей открывают передэмитирующими их банками емкий рынок. Не секркт, что эффективность век-селя зависит от ситуации в стране в целом и , разумеется, он не можетрешить всех проблем. Банки предусматривают возможность досрочного погашения имити-руемых ими бумаг. В этом случае есть 2 варианта: 1. % начисляется из расчета фактического срока обращения, 2.Банк при продаже векселя сразу же оговаривает % при досрочном погаше-нии. Все эти дополнительные услуги повышают ликвидность ценной бумагии ее выгодность. Таким образом, банки своим активным участием на рынке ценныхбумаг , прощупывая почву для инвестиций, одновременно формируют потен-циал спроса инвесторов на фондовом рынке. Увеличить активность комбан-ков на фондовом рынке позволила развернувшаяся приватизация государс-твенной собственности. Комбанки активно провели операции по купле-про-даже приватизационных чеков. Завершая освещение участия комбанков в становлении фондовогорынка с его многоплановыми и противоречивыми процессами, которые не-возможно в полной мере охарактеризовать ввиду ограниченности реферата,следует отметить, что дальнейшее развитие фондового рынка в Россиипоставит перед комбанками задачу совершенствования банковской системыРоссии вцелом. Чтобы осуществлять весь комплекс операций на финансовомрынке, комбанкам уже сейчас необходимо приступить к созданию цивилизо-ванного рынка ценных бумаг, учитывающегог интересы всех его участни-ков. Успешное решение этой задачи обеспечит банкам безусловное лидерс-тво на фондовом рынке, оставив позади нарождающихся молодых конкурен-тов ( инвестиционные и брокерские компании ).

ХОД РЕФОРМ

Свободная экономика - это экономика ене испытывающая на себедавления как со стороны государства, так и разного рода негосударс-твенных организаций. На сегодняшний день борьба за свободу экономичес-кой деятельности ведется только с государством, которое пытается сде-лать эту деятельность несвободной, действуя сразу по двум направлениям- в законодательском и хозяйственном. Как законодатель государство досамого последнего времени пытается регулировать все экономические про-цессы: в хозяйстве берет на себя специфические функции, в банковскойсфере пытается осуществлять межбанковские расчеты и платежи. Государство должно выбрать определенные правила игры истрогоследить, чтобы они неукоснительно выполнялись. До сих пор нет нормаль-ной законодательной базы, которая предоставила бы предоставила равныеусловия всем участникам рынка. Таким образом, свободную экономику можно свести к одному осно-вопологающему принципу: нельзя давать приоритеты никому, ни коммерчес-ким структурам, ни государственным - выбор здесь автоматически произ-водит сам рынок. Только рынок покажет, в каких секторах государствен-ные предприятия кажутся наиболее конкурентоспособными, а где вовсе невыживут в силу целого ряда специфических свойств, присущих государс-твенным структурам.

ОТРАСЛЬИ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА РФ

Комбанки представляют реальную политическую и финансовую силу,способную влиять на принятие решений на всех уровнях государственнойвласти и управления. Комбанки находятся в тесной взаимосвязи с цент-ральным банком (ЦБ).

Его главные задачи:

- стимулированиеделовой активности,

- стабилиация курса рубля,

- обслуживание бюджета государства,

- управление государственным долгом,

- содействия вопределении налогово-бюджетной и кредитно-денежной политики,

- поддержание и развитие всей банковской системы в целом...

К сожалению, ныне ЦБ больше похож на " бездонный карман ", из ко-торого равительство качает деньги ввиде централизованных кредитных ре-сурсов для обеспечения правительственных программ. Важной фукцией ЦБявляется выдача " партьеров " ( лицензий ) на банковскую деятельность.Еще одной функцией ЦБ является обчзанность контроля за ликвидностьюкомбанков. Конролб носит формальный характер и приобретает форму жест-ких отнощений, вплоть до отзыва лицензий. Выход из существуещего кризиса произойдет тогда, когда госу-дарство осознает свою роль и место в отношениях с субъектами рынкалишь в качестве регулятора экономических процессов.

В заключение, я хочу рассказать о тех рекомендациях, которые, по моему мнеию, играют ажную роль вформировании банковской системы нашей страны.

1. " Главный капитал банка - клиенты ". Практически 70 % прибыли любого американского банка составляют составляет стоимость услуг, которые банки предотавляют своим клинтам. И лишь только 30% они зарабатывают на проведении кредитных операций.

2. В международной банковской практике есть такое поняти, как деловой банк. Такой банк сам не выдает ни одного кркдита. Его квалифицированные специалисты разрабатывают всевозможные инвестиционные проекты. Под их реализацию крупные международные банки с удовольствием выдают кредиты. Дорогостоящие финансовые проекты должны разрабатывать профессионалы и предоставлять их для анализа экспертам заинтересованных фирм. На российском рынке эта глубокая ниша не заполнена.

3. Последнюю рекомендацию я сформулирую так " Направление банковских операций в регион". И отечественные и западные клиенты в один голос говорят, что сосредоточение всех или практически всех денежных средств в одном городе чревато негативными последствиями.

Следует по другому смотреть на развитие филиальной сети столичных банков. Для меня не понятно, как можно оперативно и наиболееэффективно для э кономики региона управлять филиалами московских бан-ков, скажем в Челябинске, Кирове, Ростове, имея штаб-квартиру в Моск-ве. И пусть мои слова покажутся самонадеянными, но я готов доказатькаждому, что хороший региональный банк видит, знает и может решатьпроблемы региона гораздо быстрее банков, "варягов". Тем более, что вусловиях нестабильности на рынке кредитных ресурсов филиальная систематаит в себе большой риск. Стоит только разориться одному крупному фи-лиалу московского банка где-нибудь на переферие, удар почуствуют всерегионы, в которых находятся его подразделения. И дай бог, чтобы эко-номика "задетых" территорий выдержала это потрясение. Здесь я вплотнуюподхожу к проблеме формирования руководства региональных управлений наместах. Очень важно, чтобы ими руководили люди, умеющие работать в ре-альных рыночрых условиях. Думается, что и назначение руководителей ре-гиональных управлений центрального банка должно происходить с учтоммнений не только чиновников, но и местных властей, и банковской об-щественности. Тем более, что в этом плане немало интересного можно бы-лобы позаимствовать у зарубежных банкиров. Вот как ,к примеру, форми-руется руководящая структура федеральной банковскй структуры США. Бе-рется 3 группы банков: крупных, средних и мелких. И каждая из этихгрупп выдвигает в совет директоров по 3 человека. Десятого присылаетВашингтон. Члены совета директоров из своего состава избирают прези-дента, тогда он, и каждый из директоров работаетне за страх, а на совесть, на свой авторитет, прекрасно понимая, чтоесли он будет подигрывать "своим" банкам, на следующий раз коллегиявыборщиков его просто не изберет. И нам надо менять систему комплектования региональных управленийЦБ на более демократическую с участием представителей всех групп бан-ков. Самый крупный выигрыш при этом получит экономика региона. Ведьсейчас, когда неизвестно, от чего и от кого зависит назначение регио-нального руководства управления ЦБ, существует субъективный фактор дляпроявления волюнтаризма со стороны ЦБ. Если бы существовало положение,что все решает совет директоров, банковская деятельность в регионесразу же упорядочилась бы. Сейчас ведь ни для кого не секрет, чтогруппа крупных ведущих банков решает свои проблемы за счет других бан-ков, а стало быть, и их клиентов. Во избежание этого банковская систе-ма в России должна стать саморегулирующейся. Взять, к примеру, послед-нее повышение минимальных уставных фондов банка. Для чего это сделано,не видно только незрячему. Чтобы крупные банки подмяли под себя мел-кие. Хотя в этой же Америке власти буквально борются за создание кон-курентной среды. Грубо говоря, у них даже есть план на численностьмелких банков. И слияние их разрешается только после известной судеб-ной процедуры. Почему так? Да потому, что мелкие банки нужны клиентам.Они заполняют как раз ту нишу, которую не в состоянии заполнить круп-ные банки. А как известно, природа не терпит пустоты. Эту нишу сразуже займут либо аферные компании, либо теневые структуры. Нуждается в пересмотре и требования ЦБ о формировании обязатель-ного резервного фонда в размере 15% привлеченных средств. Ведь нор-мальные резервные требования, к чему после десятилетий пришла мироваябанковская система, рекомендуют формировать величину резервов до 6процентов. А на самом деле в банковской практике процентная планкаопускается еще ниже. Причем в эти проценты включаются наличные деньгив кассе, корсчета и быстроликвидные бумаги. В нашей же стране ни кас-са, ни корсчет резервом не считаются. Говоря другими словами, ЦБ заяв-ляет, по сути дела, что деньги, которые у него находятся, неликвидны.Но ведь это же нонсенс! В результате требование 15 процентного "нало-га" достаточно стабильные финансовые институты, которые находятся поджестким контролем ЦБ оказываются на денежном рынке в неравном положе-нии с разного рода сомнительными структурами. Я имею в виду так назы-ваемые трастовые и прочие финансовые компании, действия которых никемне контролируются и крах которых может очень серьезно ударить по эко-номике. Допустим, если резервные требования ЦБ станут американскими, товкладчик сможет получить доход на 15 процентов выше. Наша экономика отэтого нисколько бы не изменилась, риск вкладчиков тоже бы не изменил-ся. Ведь ЦБ просто забирает 15% в резервы, ничего не гарантируя в за-мен. А это ненормальное отношение для рыночной банковской системы.Давно уже следует оговорить условия, на которых ЦБ сотрудничает сместными КБ и разработать механизм возврата денег вкладчику при воз-никновении каких-либо непредвиденных обстоятельств. Да, разумеется, ЦБ- это банк банков РФ, и я не собираюсь умолять его роль. Но с другойстороны у ЦБ должен существовать и механизм обратной связи со стороныклиентуры. Это важно для всех участников финансового рынка страны, и впервую очередь для самого государства... Сегодня очень трудно найти в регионе банк с большой корзиной ус-луг. Но есть банки, которые являются по сфере услуг. И в этом плане негрех иным столичным банкам позаимствовать опыт своих коллег из регио-нов. Их стремление к поиску и использованию новых форм работы гаранти-рует решение проблем клиентов на высоком уровне, соответствующим тре-бованиям современной мировой банковской системы. Крылатое выражениезападных банкиров "Если нам нужен клиент - надо стать нужным клиенту".Здесь возведено в ранг стратегической политики банка. Банка, нацелен-ного в будущее...

ЛИТЕРАТУРА

1. Малушина Н., Три условия для ипотеки, Экономический журнал,

48-1994.

2. Ветвицкая Т., Российская экономика: перспективы для банков,

Экономический журнал, 50-1994.

3. "Коммерческие банки: создание и организация деятельности". 4.

Жyрнал "Финансы" N 9 за 1996 год. 5. Жyрнал "Нормативные акты по

финансам, налогам и страхованию"

приложение к жyрналy "Финансы", N 8,9,10 за 1996 год. 4. Газета "Эко-

номика и жизнь", N 37,38 за 1996 год.